李强(qiang)：要深入推进人工智能赋能，大(da)力推动“人工智能+”制造业。

美联储会议纪要：等待更多信息获得降息信心，绝大(da)多数官员认为经济逐渐降温。“新美联储通讯社(she)”：美联储官员暗示不急于降息，纪要未暗示担心经济过(guo)热(re)或政策过(guo)于宽松。

《纽约时报》曝“拜登告诉盟友，自己正权衡是(shi)否继续参选”，白(bai)宫副发言(yan)人否认。首位党内议员公开“劝退”，拜登压力加大(da)。

美国6月ISM服务业意外(wai)大(da)幅(fu)不及预期，萎缩速度创四年最快；6月“小非农”ADP新增就业15万人，为四个月最低；上周(zhou)首申人数创1月以来新高，续请失业金人数为2021年11月以来最高。

特(te)斯拉再(zai)飙涨，一度涨7.4%，二代人形机器人Optimus上海(hai)首秀。特(te)斯拉二季(ji)度新增电池储能容(rong)量创季(ji)度新高。

“国会山股神”出手：佩洛西购(gou)入博通看涨期权、1万股英伟达，卖特(te)斯拉、VISA。

哈佛研究显示减肥(fei)药Ozempic与罕见的视觉丧失有关，诺和诺德大(da)跌。

李强(qiang)：要深入推进人工智能赋能，大(da)力推动“人工智能+”制造业。

美联储会议纪要：等待更多信息获得降息信心，绝大(da)多数官员认为经济逐渐降温。“新美联储通讯社(she)”：美联储官员暗示不急于降息，纪要未暗示担心经济过(guo)热(re)或政策过(guo)于宽松。

《纽约时报》曝“拜登告诉盟友，自己正权衡是(shi)否继续参选”，白(bai)宫副发言(yan)人否认。首位党内议员公开“劝退”，拜登压力加大(da)。

美国6月ISM服务业意外(wai)大(da)幅(fu)不及预期，萎缩速度创四年最快；6月“小非农”ADP新增就业15万人，为四个月最低；上周(zhou)首申人数创1月以来新高，续请失业金人数为2021年11月以来最高。

特(te)斯拉再(zai)飙涨，一度涨7.4%，二代人形机器人Optimus上海(hai)首秀。特(te)斯拉二季(ji)度新增电池储能容(rong)量创季(ji)度新高。

“国会山股神”出手：佩洛西购(gou)入博通看涨期权、1万股英伟达，卖特(te)斯拉、VISA。

哈佛研究显示减肥(fei)药Ozempic与罕见的视觉丧失有关，诺和诺德大(da)跌。

美股：道指跌0.06%，标普(pu)500指数涨0.51%，纳斯达克涨0.88%。

欧(ou)股：欧(ou)洲STOXX 600指数收涨0.74%。德国DAX 30指数收涨1.16%。法国CAC 40指数收涨1.24%。英国富时100指数收涨0.61%。

A股：沪(hu)指跌0.49%，深成(cheng)指跌0.59%，创业板指跌0.3%。

债市：美国10年期国债收益率下(xia)跌7.29个基点，报4.3587%。两(liang)年期美债收益率跌2.9个基点，报4.7059%。

商品：WTI 8月原油期货收涨1.07美元，涨幅(fu)1.29%，报83.88美元/桶。布伦特(te)9月原油期货收涨1.10美元，涨幅(fu)1.27%，报87.34美元/桶。现(xian)货黄金上涨1.15%，报2356.20美元/盎司。伦铜收涨超2%连涨四天。

要闻详情

全球重磅

• 美联储官员强(qiang)调，在出现(xian)更多信息让自己更有信心通胀持续降至(zhi)目标以前，不适合降息。一些人认为需要耐(nai)心等待限制性政策发挥作用；多人认为，若通胀持续高企或进一步上升，可能需要加息；多人主(zhu)张货币政策应准备应对意外(wai)经济疲软(ruan)。与会者认为通胀近几(ji)个月取得些许进一步进展，观(guan)察到一些明(ming)显进展，包括核心PCE物价指数的月度变化较小。与会者认为，企业部署AI技术可能提高生产(chan)率，进而有助于通胀下(xia)降。
• “新美联储通讯社(she)”称，美联储官员暗示不急于降息，普(pu)遍满意观(guan)望立场，本月末会议可能不会降息，纪要未暗示美联储担心经济过(guo)热(re)或政策过(guo)于宽松。

