FM-Radio 市场概述(shu)
芯片股(gu)力挺标普纳指反(fan)弹至历史新高；英伟达盘中跌超3%后转涨、逼近纪录高位；AMD跌超4%，而台积电美股(gu)、博通、应(ying)用材料、美光科技均新高；苹果(guo)WWDC首日跌近2%；即将纳入标普的CrowdStrike、KKR和GoDaddy创新高；游戏驿站收跌12%，连日两位数大跌。
欧洲大选惊变，欧洲股(gu)债汇三杀，欧元创逾四周新低，美元指数创四周新高；法国意外提前大选，法国股(gu)指盘中跌超2%，十年期法债收益率升超10个(ge)基点，创今年内(nei)新高。
原油(you)大反(fan)弹至逾一周新高，美油(you)收涨近3%，创四个(ge)月最大涨幅。黄金(jin)告别一个(ge)月低位。伦锌涨3%，伦铜涨超1%，分别走出两个(ge)月和逾六周低位。
中国市场方面，A股(gu)和港股(gu)休市一日。美股(gu)时段，中概股(gu)指脱离五周低位，拼多多涨超3%，但(dan)新能源车股(gu)齐跌。离岸人民币盘中跌近百点失守7.27。
要(yao)闻
国常会：加快构建房(fang)地(di)产发展(zhan)新模式，研(yan)究(jiu)储备新的去库存、稳市场政策(ce)措施。
中国五部门联合发布钢铁、炼油(you)、合成氨、水(shui)泥四个(ge)重点行业的节能降碳专项行动计划。
欧洲议会选举(ju)“惊变”，极右翼异军突起，前所未有大胜，法国总统马克龙孤注一掷：宣布解散国民议会，提前大选，欧洲股(gu)债汇三杀，法股(gu)盘中跌超2%、欧元创一个(ge)月新低。
被沙特隐晦批评后改(gai)口？高盛仅一周即改(gai)油(you)价观点、预计油(you)市将有130万桶/日供应(ying)缺口，瑞银、美银称(cheng)超跌，巴菲(fei)特也抄底；原油(you)大反(fan)弹，美油(you)涨3%创四个(ge)月最大涨幅。
苹果(guo)重磅开发者大会WWDC揭晓AI系统、电脑等设备系统全线更新，iPhone将接入ChatGPT；马斯克警告：若OS融入OpenAI，旗(qi)下公司将禁用苹果(guo)设备。
国常会：加快构建房(fang)地(di)产发展(zhan)新模式，研(yan)究(jiu)储备新的去库存、稳市场政策(ce)措施。
中国五部门联合发布钢铁、炼油(you)、合成氨、水(shui)泥四个(ge)重点行业的节能降碳专项行动计划。
欧洲议会选举(ju)“惊变”，极右翼异军突起，前所未有大胜，法国总统马克龙孤注一掷：宣布解散国民议会，提前大选，欧洲股(gu)债汇三杀，法股(gu)盘中跌超2%、欧元创一个(ge)月新低。
被沙特隐晦批评后改(gai)口？高盛仅一周即改(gai)油(you)价观点、预计油(you)市将有130万桶/日供应(ying)缺口，瑞银、美银称(cheng)超跌，巴菲(fei)特也抄底；原油(you)大反(fan)弹，美油(you)涨3%创四个(ge)月最大涨幅。
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美股(gu)：道指涨0.18%，标普500指数涨0.26%，纳斯达克涨0.35%。
欧股(gu)：欧洲斯托克600指数跌0.27%。德国DAX 30指数跌0.34%。法国CAC 40指数跌1.35%。英国富时100指数跌0.2%。
A股(gu)休市。
债市：到债市尾盘，美国10年期基准国债收益率约为4.47%，日内(nei)升近4个(ge)基点；两年期美债收益率约为4.88%，日内(nei)降不足1个(ge)基点。
商品：WTI 7月原油(you)期货收涨2.21美元，涨幅超过2.92%，报77.74美元/桶。布伦特8月原油(you)期货收涨2.01美元，涨超2.52%，报81.63美元/桶。COMEX 8月黄金(jin)期货收涨0.09%，报2327美元/盎司。伦锌收涨3%，伦铜和伦锡涨超1%。
要(yao)闻详(xiang)情
全球重磅
：五年一次的欧洲议会选举(ju)中，极右翼异军突起，取得前所未有的大胜。
- 在欧洲议会选举(ju)中，欧洲人民党(dang)党(dang)团获胜；德国联盟党(dang)选择党(dang)的得票率超执政联盟三政党(dang)，媒(mei)体称(cheng)，德国总理朔尔茨领导的社民党(dang)取得了有史以来最糟糕的成绩；法国执政党(dang)复兴党(dang)的支持(chi)率远低于该国极右翼政党(dang)国民联盟。
