导读(du)：近期中小银行补降存款利率再次(ci)引发关注，但即便是在(zai)此次(ci)调整后，仍有部分银行存款利率可达3%及以(yi)上。 专家认为，息差收窄、存款定期化趋(qu)势下，三季(ji)度很有可能(neng)开启新一(yi)轮存款降息，但存款利率进一(yi)步下调的空间较上半年或(huo)将有所收窄。
近段(duan)时间以(yi)来，中小银行持续补降存款利率引发关注，再次(ci)点(dian)燃市(shi)场对新一(yi)轮存款降息的预期。
财联社记者注意到，即便是经(jing)过多(duo)轮调降后，目前仍有部分银行存款利率依旧可达3%及以(yi)上水平。在(zai)专家看来，3%以(yi)上的较高利率存款产(chan)品仍存，主(zhu)要是各家机构在(zai)存款负债成本(ben)、经(jing)营状况等方面存在(zai)差异，也反映出部分银行存在(zai)“存款荒”问题，面临(lin)资金(jin)吸纳压力。
展望后续，专家认为，此前存款利率下行的效果还在(zai)持续显(xian)现，二季(ji)度银行业净息差可能(neng)出现阶段(duan)性反弹。但在(zai)息差收窄、存款定期化趋(qu)势下，三季(ji)度很有可能(neng)开启新一(yi)轮存款降息。不过从调整幅度来看，存款利率进一(yi)步下调的空间较上半年或(huo)将有所收窄。
中小银行持续“补降”利率，3%以(yi)上利率存款产(chan)品仍存
近段(duan)时间以(yi)来，广东、广西、海南等地又有多(duo)家银行对存款利率做出跟进调整。普遍(bian)来看，利率持续下行下，市(shi)场上“高息”存款产(chan)品已难觅踪迹。不过财联社记者注意到，即便是在(zai)此次(ci)调整之后，仍有部分银行存款利率可达3%及以(yi)上。
“我行决定自(zi)2024年6月24日起调整人民币存款挂牌利率。”近日，广西武(wu)宣农商行公告称，此次(ci)调整后，该行三个月到五(wu)年期定存挂牌利率将在(zai)1.45%-3.0%之间。其中，三年期利率将下调至2.85%，五(wu)年期利率调至3.0%，相比目前利率分别下调了35BP、20BP。
同时，海口联合农商银行也在(zai)近期刚刚进行了利率调整。据其公告，目前该行三个月至五(wu)年期的定期存款利率在(zai)1.7%-3.2%之间，其中三年期及五(wu)年期利率均在(zai)3%以(yi)上，分别为3.15%、3.2%。
“我行存款利率前两天刚下调过，但目前还是市(shi)场上比较高的。”海口联合农商银行某(mou)支行工作人员告诉财联社记者，该行存款利率最(zui)近一(yi)次(ci)调整正(zheng)是在(zai)6月18日，此前三年期、五(wu)年期定存利率分别为3.15%、3.4%，此次(ci)调整分别下调了5BP、20BP，但仍在(zai)3%以(yi)上，并且50元即可起存。
除此之外，也有如(ru)海南银行等部分城商行仍保持着相对较高的存款利率水平。但与上述银行的低门槛不同，海南银行的“高息”存款在(zai)起存金(jin)额上有着更(geng)高的要求(qiu)。
据海南银行某(mou)支行工作人员介绍，目前该行的特色存款利率可达3%以(yi)上，并且根据不同的起存金(jin)额、期限有不同的利率。如(ru)5万以(yi)上的存款金(jin)额，三年期及五(wu)年期存款利率均为3.1%；100万以(yi)上金(jin)额，三年期为3.3%、五(wu)年期为3.2%。此外，该行三年期大额存单利率也为3.05%，起存金(jin)额20万元。
“现在(zai)每个银行的存款利率都在(zai)调，利率超过3%的存款已经(jing)十分少见了，后面利率还会再降，你(ni)如(ru)果买(mai)的话要抓紧。”该员工提醒道(dao)。
二季(ji)度息差可能(neng)出现阶段(duan)性反弹，利率下行效果还在(zai)持续显(xian)现
