导读：近期中小银行补(bu)降存款利率再次引发关注，但即便是在此(ci)次调整后(hou)，仍(reng)有部分银行存款利率可达(da)3%及以上。 专家认为，息(xi)差收(shou)窄(zhai)、存款定(ding)期化趋势下，三季(ji)度很有可能开(kai)启新一轮存款降息(xi)，但存款利率进一步下调的空间较上半年或将有所收(shou)窄(zhai)。
近段时(shi)间以来，中小银行持(chi)续补(bu)降存款利率引发关注，再次点燃市(shi)场对新一轮存款降息(xi)的预期。
财(cai)联社记者注意到，即便是经过多轮调降后(hou)，目前仍(reng)有部分银行存款利率依旧可达(da)3%及以上水(shui)平。在专家看来，3%以上的较高利率存款产品仍(reng)存，主要是各家机构在存款负债(zhai)成本、经营状况等(deng)方(fang)面存在差异，也反映出部分银行存在“存款荒”问题，面临资金(jin)吸纳压力。
展望后(hou)续，专家认为，此(ci)前存款利率下行的效果(guo)还在持(chi)续显现，二季(ji)度银行业净息(xi)差可能出现阶段性反弹。但在息(xi)差收(shou)窄(zhai)、存款定(ding)期化趋势下，三季(ji)度很有可能开(kai)启新一轮存款降息(xi)。不过从调整幅度来看，存款利率进一步下调的空间较上半年或将有所收(shou)窄(zhai)。
中小银行持(chi)续“补(bu)降”利率，3%以上利率存款产品仍(reng)存
近段时(shi)间以来，广东、广西(xi)、海南等(deng)地又有多家银行对存款利率做出跟(gen)进调整。普遍(bian)来看，利率持(chi)续下行下，市(shi)场上“高息(xi)”存款产品已难(nan)觅(mi)踪迹(ji)。不过财(cai)联社记者注意到，即便是在此(ci)次调整之后(hou)，仍(reng)有部分银行存款利率可达(da)3%及以上。
“我行决定(ding)自2024年6月24日起调整人民币存款挂(gua)牌(pai)利率。”近日，广西(xi)武(wu)宣农商(shang)行公告称，此(ci)次调整后(hou)，该行三个(ge)月到五年期定(ding)存挂(gua)牌(pai)利率将在1.45%-3.0%之间。其中，三年期利率将下调至2.85%，五年期利率调至3.0%，相比目前利率分别下调了35BP、20BP。
同时(shi)，海口(kou)联合农商(shang)银行也在近期刚刚进行了利率调整。据其公告，目前该行三个(ge)月至五年期的定(ding)期存款利率在1.7%-3.2%之间，其中三年期及五年期利率均在3%以上，分别为3.15%、3.2%。
“我行存款利率前两天刚下调过，但目前还是市(shi)场上比较高的。”海口(kou)联合农商(shang)银行某支行工作人员告诉财(cai)联社记者，该行存款利率最近一次调整正是在6月18日，此(ci)前三年期、五年期定(ding)存利率分别为3.15%、3.4%，此(ci)次调整分别下调了5BP、20BP，但仍(reng)在3%以上，并且50元即可起存。
除此(ci)之外，也有如海南银行等(deng)部分城商(shang)行仍(reng)保持(chi)着相对较高的存款利率水(shui)平。但与上述银行的低门(men)槛不同，海南银行的“高息(xi)”存款在起存金(jin)额上有着更高的要求。
据海南银行某支行工作人员介绍，目前该行的特色存款利率可达(da)3%以上，并且根据不同的起存金(jin)额、期限有不同的利率。如5万以上的存款金(jin)额，三年期及五年期存款利率均为3.1%；100万以上金(jin)额，三年期为3.3%、五年期为3.2%。此(ci)外，该行三年期大额存单利率也为3.05%，起存金(jin)额20万元。
“现在每个(ge)银行的存款利率都(dou)在调，利率超过3%的存款已经十分少见了，后(hou)面利率还会再降，你如果(guo)买的话要抓紧。”该员工提醒(xing)道。
二季(ji)度息(xi)差可能出现阶段性反弹，利率下行效果(guo)还在持(chi)续显现
