01 大盘
昨夜美股三大股指(zhi)V型(xing)震荡，标普500、纳指(zhi)连续(xu)四日创新高。截至收盘，道指(zhi)跌 0.17%，纳指(zhi)涨 0.34%，标普涨 0.23%。美国(guo)十年国(guo)债收益率跌 1.76%，收报4.242%，相较两年期(qi)国(guo)债收益率差-45.9个(ge)基点。恐慌(huang)指(zhi)数VIX跌 0.83%，布伦特原油收跌 0.41%。现货黄金昨日跌 0.88%，报2303.86美元/盎司(si)。美元指(zhi)数昨日涨 0.52%，报105.23。
美国(guo)上周初请失业金人数录得24.2万人，为2023年8月12日当周以来(lai)新高。美国(guo)5月PPI月率录得-0.2%，为2023年10月以来(lai)最大降(jiang)幅。法(fa)国(guo)左翼(yi)政党结成联盟，将在议(yi)会选举中(zhong)挑战勒庞和马克龙。据韩联社：韩国(guo)将延长卖空禁令至明年三月。
据美国(guo)高级官员：G7就(jiu)利用冻(dong)结的(de)俄罗斯资产(chan)利息向乌克兰提供500亿美元贷款达成协议(yi)。英国(guo)宣(xuan)布广泛对俄制裁，首次对俄罗斯影子油轮实施制裁。
美国(guo)与乌克兰签(qian)署双边安全协议(yi)，明确了(le)美国(guo)对乌克兰的(de)长期(qi)支(zhi)持。黎(li)巴嫩真主党用火箭(jian)弹(dan)和无人机对以色列(lie)六个(ge)军事基地发动了(le)袭击。据悉黎(li)巴嫩真主党昨日对以色列(lie)发动了(le)最大规模的(de)无人机袭击。
据俄罗斯能源部：俄罗斯五月份石(shi)油超额生产(chan)，将在六月解决石(shi)油超额生产(chan)的(de)问题。俄罗斯5月石(shi)油产(chan)量超过欧佩克+配(pei)额，承诺将履行义务。
02 行业&个(ge)股
行业板(ban)块方面，除半导体、科技、房地产(chan)、公用事业和日常(chang)消费分别收涨1.09%、0.79%、0.5%、0.23%和0.13%外，其他(ta)标普6大板(ban)块悉数收跌：能源、通讯、工业、医疗、金融和原料分别收跌0.92%、0.86%、0.64%、0.08%、0.07%和0.03%。
概念(nian)板(ban)块方面，航空ETF跌1.1%，旅行服务板(ban)块跌0.97%，高端(duan)酒店(dian)万豪涨1.65%，爱(ai)彼迎跌2.16%，挪威邮轮跌0.56%。太阳能板(ban)块跌2.86%。金融科技板(ban)块方面，PayPal收跌2.98%，NU涨0.35%。网络安全板(ban)块跌0.66%，SQ跌3.51%。
中(zhong)概股涨跌互现，KWEB涨0.69%。台积电涨 0.28%，拼多多涨 0.05%，阿里跌 0.92%，京东跌 0.54%，理想(xiang)涨 2.48%，新东方涨 0.09%，蔚来(lai)跌 0.9%，小鹏跌 1.47%，好未来(lai)涨 4.86%，名创优品跌 1.96%，瑞幸咖啡跌 1.83%。
大型(xing)科技股涨跌互现。苹(ping)果收涨 0.55%，苹(ping)果与OpenAI在交易中(zhong)并未使用现金，苹(ping)果将通过分销方式向OpenAI支(zhi)付(fu)其使用ChatGPT的(de)费用。微软涨 0.12%，英伟达涨 3.52%，谷歌收跌 1.57%，亚马逊跌 1.64%，Meta跌 0.93%，礼来(lai)涨 1.85%，博通涨 12.27%，诺和诺德(de)跌 0.54%，特斯拉涨 2.92%，6.14 特斯拉股东投票赞成批准首席(xi)执行官马斯克560亿美元的(de)薪酬方案。ABBV涨0.28%，艾伯维和明济生物制药（北京）有限公司(si)宣(xuan)布签(qian)署一项许可协议(yi)，共同开发下一代炎症性肠病疗法(fa)。
