01 大盘
昨夜美股(gu)三大股(gu)指分化，中(zhong)概股(gu)指数涨逾2%，特(te)斯拉连涨10天。截至收(shou)盘，道指跌 0.13%，纳指涨 0.14%，标普涨 0.07%。美国(guo)十年(nian)国(guo)债收(shou)益率(lu)涨 0.374%，收(shou)报(bao)4.298%，相较两年(nian)期国(guo)债收(shou)益率(lu)差-33.2个基点(dian)。恐慌指数VIX涨 1.13%至12.51，布伦(lun)特(te)原油收(shou)跌 0.71%。现货黄金(jin)昨日涨 0.21%，报(bao)2363.83美元/盎司。美元指数昨日涨 0.1%，报(bao)105.13。
据美联储主席(xi)鲍威(wei)尔：劳动力市(shi)场强(qiang)劲，但并未过热。通胀不是(shi)我们(men)面临的(de)唯一风险，“更多好的(de)数据”将提振人们(men)对通胀的(de)信心(xin)。在(zai)美联储对通胀持续朝向(xiang)2%的(de)信心(xin)增强(qiang)之(zhi)前，降息政策并不合适(shi)。据美联储传(chuan)声筒：鲍威(wei)尔保留(liu)降息时机的(de)选择权。
02 行业&个股(gu)
行业板块方面，除金(jin)融、医疗、通讯、公用事业和房地产分别收(shou)涨0.77%、0.49%、0.31%、0.29%和0.03%外，其他标普6大板块悉数收(shou)跌：原料、能源(yuan)、工业、日常消费、科技和半导体分别收(shou)跌1.02%、0.88%、0.44%、0.26%、0.08%和0.05%。
概念板块方面，航空ETF跌0.05%，旅行服务板块涨0.77%，高端酒店(dian)万豪跌0.98%，爱彼迎涨0.32%，挪威(wei)邮轮涨2.98%。太阳能板块涨0.26%。金(jin)融科技板块方面，PayPal收(shou)跌0.15%，NU涨2.41%。网络安(an)全板块跌1.19%，SQ涨0.44%。
中(zhong)概股(gu)多数收(shou)涨，KWEB涨2.6%。台积电(dian)跌 1.13%，拼多多涨 2.26%，阿里涨 2.99%，京东涨 1.32%，理想跌 0.35%，新东方涨 1.59%，蔚(wei)来涨 0.9%，B站涨 4.44%，小鹏(peng)涨 0.81%，好未来涨 1.62%，名创优品涨 3.69%，瑞幸(xing)咖(ka)啡(fei)涨 1.45%。
大型科技股(gu)多数收(shou)涨。苹果收(shou)涨 0.38%，微(wei)软跌 1.44%，微(wei)软和高通力推AI PC，但今年(nian)出货的(de)PC中(zhong)仅有3%达到(dao)了微(wei)软规定的(de)AI PC处理能力门槛(kan)。英伟达涨 2.48%，谷歌收(shou)跌 0.02%，亚马逊涨 0.03%，亚马逊周一发布了新款Echo Spot，售价79.99美元，在(zai)7月17日之(zhi)前面向(xiang) Prime 会员的(de)售价为44.99美元。Meta涨 0.13%，礼来涨 1.58%，特(te)斯拉涨 3.71%，连续第十个交易日上涨，创一年(nian)来最长连涨。博通跌 0.72%，博通在(zai)美国(guo)投资级债券市(shi)场借入(ru)50亿美元，为其690亿美元收(shou)购威(wei)睿所获(huo)得的(de)部分贷款进行再融资。诺和诺德跌 1.85%，美光涨 0.34%。PFE跌0.75%，辉瑞将启动程序，为首(shou)席(xi)科学官Mikael Dolsten寻找接班人。
03 每(mei)日焦点(dian)
1、鲍威(wei)尔国(guo)会证词和听证会重点(dian)一览
（1）通胀形势：坚定致力于(yu)2%的(de)通胀目标，已(yi)取得了“相当大的(de)进展”，等(deng)待更多良好数据提振信心(xin)。
（2）劳动市(shi)场：劳动力市(shi)场似乎已(yi)经完全恢复平衡，失业率(lu)仍处历史(shi)低位，若出现意外疲软将做出回应。
（3）经济(ji)形势：上半年(nian)GDP增长似乎有所放缓，经济(ji)仍以稳(wen)健的(de)速度增长。
（4）利率(lu)政策：下一步不太可能是(shi)加(jia)息，将谨慎地调整(zheng)，过早、过多放松政策都可能会损害已(yi)取得的(de)进展。
（5）市(shi)场预期：美联储9月份降息的(de)可能性略(lue)高于(yu)70%，年(nian)内将两次降息25个基点(dian)。
（6）其他内容(rong)：已(yi)就巴塞尔协议III最终方案进行了系列(lie)讨论；许多银行面临商业房产风险；美联储的(de)独立性至关重要。
2、瑞银：CoWoS扩产比想象快 预计2026年(nian)再增两至三成