“在存款利率下行背景下，仍(reng)有部分银行的存款利率继续高于3.0%，主要体现各家机构在存款负债(zhai)成本、经营状况等(deng)方(fang)面存在差异。”光大银行金(jin)融市(shi)场部宏观研究员周茂华认为，一般来说，银行存款利率下调更多取决于存款市(shi)场供求状况，各类型、各家银行自身(shen)资产负债(zhai)、净息(xi)差与经营等(deng)方(fang)面情况。市(shi)场化改(gai)革下，各家机构利率存在一定(ding)幅度区间存在差异，属于正常现象。
而在中信证券首(shou)席经济学家明(ming)明(ming)看来，持(chi)续维持(chi)3%以上的较高利率水(shui)平，也反映出当下部分银行存在“存款荒”问题，面临资金(jin)吸纳压力。一些银行通过提高利率来吸引存款，或者以较高的利率维持(chi)客户，从而确保其他业务顺利开(kai)展。
业内普遍(bian)认为，净息(xi)差快速下行是监管推动存款降息(xi)的根本原因。数据显示，2023年末，商(shang)业银行净息(xi)差首(shou)度跌破1.7%关口(kou)，降至1.69%的历史低位。今年以来息(xi)差收(shou)窄(zhai)趋势仍(reng)在持(chi)续，一季(ji)度末更是进一步降至1.54%。
与此(ci)同时(shi)，经过近年多轮大面积调降后(hou)，银行存款利率已处于较低水(shui)平。根据融360数字科技研究院(yuan)监测(ce)数据，今年5月，银行整存整取存款1年期平均利率为1.901%，2年期平均利率为2.108%，3年期平均利率为2.512%，5年期平均利率为2.461%。和(he)上个(ge)月相比，中长期限存款平均利率均下跌。
在民生银行首(shou)席经济学家温彬看来，近期叫(jiao)停“手工补(bu)息(xi)”等(deng)行为使得原先虚高的存款利率逐步回归正常，尤其是对公负债(zhai)成本显著下降，二季(ji)度银行业净息(xi)差可能出现阶段性反弹。再考虑到存量定(ding)期存款到期后(hou)重新定(ding)价的因素，此(ci)前存款利率下行的效果(guo)还在持(chi)续显现。
三季(ji)度或开(kai)启新一轮存款降息(xi)，下调空间将有所收(shou)窄(zhai)
不过随着银行净息(xi)差不断走低，目前市(shi)场普遍(bian)认为存款降息(xi)仍(reng)有必要持(chi)续强化。据明(ming)明(ming)分析，结合当前形势来看，一方(fang)面贷(dai)款利率显著下行，然而银行的负债(zhai)成本保持(chi)相对刚性，息(xi)差持(chi)续压缩，加大了经营压力；另一方(fang)面，存款定(ding)期化趋势愈加明(ming)显，且长期限存款和(he)部分特殊存款产品定(ding)价偏高。
在周茂华看来，银行持(chi)续为实体经济让利拓展空间，目前存款市(shi)场仍(reng)存在一定(ding)失衡(heng)，部分银行负债(zhai)成本上升，同时(shi)银行净息(xi)差压力仍(reng)大，因此(ci)不排除后(hou)续仍(reng)有新一轮调降可能。而随着宏观政策效果(guo)持(chi)续释放，经济、物价稳步复苏与回升，存款市(shi)场供需逐步回归常态，预计今年存款利率调降幅度低于去年。
“为降低融资成本、维持(chi)银行净息(xi)差稳定(ding)，存款利率仍(reng)需进一步下调。”温彬进一步分析指出，预计最快在年中至三季(ji)度，存款利率的下调将为后(hou)续LPR报价打(da)开(kai)一定(ding)下行空间。同时(shi)，结合国内外经济形势，政策性降息(xi)的实施条件正在逐步积累，三季(ji)度或将成为政策性降息(xi)的窗口(kou)期。
同时(shi)，明(ming)明(ming)也向财(cai)联社记者表(biao)示，三季(ji)度很有可能开(kai)启新一轮存款降息(xi)，但存款利率下调的空间取决于多种因素，包括(kuo)银行的资金(jin)成本、存款市(shi)场竞争状况、监管政策等(deng)。不过，考虑到当前一些银行的存款利率已经较低，且存款搬家现象比较明(ming)显，进一步下调的空间可能较上半年有所收(shou)窄(zhai)。
（财(cai)联社记者 史思同）