- 。马克龙在欧洲议会选举(ju)结束后宣布，将于6月30日和7月7日举(ju)行新的法国议会选举(ju)。
- ，法国CAC 40股(gu)指一度(du)跌2.4%，法国大行股(gu)价一度(du)下跌9%，。
。高盛最新表示，由于夏季运输(shu)和开空调的需求，原油(you)市场将出现130万桶/日的很(hen)可观的供应(ying)短(duan)缺，届(jie)时布油(you)价格有望在第三季度(du)升至86美元/桶。如果(guo)需要(yao)稳定石油(you)市场，OPEC+可以推迟、暂停(ting)或撤销其(qi)增(zeng)产的决(jue)定。而一周前高盛预计，OPEC+6月初的会议结果(guo)利空油(you)市，布伦特原油(you)的价格可能会跌破75到90美元的区间。
- iOS 18可自定义主屏幕、可卫星发短(duan)信、钱包App新增(zeng)点击付款Tap to Cash功能、照片App大改(gai)、支持(chi)RCS短(duan)信；iPad首次有原生计算(suan)器(qi)App，iPad结合Apple Pencil拥有数学(xue)笔记功能；新版macOS可通过Mac查(cha)看控制iPhone，Safari有AI驱动的高亮显示功能；AirPods可检测头(tou)部动作接听(ting)或拒听(ting)电话；tvOS新功能Insight可显示播放内(nei)容信息(xi)。
- Vision Pro OS2更易制作空间视(shi)频、超宽显示屏，6月末起中国等海外国家开卖Vision Pro，在中国起售近3万元。
- 苹果(guo)AI系统Apple Intelligence可在所有新OS中免费(fei)试(shi)用AI模型，有情景(jing)驱动通知、写作改(gai)进等功能；新Siri获苹果(guo)AI系统Apple Intelligence支持(chi)，将接入Chat GPT，ChatGPT今年内(nei)融入iOS 18、iPadOS 18 和新版macOS。
- 特斯拉CEO马斯克警告，称(cheng)如果(guo)苹果(guo)在OS层面整合OpenAI，苹果(guo)的设备将被他旗(qi)下的公司禁用，这(zhe)是不可接受的安全违(wei)规行为。
国常会：加快构建房(fang)地(di)产发展(zhan)新模式，研(yan)究(jiu)储备新的去库存、稳市场政策(ce)措施。会议指出，着力推动已出台地(di)产政策(ce)措施落地(di)见效，继(ji)续研(yan)究(jiu)储备新的去库存、稳市场政策(ce)措施。要(yao)加快构建房(fang)地(di)产发展(zhan)新模式，完善“市场+保障(zhang)”住房(fang)供应(ying)体系，促进房(fang)地(di)产市场平(ping)稳健康发展(zhan)。
国家发改(gai)委等五部门联合发布钢铁、炼油(you)、合成氨、水(shui)泥四个(ge)重点行业的节能降碳专项行动计划，推动这(zhe)四个(ge)重点行业节能降碳。行动计划明确了四个(ge)行业节能降碳的主要(yao)目标，包括(kuo)2024—2025年，通过实施节能降碳改(gai)造和用能设备更新，钢铁、炼油(you)、合成氨、水(shui)泥行业形成节能量约3200万吨标准煤，减排二氧化碳约8400万吨。到2025年底，钢铁、炼油(you)、合成氨、水(shui)泥行业能效标杆水(shui)平(ping)以上产能占比均达到30%，能效基准水(shui)平(ping)以下产能完成技术改(gai)造或淘汰退(tui)出。
。中国5月末黄金(jin)储备持(chi)平(ping)4月，终结十八个(ge)月连升；外汇储备3.232万亿美元，环比上升0.97%。
国内(nei)宏(hong)观
。金(jin)融监管总局和住房(fang)城乡建设部联合引发的《通知》要(yao)求，“白名单”项目实施推送反(fan)馈管理，积极满足“白名单”项目合理融资需求，对符合要(yao)求的项目“应(ying)贷尽贷”。
。《交(jiao)通运输(shu)大规模设备更新行动方案》发布，到2028年将实现船舶运力结构改(gai)善、新能源公交(jiao)车推广、老(lao)旧机车淘汰更新、邮件快件安检设备普及、北斗终端应(ying)用提升等目标，推动交(jiao)通行业绿(lu)色低碳转型。