• 报道说，拜登告诉他的一位关键盟友，他很清楚，经过(guo)上周(zhou)与特(te)朗普(pu)辩论的灾难性表现(xian)，如果他不能在未来几(ji)天内说服公众他还能胜任总统，那(na)么他将很难挽(wan)救自己的竞选之路了。
• 在上周(zhou)的辩论失利后，不安(an)情绪在民主(zhu)党内部蔓延，议员Lloyd Doggett公开呼吁拜登退选。也有“阴谋论”称，辩论失利竟(jing)是(shi)剧本，目的就是(shi)让拜登提前退选。

。美国6月ISM服务业PMI为48.8，大(da)幅(fu)不及预期的52.6，5月为53.8。商业活动急剧回落，新订单也显著下(xia)滑，价格指数为三个月最低，就业指数连续第五个月萎缩。数据公布后，美债收益率显著下(xia)挫，黄金涨，美元跌。ISM服务业数据与当日(ri)稍早的Markit服务业PMI传递的信号(hao)截然不同，后者颇为强(qiang)劲。

。服务业再(zai)次成(cheng)为新增就业岗位最多的行业。

。截至(zhi)6月22日(ri)当周(zhou)，持续申领失业救济人数增加至(zhi)186万人，为2021年11月以来的最高。

• 马斯克上月就曾表示，相信Optimus将为公司带(dai)来巨大(da)的利润。特(te)斯拉有能力每年生产(chan)大(da)约1亿个Optimus机器人，如果拥有10%的市场份额(e)，并且每个机器人售价为2万美元，特(te)斯拉在大(da)规模生产(chan)时每年可以赚取1万亿美元的利润。
• 。比起交付量，特(te)斯拉更亮眼的是(shi)储能业务这(zhe)张“AI底牌”，增速惊人。大(da)摩表示，特(te)斯拉手握太阳能和储能这(zhe)张“关键底牌”，将成(cheng)为下(xia)一轮(lun)AI投资的关键“胜负手”。
• “特(te)斯拉铁粉”分析师Dan Ives认为，特(te)斯拉最糟糕的时期已经过(guo)去，相信在8月8日(ri)历史性的Robotaxi Day到来之前，电动汽车需求故事将开始回归到颠(dian)覆性科技领域。

。分析认为，佩洛西精准踩中AI热(re)潮已让她大(da)赚特(te)赚，若英伟达下(xia)半年继续表现(xian)出色，哪(na)怕涨幅(fu)只(zhi)有上半年的一半，佩洛西新买的1万股也将为她带(dai)来约100万美元的收益，这(zhe)相当于她年薪(xin)的五倍多。不过(guo)，佩洛西的特(te)斯拉投资堪(kan)称失败，不仅损失大(da)约40万美元，而且卖出后完美踏空近期的连涨。

。有医生指出，目前尚不能证明(ming)药物使用与眼部并发症之间存(cun)在直接的因果关系，因为一些病例是(shi)在用药数月后才出现(xian)的。而且这(zhe)项研究的范(fan)围有限，仅基于马萨诸塞州眼耳医院的37例患者记录，所以它的统计效力有限。目前需要在更多医院进行更大(da)规模的验证。周(zhou)三诺和诺德美股盘中跌超4.8%。

国内宏观(guan)

。习近平指出，面对变乱(luan)交织的国际形势和外(wai)部环境，双方要继续秉(bing)持世代友好的初心，坚守造福人民的恒心，不断涵养中俄(e)关系的独特(te)价值，挖掘(jue)两(liang)国合作的内生动力，为维护两(liang)国正当权益、捍卫国际关系基本准则作出努(nu)力。

。服务业扩张动能放缓，新业务和出口业务量保持增长，但(dan)均较5月有所放缓，业界乐观(guan)度也因此有所减弱。

。工信部试点城市应基于统一架构和技术标准，实(shi)现(xian)云控基础平台、城市交通安(an)全综合服务管理平台、交通信息管理公共(gong)服务平台、城市信息模型平台等平台之间的互联互通。探索(suo)形成(cheng)“车路云一体化”投建运新型商业模式，鼓励国资平台、车企等多主(zhu)体投资共(gong)建、联合运营(ying)。

