在锂价将(jiang)破新低(di)之际，特斯拉却逆势签下3年锂盐大单。而且(qie)值得注意的是，此(ci)次特斯拉选择的锂盐种类不再是此(ci)前青睐的氢氧化锂，而是碳酸锂，背后有何原因？
6月19日(ri)晚(wan)，雅(ya)化集团公(gong)告，子公(gong)司(si)雅(ya)安锂业与特斯拉签订《生产定价协议》，约定从2025年至2027年，特斯拉向雅(ya)安锂业采购碳酸锂产品(pin)，如后续(xu)协商一致，协议期限可延长至2028年12月31日(ri)。
1、雅(ya)化集团与特斯拉再签锂盐大单，但这次标的却是碳酸锂
此(ci)次的3年锂盐大单并非雅(ya)化集团和特斯拉的首次合作。
早在2021年，特斯拉就与雅(ya)化集团签订了长达5年，采购金(jin)额最(zui)高达8.8亿(yi)美元的氢氧化锂订单合同；并在2023年，双方同意将(jiang)此(ci)订单的期限延长至2030年，并把氢氧化锂的总交易(yi)数量提升至最(zui)高30.1万吨。
目(mu)前，特斯拉和雅(ya)化集团存量订单中的锂盐数量，足以支撑(cheng)特斯拉多年的消耗。
30.1万吨的氢氧化锂对应(ying)近376GWh的动力电池(shi)。以特斯拉目(mu)前销量最(zui)佳的Model Y后驱版本(ben)（电池(shi)容量77KWh）来看，足以特斯拉装车488万辆左右的新能源汽车，是特斯拉2023年全(quan)年销量（180万辆）的近3倍。
不过，特斯拉依(yi)旧选择继续(xu)“囤锂”，而且(qie)转向碳酸锂的原因可能有以下几点：
一方面(mian)，如今以碳酸锂为主材料的磷酸铁锂电池(shi)，在国内和海外双市场都占据着越来越大的市场份额。
今年5月，磷酸铁锂电池(shi)在国内的市占率已经超过70%。同时，海外市场的磷酸铁锂电池(shi)渗透率也加速达到15%以上。
这点在特斯拉身上更是体现的淋漓尽致。特斯拉定预期在2025年上市的“Model 2”定价在15万元左右，大概率会使用(yong)成本(ben)更低(di)的磷酸铁锂电池(shi)，这无疑是加大了对碳酸锂的需求；同时，特斯拉和宁德时代合作在美国内华达州建立的动力电池(shi)厂也是生产磷酸铁锂电池(shi)。
另一方面(mian)，特斯拉正在迅(xun)速加快储能业务的发展，而储能电池(shi)都是使用(yong)磷酸铁锂电池(shi)。
近几个季度，特斯拉的储能业务得到了实打实的增长，成为特斯拉所有业务中唯一的增长点。今年一季度特斯拉的能源业务营收(shou)同比增长7%，毛(mao)利润同比增长140%，创下历史新高。
目(mu)前，特斯拉还(hai)在进一步加大储能产能的扩张，其上海储能工厂（产能40GWh）和加州Lathrop工厂的新产线（产能24GWh）的都有望在明年得到落地，未(wei)来特斯拉对储能电池(shi)的需求也在逐(zhu)步扩张。
这也是为何特斯拉和雅(ya)化集团签订的供货(huo)时间点是从2025年开(kai)始，且(qie)锂盐的选择方向是碳酸锂。
2、雅(ya)化集团继续(xu)深绑特斯拉这第一大客(ke)户(hu)，底气(qi)十(shi)足
在锂盐价格(ge)表现不佳之际，雅(ya)化集团能够签订长单无疑是利好(hao)。
根据上海钢联的最(zui)新数据，截(jie)止6月20日(ri)，电池(shi)级碳酸锂和氢氧化锂的价格(ge)分(fen)别跌至9.55万元/吨和9.25万元/吨，再次逼近历史最(zui)低(di)价格(ge)。
作为雅(ya)化集团的第一大客(ke)户(hu)，特斯拉仅仅此(ci)前与雅(ya)化集团签订的2023-2030年为期8年的订单量就占了雅(ya)化集团目(mu)前产能的34%-50%左右（雅(ya)化集团目(mu)前锂盐产能7.3万吨，特斯拉平(ping)均每年的氢氧化锂订单量为2.5-3.75万吨）。
