7月5日，跨境ETF普遍上涨，港股创(chuang)新药ETF(159567)、港股创(chuang)新药ETF(513210)、港股通创(chuang)新药ETF涨幅居前(qian)，分别收涨近4.03%、3.15%、3.06%。从(cong)交投数据上看，当日跨境ETF成交额(e)大幅上升，且溢折率(lu)也有明显提高。
近七成跨境ETF年内收涨
跨境ETF作为QDII基(ji)金，投资于海外市场。今年以来，受外围市场走(zou)强影响，跨境ETF市场热度持续升温，跨境ETF整体涨多跌少，部分跟踪纳斯达克、标普500、港股国企及红(hong)利等指数的相关跨境ETF年内涨势凌厉。
据证券时报·数据宝统计(ji)，截至7月5日收盘，共有82只跨境ETF年内收涨，数量占比近七成。纳指科技ETF、美国50ETF、纳斯达克ETF、港股国企ETF、纳指ETF、标普ETF等27只基(ji)金年内涨幅超20%，其中纳指科技ETF、美国50ETF以53.33%、32.33%的涨幅位列冠亚军(jun)。
今年以来，多只跨境ETF基(ji)金规模暴增，其中美国50ETF和日本东证指数ETF份额(e)增长超过10倍，日经225ETF、纳斯达克100ETF、法国CAC40ETF、中韩半导体ETF等多只基(ji)金份额(e)年内翻番。从(cong)资金净流入看，纳指科技ETF、标普500ETF、纳斯达克指数ETF三(san)只热门基(ji)金年内合计(ji)“吸(xi)金”超百(bai)亿元。
7月以来，多只跨境ETF日均成交超亿元，恒生科技指数ETF、恒生互联网ETF、恒生科技ETF、纳指科技ETF、纳指ETF日均成交均超10亿元。
资金借道(dao)ETF持续布局美股核心资产，上周纳斯达克指数ETF、纳指100ETF、美国50ETF、纳斯达克100ETF均获上亿元资金的净买入，其中纳斯达克指数ETF周涨幅3.15%，其间(jian)资金净流入超4亿元。
AI热潮推动纳斯达克指数在上周频创(chuang)新高，其中纳斯达克100指数囊括了各大科技巨头，前(qian)十大权重占比近50%为AI科技公(gong)司。根据纳指100ETF一季报披(pi)露数据，其重仓持有微(wei)软、苹果(guo)公(gong)司，合计(ji)占基(ji)金净值超8%，其它(ta)重仓股包括英(ying)伟达、亚马逊、META、谷歌等一众科技公(gong)司。这些科技股屡创(chuang)新高，使得纳斯达克100ETF成为“全球(qiu)科技龙头的风向标”。
跨境ETF持续扩容(rong)
自2012年8月易方(fang)达恒生H股ETF、华夏恒生ETF首批跨境ETF成立以来，截至今年6月末，境内市场上已有124只跨境ETF，累计(ji)规模突破3000亿元。
近年来，跨境ETF迅速扩容(rong)，2021年至今成立的产品(pin)有101只，占比超八成。投资目标市场方(fang)面，港股、美股的跨境ETF占据主流，今年以来成立的15只产品(pin)中，美股标的产品(pin)就有美国50ETF、标普消费ETF和道(dao)琼斯ETF，还有一只德国ETF跨境产品(pin)，除此之外，均为港股标的。
7月5日，由华泰柏瑞基(ji)金、南方(fang)基(ji)金发(fa)起的境内首批沙特ETF宣布成立，合计(ji)新发(fa)12.23亿元。这2只产品(pin)均跟踪富时沙特阿拉伯指数，该指数涵盖了包括沙特阿美在内超过50家沙特大中型上市公(gong)司，覆盖金融、原(yuan)材料、能(neng)源、公(gong)用事业和通信等多个沙特国民经济支柱型产业。
作为境内首批可投中东市场的ETF，沙特ETF主要通过ETF互挂的方(fang)式实(shi)现对富时沙特阿拉伯指数的紧密追(zhui)踪，首次为境内投资者打(da)开(kai)通往沙特资本市场的大门。
溢价风险需(xu)警惕
7月5日收盘，多只跨境ETF再现溢价潮，热门基(ji)金纳指科技ETF溢价达到12.63%，标普500ETF、美国50ETF、纳斯达克ETF、日经ETF溢价超过6%，22只跨境基(ji)金溢价超过3%。值得注意的是，纳指科技ETF近5个交易日平(ping)均溢价达15.6%。
近期，多只跨境ETF发(fa)布了溢价风险提示。7月5日，易方(fang)达发(fa)布风险提示公(gong)告表示，近期美国50ETF二级市场交易价格高于基(ji)金份额(e)参考净值（IOPV），并提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果(guo)高溢价买入，可能(neng)面临较大损失。
7月4日，景顺长城纳指科技ETF、华夏野村日经225ETF、华夏纳斯达克100ETF、华夏标普500ETF、博时标普500ETF、博时纳斯达克100ETF、易方(fang)达标普信息科技LOF、国泰标普500ETF等8只产品(pin)共同发(fa)布二级市场交易价格溢价风险提示公(gong)告。景顺长城纳指科技ETF（纳指科技ETF）已于7月5日开(kai)市起至当日10时30分再度停牌。
统计(ji)显示，今年以来，已有35只QDII产品(pin)合计(ji)发(fa)布了超400次的溢价风险提示公(gong)告，其中景顺长城纳指科技ETF已经发(fa)布类似的溢价风险提示超过80次。除发(fa)布溢价风险提示公(gong)告外，深交所也出(chu)手对纳指科技ETF进行重点监(jian)控。与此同时，国信证券、天风证券、银河证券等多家券商也纷纷发(fa)布关于纳指科技ETF的交易风险提示。
此外，多只产品(pin)收紧限(xian)购(gou)金额(e)。摩根基(ji)金公(gong)告称，7月4日起，旗下(xia)摩根纳斯达克100、摩根全球(qiu)天然资源混合、摩根富时发(fa)达市场REITs指数等8只基(ji)金限(xian)制申购(gou)、定期定额(e)投资及转换转入金额(e)为1万元。
同日，博时基(ji)金也公(gong)告称，自7月5日起，旗下(xia)博时纳斯达克100ETF发(fa)起式联接、博时标普500ETF联接2只QDII美元份额(e)由此前(qian)的4500美元降(jiang)至750美元，人民币份额(e)的限(xian)购(gou)金额(e)由此前(qian)的3万元降(jiang)至5000元。
业内人士表示，高溢价买入往往可能(neng)要承受溢价回落、底层资产波动等风险，导致投资损失，QDII基(ji)金由于涉及海外证券市场，风险往往相对更高，建议投资者保持理性。
西南证券张刚认为，任何权益类金融产品(pin)均难以摆脱“神话破灭”的一幕，即较高的不确定性和较大的波动幅度，并强调投资QDII产品(pin)，尤其是权益类产品(pin)不可过度迷信，需(xu)要综合考虑国际市场的多重因素进行理性分析(xi)判断。
编辑/范辉