国君宏观(guan)研究分析称，消费税的改革方向已经是(shi)“明(ming)牌”，主(zhu)要是(shi)扩大(da)征税范(fan)围，以及后移征税环节(jie)并逐步下(xia)划(hua)给(gei)地方，并在此过(guo)程中伴随税率的相应调整。

国内公司

券商亲属股票账户全面倒(dao)查三年？知情人士：不实(shi)，但(dan)从严(yan)监管是(shi)趋势。

斗(dou)鱼暴涨42%，董事会宣布配(pei)发特(te)别股息，约每股9.76美元。

海(hai)外(wai)宏观(guan)

。高盛首席(xi)经济学家Jan Hatzius表示，美国前总统特(te)朗普(pu)的全面关税计划(hua)可能引发该国通胀上升，从而促使美联储进一步加息，利率预计将累计上升130个基点。在欧(ou)元区，整体影响(xiang)则略微鸽派，利率会出现(xian)40个基点下(xia)降。“末日(ri)博士”警告称，特(te)朗普(pu)连任可能会引发贸(mao)易战，从而损害美股和美债。

。伴随着特(te)朗普(pu)获胜的概率不断增加，市场发生了明(ming)显的转变：美债曲线走陡、油价上涨、美股上涨、波动率上涨。，交易员猛买短债，抛(pao)售长债。本周(zhou)，两(liang)年期和十年期国债收益率差距扩大(da)，导致收益率曲线陡峭化约13个基点，为自去年10月以来的最大(da)的两(liang)日(ri)波动。

分析认为，关键价值股指标已跌至(zhi)200日(ri)均线附近，这(zhe)在历史上是(shi)一个明(ming)显的反弹(dan)信号(hao)；美联储很可能在年内开启降息周(zhou)期，美国经济加速恢复的预期升温，同样有利于价值股反弹(dan)。

。新订单今年2月以来首次下(xia)滑。法国继续萎缩，德国、意大(da)利增长放缓。

。欧(ou)元区5月PPI同比降4.2%，降幅(fu)略超出市场预期的下(xia)降4.1%，相比前值的下(xia)降5.7%大(da)幅(fu)收窄，PPI月环比下(xia)降0.2%，市场预期为维持不变，为2023年10月以来最小降幅(fu)。

。日(ri)本相关ETF也出现(xian)大(da)量资金流入，但(dan)由于日(ri)元暴跌，一些没有对冲汇率风险的ETF跑输了大(da)盘。

。仅2024财年，苹果在印度的生产(chan)就翻(fan)了一番(fan)，达到140亿美元，出口超过(guo)100亿美元，对印度手机出口额(e)的贡献超过(guo)六成(cheng)。

海(hai)外(wai)公司

！实(shi)验室Kyutai称，Moshi是(shi)全球首款全体大(da)众都(dou)可使用的实(shi)时生成(cheng)式语音AI，能带(dai)着70种情绪和风格讲话，并展示了Moshi用浓重的法国口音朗诵一首它自己创作的诗歌。Moshi模型将未来几(ji)周(zhou)内推出，模型代码免费分享。

。缺算力是(shi)市场的共(gong)识，但(dan)是(shi)大(da)型数据中心可能更缺，并且数据中心的缺口还将持续。

。到目前为止，AI技术几(ji)乎没有产(chan)生任何经济效益。面对AI烧(shao)钱(qian)和赚钱(qian)能力之间的巨大(da)落差，市场对科技股的耐(nai)心正在一点点消失。

行业/概念(nian)

1、车路云| 7月3日(ri)，工业和信息化部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名(ming)单，北京、上海(hai)、深圳、广州、武汉、重庆等在列。预期将建成(cheng)低时延高可靠的网联云控基础设施，以覆盖试点城市全域为目标，持续提升智能化路侧基础设施与云控基础平台覆盖率；并通过(guo)规模部署标准化的网联云控基础设施满足智能网联汽车跨区域服务的一致性和连续性需求，全面带(dai)动提升车载(zai)网联终端装配(pei)率与使用效果，为全国规模化应用推广奠定基础。