。三大交(jiao)易所就程(cheng)序化交(jiao)易管理公开征求意见稿指出，将投资者交(jiao)易行为存在单个(ge)账户每(mei)秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上情形的，认定为高频交(jiao)易。
。这(zhe)有望扭转我国医用钼-99长期依赖(lai)进口的局面，实现医用钼-99国产化。锝-99m被誉为核(he)医学(xue)“诊断(duan)专家”，可用于身体脏器(qi)的显像和功能检查(cha)，在恶性肿瘤(liu)、心血管疾(ji)病等诊断(duan)方面起到十分重要(yao)的作用。
。据中证(zheng)报，多家银行确已收到征求意见通知，有关(guan)部门正在组织相关(guan)方开会讨论。媒(mei)体获悉，商业银行或禁止代(dai)销私募产品，且上述(shu)新规的酝酿或与(yu)近期私募基金(jin)不规范运作导致投资人面临风(feng)险(xian)问题有关(guan)。但(dan)另有商业银行人士表示上述(shu)新规是否(fou)落地(di)有待观望。
储蓄国债周一正式发行，1分钟售罄。周一是端午节，新一轮电子式储蓄国债也在周一早上正式发售。公开资料显示，2024年第三期储蓄国债（电子式）和2024年第四期储蓄国债（电子式）于6月10日起正式发行。其(qi)中，第三期票面年利率为2.38%、第四期为2.5%。此轮国债于周一早8点30分开售，很(hen)快就售罄了。
国内(nei)公司
。百度(du)地(di)图V20真车道级导航全球首发，并(bing)在特斯拉所有搭载amd车机芯片的S3XY车型上线。随着最新的车机版本2024.14.8和2024.14.9实现“开箱即用”，OTA(空中下载技术)在6月7日正式开启推送。业内(nei)人士表示，此举(ju)意味着百度(du)地(di)图将成为具备大规模量产落地(di)能力的城市车道级导航服务商。
。沪深京交(jiao)易所各有一个(ge)再融资项目上会。
海外宏(hong)观
美联储：美国5月一年期预期略微下滑，股(gu)市乐观情绪(xu)创三年新高。美国纽约联储最新调查(cha)结果(guo)显示，美国5月一年期通胀预期略微下滑至3.17%，前值(zhi)3.26%；三年期通胀预期持(chi)稳于2.8%，五年期通胀预期从(cong)2.8%上升至3.0%。5月家庭对股(gu)市的预期出现改(gai)善，乐观程(cheng)度(du)创三年来新高。预计今后一年股(gu)市将上涨的（受访家庭）占比达到40.5%，创2021年5月份以来新高。
期权市场预计，这(zhe)两大事件可能引发标普500指数当天波(bo)动幅度(du)达1.25%，几乎是市场平(ping)均水(shui)平(ping)的两倍。
摩根士丹利分析师预计，如该“新政”有效实施，预计总移民人数将骤降近一半，劳动力市场供给或将急剧收紧，美国实际GDP增(zeng)速预计将放缓0.3个(ge)百分点。
分析指出，自现任行长威廉(lian)姆斯2018年上任以来，纽约联储不断(duan)流失人才，对华尔街的影响力正在减弱。质疑者表示，威廉(lian)姆斯实务经验较为缺乏，没有能力充(chong)当美联储在华尔街的耳目。
，按年率计算(suan)降幅为1.8%，继(ji)去年第四季度(du)转正后再次出现负增(zeng)长。
海外公司
。“有埃隆（·马斯克）在，特斯拉会更好。特斯拉就是埃隆。”
。特斯拉全球的5月销量没有特别突出，考虑(lu)到6-8月是特斯拉2023年的高基数，接下来二季度(du)的销量和三个(ge)月的同比数据预计很(hen)难乐观。
。在大型云(yun)公司购买(mai)需求可能降温的背景(jing)下，英伟达将目标瞄准负责国家计算(suan)基础设施的政府机构和国企。这(zhe)些"自主AI"的新客户或许将成为英伟达维持(chi)高增(zeng)长的新杠(gang)杆。
OpenAI CEO。奥特曼本人并(bing)不持(chi)有OpenAI任何股(gu)份，而且年薪(xin)只有6.5万美元。这(zhe)在全世界都十分反(fan)常。奥特曼十几年来建立的庞大投资帝(di)国，这(zhe)让人可以理解他为什么(me)可以不要(yao)OpenAI的股(gu)权。