“在(zai)存款利率下行背(bei)景下，仍有部分银行的存款利率继续高于3.0%，主(zhu)要体现各家机构在(zai)存款负债成本(ben)、经(jing)营状况等方面存在(zai)差异。”光大银行金(jin)融市(shi)场部宏观(guan)研究员周茂华认为，一(yi)般来说(shuo)，银行存款利率下调更(geng)多(duo)取决于存款市(shi)场供求(qiu)状况，各类(lei)型、各家银行自(zi)身资产(chan)负债、净息差与经(jing)营等方面情况。市(shi)场化改革下，各家机构利率存在(zai)一(yi)定幅度区间存在(zai)差异，属于正(zheng)常(chang)现象(xiang)。
而在(zai)中信证券(quan)首席经(jing)济学家明明看来，持续维持3%以(yi)上的较高利率水平，也反映出当下部分银行存在(zai)“存款荒”问题，面临(lin)资金(jin)吸纳压力。一(yi)些银行通(tong)过提高利率来吸引存款，或(huo)者以(yi)较高的利率维持客户，从而确保其他业务顺利开展。
业内普遍(bian)认为，净息差快速下行是监管推动存款降息的根本(ben)原因。数据显(xian)示，2023年末，商业银行净息差首度跌破1.7%关口，降至1.69%的历史(shi)低位。今年以(yi)来息差收窄趋(qu)势仍在(zai)持续，一(yi)季(ji)度末更(geng)是进一(yi)步降至1.54%。
与此同时，经(jing)过近年多(duo)轮大面积调降后，银行存款利率已处于较低水平。根据融360数字科技研究院监测数据，今年5月，银行整存整取存款1年期平均利率为1.901%，2年期平均利率为2.108%，3年期平均利率为2.512%，5年期平均利率为2.461%。和上个月相比，中长期限存款平均利率均下跌。
在(zai)民生银行首席经(jing)济学家温彬看来，近期叫停“手工补息”等行为使得原先虚高的存款利率逐步回归正(zheng)常(chang)，尤其是对公负债成本(ben)显(xian)著下降，二季(ji)度银行业净息差可能(neng)出现阶段(duan)性反弹。再考虑到存量定期存款到期后重新定价的因素，此前存款利率下行的效果还在(zai)持续显(xian)现。
三季(ji)度或(huo)开启新一(yi)轮存款降息，下调空间将有所收窄
不过随着银行净息差不断(duan)走低，目前市(shi)场普遍(bian)认为存款降息仍有必要持续强化。据明明分析，结合当前形势来看，一(yi)方面贷款利率显(xian)著下行，然而银行的负债成本(ben)保持相对刚性，息差持续压缩，加大了经(jing)营压力；另一(yi)方面，存款定期化趋(qu)势愈加明显(xian)，且长期限存款和部分特殊存款产(chan)品定价偏(pian)高。
在(zai)周茂华看来，银行持续为实体经(jing)济让利拓展空间，目前存款市(shi)场仍存在(zai)一(yi)定失(shi)衡，部分银行负债成本(ben)上升(sheng)，同时银行净息差压力仍大，因此不排除后续仍有新一(yi)轮调降可能(neng)。而随着宏观(guan)政策效果持续释放，经(jing)济、物价稳步复苏与回升(sheng)，存款市(shi)场供需逐步回归常(chang)态(tai)，预计今年存款利率调降幅度低于去年。
“为降低融资成本(ben)、维持银行净息差稳定，存款利率仍需进一(yi)步下调。”温彬进一(yi)步分析指出，预计最(zui)快在(zai)年中至三季(ji)度，存款利率的下调将为后续LPR报(bao)价打开一(yi)定下行空间。同时，结合国内外经(jing)济形势，政策性降息的实施条件正(zheng)在(zai)逐步积累，三季(ji)度或(huo)将成为政策性降息的窗口期。
同时，明明也向财联社记者表示，三季(ji)度很有可能(neng)开启新一(yi)轮存款降息，但存款利率下调的空间取决于多(duo)种因素，包括银行的资金(jin)成本(ben)、存款市(shi)场竞争状况、监管政策等。不过，考虑到当前一(yi)些银行的存款利率已经(jing)较低，且存款搬家现象(xiang)比较明显(xian)，进一(yi)步下调的空间可能(neng)较上半年有所收窄。
（财联社记者 史(shi)思同）