03 每日焦点
1、博通第二财季收入(ru)超预期(qi)，并上调全年业绩指(zhi)引，同时宣(xuan)布1拆10
6.13 博通盘后涨超13%。博通FY24Q2调整后净营收124.9亿美元（vs120.6）其中(zhong)，半导体解决方案营收72亿美元（vs71.2），AI产(chan)品营收31亿美元。按10-1拆股（7.12盘后生效，7.15拆完）季度股票分红5.25美元。上调FY24全年营收至约510亿美元（上季指(zhi)引为500亿美金，vs 505.8）上调FY24 AI营收至110亿美金（上季指(zhi)引为100亿美金）
2、AI令Adobe第二财季业绩超预期(qi)，上调全年指(zhi)引
6.14 Adobe第二财季总(zong)营收创历史(shi)新高，同比增(zeng)长10%至53.1亿美元（vs 52.9）调整后EPS为每股收益4.48美元（vs 4.4）
分业务来(lai)看，当季主营业务——数字媒体的(de)收入(ru)同比增(zeng)长11%至39.1亿美元，超过公司(si)此前指(zhi)引的(de)区间上限。其中(zhong)，数字多媒体Creative家族应(ying)用的(de)收入(ru)增(zeng)长10%至31.3亿美元，文档云Document Cloud收入(ru)增(zeng)19%至7.82亿美元。
同时，包括商用营销和分析软件在内的(de)数字体验(yan)部门收入(ru)同比增(zeng)长9%至13.3亿美元，位于(yu)公司(si)此前指(zhi)引的(de)区间上限，其中(zhong)数字体验(yan)订阅(yue)收入(ru)同比增(zeng)13%至12亿美元，高于(yu)公司(si)的(de)指(zhi)引。
在反映用户增(zeng)长的(de)指(zhi)标中(zhong)，数字媒体业务的(de)“净新年化经常(chang)性收入(ru)”（ARR）为4.87亿美元（vs 4.3）其中(zhong)文档云的(de)新增(zeng)年化ARR为1.65亿美元（vs 1.23）
这推动公司(si)第二财季在5月31日结束时的(de)数字媒体整体经常(chang)性收入(ru)为162.5亿美元，其中(zhong)Creative创意家族应(ying)用群的(de)ARR增(zeng)至131.1亿美元，文档云的(de)ARR增(zeng)至31.5亿美元。
另一个(ge)值(zhi)得关注的(de)指(zhi)标是当前剩余(yu)履约义务（RPO），其合约价值(zhi)为178.6亿美元，能体现一部分未来(lai)的(de)收入(ru)趋势。当季经营活动现金流为19.4亿美元，并回购(gou)了(le)约460万股股票。
Adobe还上调了(le)全年业绩指(zhi)引，预计(ji)调整后EPS为18-18.2美元（vs 18.02，上季指(zhi)引17.6-18）营收为214-215亿美元（vs 214.6，上季指(zhi)引213亿-215）
预计(ji)FY24Q3营收为53.3-53.8亿美元（vs 54）调整后EPS为4.50至4.55美元（vs 4.48）预计(ji)下季数字媒体业务的(de)收入(ru)在39.5-39.8亿美元（vs 39.9）预计(ji)数字媒体的(de)净新ARR约为4.60亿美元，数字体验(yan)营收预计(ji)为13.3-13.5亿美元。
3、6.14 特斯拉股东投票赞成批准首席(xi)执行官马斯克560亿美元的(de)薪酬方案。特斯拉股东投票支(zhi)持特斯拉将总(zong)部从特拉华州重新迁址至得克萨(sa)斯州。