，由Spark Capital领投。Pika总融资额由此达1.35亿美元，估值(zhi)超过4.7亿美元。
行业/概念
1、房(fang)地(di)产| 6月7日，国常会，会议指出，要(yao)充(chong)分认识房(fang)地(di)产市场供求关(guan)系的新变化，顺应(ying)人民群众对优质住房(fang)的新期待，着力推动已出台政策(ce)措施落地(di)见效，继(ji)续研(yan)究(jiu)储备新的去库存、稳市场政策(ce)措施。对于存量房(fang)产、土地(di)的消化、盘活等工作既要(yao)解放思想、拓宽思路，又要(yao)稳妥把握、扎实推进。要(yao)加快构建房(fang)地(di)产发展(zhan)新模式，完善“市场+保障(zhang)”住房(fang)供应(ying)体系，促进房(fang)地(di)产市场平(ping)稳健康发展(zhan)。
点评：机构分析指出，在房(fang)地(di)产行业基本面经历了深度(du)调整之后，当前购房(fang)按揭负担比明显改(gai)善、租(zu)金(jin)回报率对国债利差显著收窄、千人开工套数较日美大幅超跌，上述(shu)三大底部支撑信号显现，预计房(fang)地(di)产行业的自然需求底有望来临。
2、数字货币| 据澎湃新闻报道，6月9日，文生视(shi)频明星创业公司Pika最近完成了总额8000万美元的B轮融资，领投方为SparkCapital。Pika团队(dui)表示，这(zhe)笔融资将用于加快最佳视(shi)频模型的构建和吸引优秀人才。业内(nei)人士透露(lu)，Pika即将推出的新品可能与(yu)DiT架构的优化和新拓展(zhan)有关(guan)，重点在于增(zeng)加视(shi)频生成时长、提升真实感和艺(yi)术性。
点评：分析指出，Pika成立于2023年4月，其(qi)首款AI视(shi)频生成产品Pika1.0已在去年11月发布，支持(chi)生成和编辑(ji)各种风(feng)格的视(shi)频，如3D动画、动漫和电影等，并(bing)在社交(jiao)媒(mei)体上迅速走红。公司至今已完成五轮融资，总融资额累计达1.35亿美元。自Pika、Sora及各类应(ying)用和模型出圈至今，文生视(shi)频已成为当前科技巨头(tou)们(men)及业界积极探索的方向。随着文生视(shi)频大模型加速的迭代(dai)，用以训(xun)练的视(shi)频素材将有望成为未来的增(zeng)量需求，相关(guan)领域公司业务望迎来重估。
3、船舶| 据海关(guan)总署介绍，今年前5个(ge)月，我国货物贸易进出口同比增(zeng)长6.3%，外贸向好势头(tou)继(ji)续巩(gong)固。高端化、智能化、绿(lu)色化产品出口势头(tou)良(liang)好，船舶、电动汽车、家用电器(qi)出口分别增(zeng)长100.1%、26.3%、17.8%。另悉，6月6日，中国船舶集团有限公司旗(qi)下上海外高桥造船有限公司联合中国船舶工业贸易有限公司与(yu)德翔海运公司签署2艘14000TEU大型集装箱船和2艘7000TEU中型集装箱船建造合同。
点评：方正证(zheng)券研(yan)究(jiu)所认为，本轮造船周期始于2020年下半年集装箱船运价爆(bao)发。在经济复苏(su)、老(lao)旧船舶汰换、船舶脱碳进程(cheng)推进、地(di)缘冲突影响的多重因素持(chi)续影响下，打(da)开了长周期上行通道。全球产能经过长达10年的出清短(duan)期难以恢复，造船行业进入卖方市场。而成本端钢价呈下降趋势，船企未来三年营收盈利确定性强。
4、养猪| 据农业农村部监测，6月7日，全国农产品批发市场猪肉平(ping)均价格为24.17元/公斤，与(yu)5月31日的22.66元/公斤相比，上涨6.7%。从(cong)历史数据来看，过去一周的生猪均价创出近18个(ge)月以来的新高。
点评：国信证(zheng)券研(yan)究(jiu)所指出，春节后猪价淡(dan)季不淡(dan)，表现超预期。近期猪价走强一方面是去年四季度(du)冬季北方猪病影响，另一方面行业对下半年高猪价基本面形成一致预期，二次育肥与(yu)压栏提前反(fan)映猪价基本面。