点评：分析认为，据了解，智能路侧单元是(shi)智能网联车路云一体化系统实(shi)现(xian)道路基础设施网络化、智能化的关键设备之一，承(cheng)担道路与车辆、平台之间通信的重任。在车辆端，能够(gou)为车辆提供实(shi)时动态(tai)的交通信息播报；在平台端，能够(gou)与路侧感知设备如雷达、摄像头等进行数据互联，汇聚道路环境感知信息，最终形成(cheng)交通态(tai)势实(shi)时监控。国联证券预计，首批试点城市整体项目规模有望近千亿元，其中路侧单元2025年最大(da)规模约为91亿元，到2030年最大(da)规模约为378亿元。

2、免税| Louis Vuitton中国官网显示，旗下(xia)多种包袋产(chan)品的售价在近日(ri)有所上调。其中，人气较高的CARRYALL小号(hao)手袋从2.06万元涨至(zhi)2.18万元，CARRYALL中号(hao)手袋从2.15万元涨至(zhi)2.28万元，涨幅(fu)分别为5.8%和6%。此前在今年2月，LV便(bian)已上调部分产(chan)品售价。再(zai)次提价后，前述CARRYALL小号(hao)手袋的累计涨幅(fu)已达到11.2%。在我国四大(da)税种中，消费税是(shi)唯一尚未实(shi)行央地共(gong)享的税种。

点评：中信证券指出，若消费税征税环节(jie)后移，在税率不变的情况下(xia)，税基抬升将导致税额(e)增加。对于具备定价权的高端品牌，这(zhe)将拉大(da)有税和免税渠(qu)道间的价差该机构预计，奢侈品和高档服务有望率先进行改革试点，更多高档奢侈消费品有望纳入征收范(fan)围，免税渠(qu)道购(gou)物的性价比或将因此提升。

3、核聚变| 目前，30 多个国家（包括中国、欧(ou)盟、印度、日(ri)本、韩国、俄(e)罗斯和美国等等）正在法国合作建造国际热(re)核聚变实(shi)验反应堆（ITER）。据报道，当地时间 7 月 1 日(ri)，随着 19 个巨大(da)的环形场线圈运抵法国南(nan)部，ITER 宣布聚变能项目来自日(ri)本和欧(ou)洲的大(da)型环形场线圈完工并交付。这(zhe)标志着该反应堆设计过(guo)程的结束，距离投入使用仅一步之遥。

点评：可控核聚变能源产(chan)生能量的原理与太阳发光发热(re)的原理一样，它也被称为新一代“人造太阳”。核聚变的过(guo)程可以在碳排放几(ji)乎为零的情况下(xia)，源源不断地提供绿(lu)色能源。可控聚变能源具有无限、经济、可计划(hua)、清洁、安(an)全等诸多优点，是(shi)目前科学发展水平下(xia)人类能够(gou)掌握的终极能源形式，甚至(zhi)会推动人类文明(ming)进入下(xia)一个发展阶段。

4、充(chong)电桩| 据中证报报道，中国电动汽车出口迭(die)创新高。然而，欧(ou)美等地区的充(chong)电桩建设速度相对滞后，无法满足新能源汽车的充(chong)电需求。国际能源署（IEA）的数据显示，2021-2025年，欧(ou)洲和美国的新能源汽车销量预计将以较高的复合年增长率增长，但(dan)作为基础设施的充(chong)电桩建设速度却滞后于电动车增速，充(chong)电桩市场存(cun)在巨大(da)缺口。

点评：分析指出，为应对这(zhe)一挑战，欧(ou)美多国纷纷出台政策扶(fu)持，投资数十亿乃(nai)至(zhi)上百亿美元建设公共(gong)充(chong)电桩，以完善新能源汽车充(chong)电网络。这(zhe)些政策不仅推动了充(chong)电基础设施的快速发展，也为充(chong)电设备制造商提供了广阔(kuo)的海(hai)外(wai)市场和可观(guan)的利润空间。

今日(ri)要闻前瞻

2024世界人工智能大(da)会。

美国金融市场因独立日(ri)休(xiu)市。

英国举行大(da)选。

欧(ou)洲央行公布6月货币政策会议纪要。