马斯克：特斯拉计(ji)划在大约18个(ge)月内推出自动驾驶Hardware 5.0。25年特斯拉将有几千台Optimus机器人投入(ru)使用。特斯拉在现实世界人工智(zhi)能领(ling)域领(ling)先于(yu)Meta、谷歌和OpenAI。特斯拉将更(geng)加(jia)谨慎地考虑部署超级充电桩的(de)资本效率。公司(si)正在加(jia)速生产(chan)半挂卡车 (Semi) ，上周批准了(le)电动半挂式卡车的(de)大规模生产(chan)计(ji)划。目前特斯拉每周出货1300辆Cybertrucks，创下新纪录。
特斯拉的(de)4680电池成本高于(yu)供应(ying)商，但(dan)预计(ji)到今年年底将实现“成本平价”。自今年1月以来(lai)，X平台上65%的(de)广告客户已回归，目前小公司(si)占据X公司(si)大部分广告收入(ru)。需要为中(zhong)国(guo)和欧盟制造(zao)特供版的(de)CyberTruck。特朗普是CyberTruck的(de)“铁杆粉丝”。
4、台积电3nm产(chan)能紧张导致IC设计(ji)公司(si)涨价 高通Snapdragon 8 Gen 4较上一代报价激增(zeng)25％
6.13 据台湾工商时报，半导体业内人士表示，台积电3nm产(chan)能供不应(ying)求，上游IC设计(ji)公司(si)开始传(chuan)出涨价消息。供应(ying)链透露(lu)，高通Snapdragon 8 Gen 4以台积电N3E打造(zao)，较上一代报价激增(zeng)25％，不排除引发后续(xu)涨价趋势。但(dan)业内也(ye)指(zhi)出，涨价幅度合理，因为相较5nm，3nm每片晶圆成本价格大约就(jiu)贵了(le)25％，且这一涨幅还未考虑整体投片数量、设计(ji)架构等因素。
5、特朗普向美国(guo)商界领(ling)袖许诺，将把公司(si)税率降(jiang)至20%
6.14 据CNBC，知情人士透露(lu)，前美国(guo)总(zong)统特朗普承诺将公司(si)税率降(jiang)至20%，进(jin)一步降(jiang)低他(ta)在担任总(zong)统期(qi)间已经大幅削减的(de)美国(guo)大型(xing)公司(si)所得税。锁定共和党总(zong)统候(hou)选人提名的(de)特朗普6月13日在华盛顿与约100名美国(guo)大型(xing)公司(si)的(de)首席(xi)执行官（CEO）举行私(si)人会议(yi)，其中(zhong)包括摩根大通的(de)戴蒙和苹(ping)果公司(si)的(de)库克。美国(guo)拜登政府目前的(de)公司(si)税率为21%，但(dan)即使是小幅下调也(ye)意味着每年为盈利的(de)美国(guo)公司(si)减税数十亿美元。特朗普表示20%是个(ge)不错的(de)整数。特朗普誓言要将共和党2017年的(de)税法(fa)永久化，并呼吁延长该法(fa)案的(de)关键部分，包括明年到期(qi)的(de)针对个(ge)人和小企业的(de)减税政策。他(ta)还主张对小费收入(ru)免征联邦(bang)税。
04 今日前瞻
今日重点关注的(de)财经数据
（1）11:00 日本央行公布利率决议(yi)
（2）14:30 日本央行行长植田和男召开新闻发布会
（3）17:00 欧元区4月季调后贸易帐
（4）20:30 美国(guo)5月进(jin)口(kou)物价指(zhi)数月率
（5）22:00 美国(guo)6月一年期(qi)通胀率预期(qi)
（6）22:00 美国(guo)6月密歇根大学消费者信心指(zhi)数初值(zhi)
（7）次日01:30 欧洲央行行长拉加(jia)德(de)发表讲话
（8）次日02:00 美联储(chu)古尔(er)斯比参(can)加(jia)炉边谈话