5、无人驾驶(shi)| 6月7日，百度(du)地(di)图V20真车道级导航全球首发，并(bing)在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线。随着最新的车机版本实现“开箱即用”，OTA(空中下载技术)在6月7日正式开启推送。业内(nei)人士表示，此举(ju)意味着百度(du)地(di)图将成为具备大规模量产落地(di)能力的城市车道级导航服务商。
点评：据了解，百度(du)地(di)图V20已实现手机地(di)图与(yu)车载导航系统的深度(du)整合，可向特斯拉车主提供手车一体、城市车道级导航等智能导航体验。针对立交(jiao)、复杂路口等场景(jing)，特斯拉车道级导航真正实现了场景(jing)级别的视(shi)觉渲(xuan)染优化，还原度(du)与(yu)真实世界几乎相同。业内(nei)人士认为，这(zhe)预示着未来驾驶(shi)体验将更加精准与(yu)智能化。
6、机械设备| 交(jiao)通运输(shu)部等十三部门印发《交(jiao)通运输(shu)大规模设备更新行动方案》，实施城市公交(jiao)车电动化替代(dai)、老(lao)旧营运柴(chai)油(you)货车淘汰更新、老(lao)旧营运船舶报废更新、老(lao)旧机车淘汰更新、邮政快递老(lao)旧设备替代(dai)、物流设施设备更新改(gai)造、标准提升七(qi)大行动，大力促进先进设备和北斗终端应(ying)用，促进交(jiao)通能源动力系统清洁化、低碳化、高效化发展(zhan)，有序推进行业绿(lu)色低碳转型。
点评：分析称(cheng)，推动大规模设备更新和消费(fei)品以旧换新，既能促进消费(fei)、拉动投资，也能增(zeng)加先进产能、提高生产效率，还能促进节能降碳、减少安全隐患，既惠民、又利企，一举(ju)多得。随着经济发展(zhan)和基础设施建设的持(chi)续投入，中国交(jiao)通运输(shu)设备行业的市场规模将进一步扩大。
7、细胞医疗| 据ZARK报道，休斯敦大学(xue)的研(yan)究(jiu)人员发现了一种新的T细胞亚群，称(cheng)为CD8-fit，它与(yu)癌症 T 细胞疗法的疗效改(gai)善有关(guan)。该团队(dui)结合使用 TIMING 方法和单细胞RNA测序，在这(zhe)些T细胞中发现了与(yu)长期积极临床(chuang)结果(guo)相关(guan)的分子特征。该研(yan)究(jiu)结果(guo)可能会彻底改(gai)变各种癌症的个(ge)性化T细胞疗法。
点评：分析表示，细胞的免疫疗法在对抗和根除癌症方面具有巨大潜(qian)力，这(zhe)种方法可以激活和改(gai)造患者的免疫系统，特别是他们(men)的T细胞，以识别、攻击和摧毁癌细胞。因此，人体自身的T细胞可以作为活体药物发挥作用。细胞与(yu)基因治(zhi)疗（CGT）最初主要(yao)应(ying)用于遗传性疾(ji)病治(zhi)疗，逐步广泛应(ying)用于恶性肿瘤(liu)、感染性疾(ji)病、心血管疾(ji)病以及自身免疫性疾(ji)病。近年来，随着技术的不断(duan)改(gai)进，基因治(zhi)疗的安全性和有效性得到提升，在多种遗传性罕见病，如血友病、脑白质营养不良(liang)、杜氏肌营养不良(liang)症及先天性黑蒙(meng)症等的临床(chuang)治(zhi)疗中取得突破成果(guo)。
8、水(shui)泥| 国家发展(zhan)改(gai)革委、工业和信息(xi)化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局等部门近日发布《水(shui)泥行业节能降碳专项行动计划》。行动计划提出，2024年至2025年，通过实施水(shui)泥行业节能降碳改(gai)造和用能设备更新形成节能量约500万吨标准煤、减排二氧化碳约1300万吨。行动计划还提出，到2030年底，水(shui)泥行业产能布局进一步优化，能效标杆水(shui)平(ping)以上产能占比大幅提升，整体能效达到国际先进水(shui)平(ping)，用能结构更加优化，行业绿(lu)色低碳高质量发展(zhan)取得显著成效。
今日要(yao)闻前瞻
英国5月失业率。
美国5月NFIB中小企业乐观程(cheng)度(du)指数。
欧洲央行首席经济学(xue)家连恩讲话。
甲骨文盘后财报。