AI浪(lang)潮(chao)中，今年迄(qi)今台积电美股股价已累计涨超76%。上周，台积电一举超越(yue)“股神”巴菲特旗(qi)下伯克(ke)希尔哈(ha)撒韦(wei)成为全球市值第八(ba)的(de)公司，这周台积电股价再创新高，市值逼近1万亿美元。
即将迈入“万亿俱乐(le)部”之际，本周高盛(sheng)、摩(mo)根大通等多家华尔街券商上调台积电目标价，他(ta)们(men)认为AI相关需求激(ji)增(zeng)以及2025年公司可(ke)能的(de)涨价行动将推(tui)高台积电盈利。
高盛(sheng)对于台积电的(de)前景(jing)最为乐(le)观，该行将台积电目标价提高19%至1160元台币，其预计公司3纳米和5纳米芯(xin)片(pian)制(zhi)造价格将以“低个位数的(de)百分比”上涨。
摩(mo)根大通表示，台积电或将提高2024年收入展望，还可(ke)能将资本支出(chu)提高到指引区间的(de)高端。摩(mo)根大通预计到2028年人(ren)工智能对台积电总销售额的(de)贡献率将为35%。
台积电此(ci)前也表示，预计2024年的(de)资本支出(chu)在(zai)280亿至320亿美元之间，预计2025年可(ke)能增(zeng)至350亿至400亿美元，这些巨额预算主要用于2/3纳米工艺(yi)的(de)研发和生(sheng)产。
近期，花旗(qi)和摩(mo)根士丹利也双双上调了台积电的(de)目标价。两(liang)家投行均认为，随着AI技(ji)术的(de)快速(su)发展和应(ying)用的(de)不断扩大，台积电将从数据中心和边缘AI的(de)芯(xin)片(pian)需求中获益，尤其是在(zai)更先进的(de)2/3纳米工艺(yi)节点(dian)上。
花旗(qi)预计，到2025年底，全球大多数AI GPU将迁移到3纳米工艺(yi)，这将为台积电带来更多订单，其3纳米工艺(yi)利用率预计将在(zai)明年保持紧张状态。台积电预计将在(zai)2025年获得更多3纳米芯(xin)片(pian)订单，特别是来自(zi)苹果、高通和联发科(ke)等客户。
此(ci)外，摩(mo)根士丹利分析师Charlie Chan领衔的(de)分析团队于6月5日发布(bu)研报，预计台积电可(ke)能会在(zai)2025年提高晶圆价格5%，以保持其毛(mao)利率在(zai)53%及以上的(de)水平，并表示如果英伟达接受涨价，其他(ta)关键(jian)的(de)AI客户也可(ke)能会跟进。
AI浪(lang)潮(chao)中，作为科(ke)技(ji)巨头们(men)的(de)主要芯(xin)片(pian)代工厂商，台积电收获颇丰。高盛(sheng)分析师Bruce Lu表示，“随着人(ren)工智能的(de)不断发展，我们(men)认为台积电是主要受益者之一”。
AI芯(xin)片(pian)订单高企，台积电5月销售额实现强劲增(zeng)长。公司5月销售额为2296.2亿新台币（约合71.14亿美元），同比增(zeng)长30.1%。今年1-5月，台积电累计销售额达1.06万亿新台币（约合328.39亿美元），同比增(zeng)长27%。
时任台积电董事长的(de)刘德音(yin)在(zai)股东(dong)大会上表示，预计AI需求比一年前乐(le)观，随着AI的(de)应(ying)用和芯(xin)片(pian)对公司提出(chu)更高要求，台积电对未来的(de)增(zeng)长充满信心。