2023年，雅(ya)化集团来自特斯拉的营业收(shou)入就高达29.53亿(yi)元，占总收(shou)入近25%，对特斯拉累积的供货(huo)金(jin)额更是达到58亿(yi)元。此(ci)次特斯拉与雅(ya)化集团再签3年碳酸锂大单，将(jiang)继续(xu)把雅(ya)化集团牢牢地绑定在特斯拉这辆飞(fei)奔的战(zhan)车上。
好(hao)在，雅(ya)化集团也是有足够的底气(qi)。
从原材料供给角度来看，雅(ya)化集团目(mu)前全(quan)面(mian)布局国内外的锂精矿资源：
1） 李家沟的锂精矿优(you)先供应(ying)权，为雅(ya)化集团每年提供18万吨锂精矿；
2） 澳大利亚Core公(gong)司(si)锂精矿包销权，为雅(ya)化集团每年提供7.5万吨锂精矿；
3） 皮尔巴(ba)拉为期三年的锂精矿承购协议，为雅(ya)化集团在2024年至2026年，一共提供22-40万吨的锂精矿；
4） 银河锂业锂精矿包销权，为雅(ya)化集团每年提供2万吨锂精矿；
5） DMCC公(gong)司(si)锂辉石矿承购协议，为雅(ya)化集团每年提供50万吨锂精矿；
6） 澳大利亚ABY公(gong)司(si)的锂精矿报(bao)销权，为雅(ya)化集团每年提供12万吨锂精矿。
1） 李家沟的锂精矿优(you)先供应(ying)权，为雅(ya)化集团每年提供18万吨锂精矿；
2） 澳大利亚Core公(gong)司(si)锂精矿包销权，为雅(ya)化集团每年提供7.5万吨锂精矿；
3） 皮尔巴(ba)拉为期三年的锂精矿承购协议，为雅(ya)化集团在2024年至2026年，一共提供22-40万吨的锂精矿；
4） 银河锂业锂精矿包销权，为雅(ya)化集团每年提供2万吨锂精矿；
5） DMCC公(gong)司(si)锂辉石矿承购协议，为雅(ya)化集团每年提供50万吨锂精矿；
6） 澳大利亚ABY公(gong)司(si)的锂精矿报(bao)销权，为雅(ya)化集团每年提供12万吨锂精矿。
此(ci)外值得注意的是，此(ci)前一直被市场诟病过度依(yi)赖原材料外采和包销的雅(ya)化集团，自家在非洲津巴(ba)布韦的卡玛蒂维锂矿资源量，也在今年5月得到更新，锂矿石资源量增加了近600万吨，折(she)合碳酸锂增量19万吨左右。
待该项(xiang)目(mu)一期和二期都在今年下半年实现落地以后，锂精矿产量将(jiang)达到35万吨，这将(jiang)大幅度提升雅(ya)化集团的锂精矿自供能力。
从锂盐产能角度来看，雅(ya)化集团在价格(ge)不断下跌过程(cheng)中，却持续(xu)保持着锂盐产能的扩张。目(mu)前雅(ya)化集团的雅(ya)安三期项(xiang)目(mu)在明年建成投产后，雅(ya)化集团的锂盐综合产能将(jiang)超过17万吨，直接逼近目(mu)前的龙头锂盐厂商赣锋锂业和天齐锂业的水平(ping)。
雅(ya)化集团的扩张表现出了与行业趋(qu)势的迥(jiong)异，今年上半年，在国内总体锂盐产能利用(yong)率不足50%的情况下，雅(ya)化集团董秘却在5月下旬表示，雅(ya)化集团的雅(ya)安锂业新产线的利用(yong)率可以达到100%。
同时，过去半年，雅(ya)化与特斯拉完成两次长协订单，还(hai)与宁德时代签订了4.1万吨氢氧化锂长单。
综上，在锂盐价格(ge)再破10万元/吨大关，总体锂行业景气(qi)度不佳的大背景下，雅(ya)化集团显然(ran)已经率先冲出重围，有望通过签订长单的方式来度过这段周期性(xing)的寒冬。而其他锂盐厂商们，或许也需要尽快找到有效方法来帮助自己度过锂盐的价格(ge)寒冬。