中新经纬6月(yue)24日电 (薛宇(yu)飞(fei) 实习生 陈九九)东吴基金于近日公告称，旗下基金产(chan)品的基金经理发生变更，原基金经理丁戈、王瑞卸任后，将转任为研究员职(zhi)务(wu)。这成为基金经理转任研究员的最新案例。
观察丁戈、王瑞此前管理的基金看(kan)，产(chan)品收(shou)益普遍不佳，丁戈管理的2只(zhi)产(chan)品，任内回(hui)报率均在-50%以下。
两位基金经理转任研究员
东吴基金发布基金经理变更公告称，因工作调整原因，丁戈卸任东吴阿尔法灵活配(pei)置、东吴新经济混(hun)合基金经理职(zhi)务(wu)，两只(zhi)产(chan)品交由基金经理徐慢管理。同时，王瑞卸任东吴安盈(ying)量化灵活配(pei)置、东吴安享(xiang)量化灵活配(pei)置基金经理职(zhi)务(wu)，两只(zhi)产(chan)品交由基金经理谭菁(jing)管理。
卸任上述产(chan)品基金经理职(zhi)务(wu)后，丁戈、王瑞均已经没有在管产(chan)品。在宣布基金经理变更的同时，丁戈、王瑞分别转任东吴基金高级行业(ye)研究员、行业(ye)研究员职(zhi)务(wu)。一般而言，基金从(cong)业(ye)人员的正常(chang)成长路(lu)径是从(cong)研究员做起，之后成为基金经理，而从(cong)基金经理“回(hui)炉”成为研究员则较(jiao)为少见。一家公募基金相关(guan)人士对中新经纬表示，该公司投资人员的职(zhi)业(ye)路(lu)径，大致是研究助理-研究员-基金经理助理-基金经理。
根据丁戈、王瑞的从(cong)业(ye)经历看(kan)，均是从(cong)研究员做起。丁戈拥有北京大学政治经济学硕士学历，从(cong)业(ye)经历12年，曾任职(zhi)中银基金研究员。2020年9月(yue)，丁戈加入(ru)东吴基金任专户投资经理，于2021年12月(yue)相继担任起上述两只(zhi)产(chan)品基金经理职(zhi)务(wu)。
王瑞毕业(ye)于武汉科技大学，拥有计(ji)算机科学与技术专业(ye)本科学历，从(cong)业(ye)经历15年，曾任职(zhi)中泰证(zheng)券研究员、上海华汯资产(chan)管理有限公司投资经理助理，于2020年8月(yue)加入(ru)东吴基金，之后担任了两年时间(jian)的投资经理职(zhi)务(wu)。在2023年1月(yue)、4月(yue)，相继担任起前述两只(zhi)产(chan)品基金经理职(zhi)务(wu)。
就丁戈、王瑞被调岗至研究员一事，中新经纬发函至东吴基金官方邮箱，但截至发稿未获回(hui)复。
中新经纬梳理发现，2023年以来，已经有多位基金经理转任为研究员。2023年底，光(guang)大保德信基金公告称，陶(tao)曙斌(bin)卸任了光(guang)大一带一路(lu)、光(guang)大保德信高端装备基金经理职(zhi)务(wu)，调岗至公司权益管理总(zong)部股票研究团队。2023年12月(yue)，海通(tong)证(zheng)券资管公告称，海通(tong)核心优势一年持(chi)有原基金经理李晨转岗至公司权益研究部研究员，产(chan)品交由另一位基金经理管理。2023年8月(yue)，国元证(zheng)券公告称，陈帅卸任国元元赢六个月(yue)定开基金经理职(zhi)务(wu)，转任公司研究岗位。
产(chan)品收(shou)益表现如何(he)？
从(cong)丁戈、王瑞管理上述基金时的收(shou)益看(kan)，他(ta)们均未能给投资人带来良好的投资收(shou)益。
2019—2021年，东吴阿尔法灵活配(pei)置均斩获不错的收(shou)益。但自丁戈于2021年12月(yue)接管以来，该基金重点投资行业(ye)从(cong)新能源车(che)板块(kuai)转向半导体，而随着ChatGPT在2023年的火(huo)热，该基金的投资领域变为了半导体、人工智能。
一番操(cao)作下降，东吴阿尔法灵活配(pei)置的收(shou)益未能好转，2022年、2023年的收(shou)益率分别为-37.29%、-14.68%，截至2024年6月(yue)21日，该基金的年内收(shou)益率为-11.80%。在丁戈任内，东吴阿尔法灵活配(pei)置的累计(ji)收(shou)益率为-53.69%。
不止收(shou)益表现较(jiao)差，该产(chan)品的规模也长期处于5000万元以下。东吴阿尔法灵活配(pei)置多次在季度报中发布了资产(chan)净(jing)值预警说明。在2024年一季报中，该产(chan)品称，因赎(shu)回(hui)等原因，基金于一季度出(chu)现连(lian)续(xu)20个工作日基金资产(chan)净(jing)值低于5000万元的情形，已上报中国证(zheng)监会，公司正在完(wan)善相关(guan)应对方案。
东吴新经济混(hun)合的投资方向与东吴阿尔法灵活配(pei)置有相似之处，该基金在2022年重点投资新能源车(che)板块(kuai)，2023年转向新能源车(che)、人工智能两个板块(kuai)，于2024年又进一步加仓了人工智能个股。在丁戈任内，东吴新经济混(hun)合收(shou)益率为-69.16%。
在王瑞管理下，东吴安享(xiang)量化灵活配(pei)置、东吴安盈(ying)量化灵活配(pei)置的投资方向并不相同。自2023年1月(yue)接手以来，东吴安享(xiang)量化灵活配(pei)置一直重仓“清洁能源”，比如光(guang)伏板块(kuai)。面对清洁能源行业(ye)股价的不断回(hui)调，王瑞多次在季度报中喊(han)话(hua)，称“当下行业(ye)或(huo)已‘无人问津(jin)’，投资需要逆(ni)向思(si)维”，还称，“我(wo)们有理由相信市场过分悲观的定价，可能会在未来某个阶(jie)段重新定价。”
王瑞未能等到清洁能源行业(ye)股价的回(hui)升，在其任内，东吴安享(xiang)量化灵活配(pei)置的收(shou)益率为-55.45%。东吴安盈(ying)量化的投资范围较(jiao)广，截至2024年一季度末，该基金布局了白酒、医药、新能源、通(tong)信、传媒、半导体等行业(ye)，在王瑞任内，该产(chan)品的回(hui)报率为-14.11%。
上海一家基金公司业(ye)务(wu)部门的负责人对中新经纬表示，“基金经理”不是一个行政头衔，可以把(ba)它看(kan)作是“职(zhi)业(ye)经理人”，该岗位与运动员很像，当他(ta)的竞技状态很好的时候，就可以继续(xu)做这份工作，状态不好的时候，就会出(chu)现调整。他(ta)还说：“基金经理岗位十分具有挑战性(xing)，但总(zong)的来说，需要给投资者创造价值，这是最起码的。”
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