7.9 瑞银分析师表示，半导体CoWoS先进封装扩产脚(jiao)步比想像(xiang)更快，预计今年(nian)底达到(dao)每(mei)月45000片晶圆，明年(nian)底达到(dao)每(mei)月65000片，到(dao)2026年(nian)更多公司着手扩产，还(hai)能再增加(jia)20%至30%产能。分析师林莉钧称，产业开始规划2026年(nian)扩产，代表云端加(jia)速器(qi)的(de)能见度及需求不断提高。手机和个人电(dian)脑（PC）去年(nian)出货量下滑很多，今年(nian)小幅成长，可以期待生成式人工智能加(jia)速换机周期。（台湾经济(ji)日报(bao)）
3、苹果考(kao)虑在(zai)印度重启iPad生产，鸿(hong)海或为最大收(shou)益者
7.10 继iPhone之(zhi)后，苹果据悉也考(kao)虑在(zai)印度重启iPad生产，长期规划将Mac电(dian)脑与AirPods等(deng)全系列(lie)产品都在(zai)印度配置产能。供应链人士表示，鸿(hong)海是(shi)iPhone、iPad、MacBook与AirPods主力代工厂，也是(shi)目前印度iPhone最大制造(zao)商，有望受惠最大。（台湾经济(ji)日报(bao)）
微(wei)软中(zhong)国(guo)员工禁用安(an)卓手机：只能用iPhone
7.9 据彭博，微(wei)软近(jin)日告(gao)知中(zhong)国(guo)员工，从(cong)今年(nian)9月起，他们(men)只能在(zai)工作中(zhong)使用iPhone。此举实际上将安(an)卓设备排除在(zai)了工作场所之(zhi)外，该措施也是(shi)微(wei)软全球“安(an)全未来计划”(Secure Future Initiative)的(de)一部分，将影响(xiang)中(zhong)国(guo)大陆的(de)数百名员工，旨(zhi)在(zai)确保所有员工使用Microsoft Authenticator密码管理器(qi)和Identity Pass身份验证应用。
备忘录称，微(wei)软之(zhi)所以作出这一决定，是(shi)因为中(zhong)国(guo)区域搭载(zai)安(an)卓系统的(de)手机无法(fa)使用Play应用商店(dian)等(deng)谷歌服务。作为补偿(chang)，此前使用安(an)卓手机的(de)员工，将获(huo)得一部iPhone 15手机。微(wei)软将在(zai)中(zhong)国(guo)各(ge)地的(de)多个中(zhong)心(xin)提供iPhone供员工领取，包括中(zhong)国(guo)香(xiang)港地区。
4、诺和诺德研究发现礼来减肥药(yao)效(xiao)果胜过诺和诺德
7.9 一项最新的(de)研究发现，使用礼来推出减肥药(yao) Mounjaro的(de)肥胖症患者群体比使用诺和诺和诺德的(de)Ozempic的(de)患者群体减重效(xiao)果要明显更多。据悉，该项重磅研究分析了大约4.1万名肥胖或严重超重患者的(de)电(dian)子健康(kang)记录，发现服用礼来减肥药(yao)Mounjaro的(de)患者在(zai)注射使用该减肥药(yao)三个月后体重平均下降5.9%，而(er)使用诺和诺德Ozempic的(de)患者群体在(zai)注射使用后的(de)体重平均下降3.6%。
5、蔚(wei)来、小鹏(peng)等(deng)自研智驾芯片将流片
7.9 据36氪(ke)，新造(zao)车公司们(men)筹谋4年(nian)的(de)自研芯片，终于(yu)进入(ru)流片阶段，上车时间也被提上议程。据悉，蔚(wei)来汽车自研的(de)智能驾驶芯片「神玑NX9031」已(yi)经流片，“目前正在(zai)测试(shi)。”有知情人士透露。流片，意味着芯片从(cong)设计阶段转向(xiang)实际制造(zao)，这是(shi)芯片规模量产与商业的(de)关键前提。按照(zhao)规划，神玑9031将于(yu)2025年(nian)一季度首(shou)搭在(zai)蔚(wei)来旗舰(jian)轿车ET9上。“芯片团队已(yi)经领了军令状，明年(nian)新车ET9一定要上神玑9031，压力很大。”有知情人士说道。同时，据了解，小鹏(peng)汽车自研的(de)智驾芯片已(yi)经送去流片，“预计8月回片。”
04 今日前瞻
今日重点(dian)关注的(de)财经数据
（1）22:00 美国(guo)5月批发销售月率(lu)
（2）22:00 美联储主席(xi)鲍威(wei)尔发表证词
（3）次日01:00 美国(guo)至7月10日10年(nian)期国(guo)债竞拍-得标利率(lu)
（4）次日01:00 美国(guo)至7月10日10年(nian)期国(guo)债竞拍-投标倍数
