本文作者：张逸凡
编辑：申思琦
来源：硬AI
半(ban)导体行业中的一个小众市场突然出现(xian)在了美银的报告中。
美银指出，半(ban)导体IP市场虽然小众，但其重要性正在急剧提升，行业也正以(yi)惊人的速度增长（small, but becoming more critical and growing robustly）。尤其是接口IP，将在未来3年达到高十双位数复(fu)合增长（high-teens% CAGR）。
晶圆代工厂竞争加剧，带(dai)来IP繁(fan)荣，接口IP增速最旺
美银指出，IP行业的高增速主要因为各国加大了芯(xin)片自主生产(chan)的力度。例如，美国的英特尔代工厂和国内的一些代工厂，由于每个代工厂的工艺和技(ji)术不同，导致需要研发(fa)一整套新的半(ban)导体IP方案(an)来配套新工艺，从而拉动了IP市场的增长。
从美银统计的数据来看(kan)，在半(ban)导体IP市场中，接口IP的增长尤为明(ming)显。2023年，接口IP市场增长了16%，而同为IP市场的处理器IP、物理IP和数字IP的增长率仅为-1%至+4%。接口IP这种增长主要归因于数据传输(shu)技(ji)术的不断升级，以(yi)及对更快(kuai)速度和更大带(dai)宽的需求，特别是在处理和计算(suan)数据方面。
美银预测，接口IP的强劲需求将持续到2026年，其潜在市场规模（TAM）将以(yi)两位数的高复(fu)合年增长率增长。
行业壁垒
除了高增速，半(ban)导体IP行业还(hai)有很高的进入门槛，为现(xian)有IP厂商提供了良(liang)好的保护。高门槛主要体现(xian)在以(yi)下几个方面：
1. 巨额研发(fa)投入：开发(fa)新IP需要大量的人才(cai)和资源。
2. 全面解决方案(an)的需求：IP组合必须足够广泛，才(cai)能满足不同客户的需求。
3. 售后(hou)服务的重要性：提供强大的售后(hou)服务并与客户建立长期关系对成(cheng)功至关重要。
1. 巨额研发(fa)投入：开发(fa)新IP需要大量的人才(cai)和资源。
2. 全面解决方案(an)的需求：IP组合必须足够广泛，才(cai)能满足不同客户的需求。
3. 售后(hou)服务的重要性：提供强大的售后(hou)服务并与客户建立长期关系对成(cheng)功至关重要。
美银指出，建立一个成(cheng)功的IP业务需要大量时间(jian)和投资（至少(shao)5-10年），才(cai)能开发(fa)出强大的产(chan)品组合并吸引必要的工程人才(cai)。之后(hou)，还(hai)需要额外5-10年才(cai)能获得市场认可，建立良(liang)好的业绩记录，并实现(xian)盈利。这些因素使得新进入者难以(yi)立足，也难以(yi)与老牌企(qi)业竞争。
ASIC厂商与IP厂商的关系
不过也需要注意一些行业发(fa)展中的竞争风险(xian)。
ASIC厂商作为芯(xin)片定制厂商，在芯(xin)片设计的过程中也会使用到IP模块(kuai)。因为使用IP模块(kuai)（可重复(fu)使用的模块(kuai)或核心(xin)）可以(yi)大大增加芯(xin)片设计速度。
然而，有一些ASIC厂商，为了降低成(cheng)本，会自己开发(fa)IP核，从而与IP厂商产(chan)生竞争关系。
美银指出，ASIC厂商开发(fa)IP核更多的是为了降低开发(fa)成(cheng)本，而不是为了去和IP厂商竞争。
总(zong)的来看(kan)，ASIC厂商主要将IP供应(ying)商视(shi)为合作伙伴，以(yi)利用他们的专业知识来增强自己为客户提供的服务。
值得关注的IP厂商
最后(hou)，美银在报告中指出，以(yi)下几家IP厂商值得关注：
o ARM：全球领(ling)先(xian)的CPU架构供应(ying)商；
o M31：台湾IP公(gong)司，专注于内存(cun)控制器和接口IP；
o eMemory：台湾IP公(gong)司，专注于非易失性存(cun)储器（NVM）IP；
o ARM：全球领(ling)先(xian)的CPU架构供应(ying)商；
o M31：台湾IP公(gong)司，专注于内存(cun)控制器和接口IP；
o eMemory：台湾IP公(gong)司，专注于非易失性存(cun)储器（NVM）IP；