受(shou)益于新能源(yuan)汽车创下交(jiao)付历史新高，今年6月(yue)，动力电池的产量、销量和装机量各维(wei)度水(shui)平也同步创下年内新高。
伴(ban)随着各大动力电池厂商(shang)的产能利用率(lu)在6月(yue)重回(hui)高位，下半年水(shui)平有望(wang)维(wei)持增长态势，可谓是为车市旺季“金九(jiu)银十铜十一(yi)”做好了备战准备。
今年6月(yue)份，国内动力电池的产量达到84.5GWh，环比增长2.2%，同比提升28.7%；销量达到92.2GWh，同比增长51.2%，环比上升18.4%；装机量达到42.8GWh，同比提高30.2%，环比增加7.3%。
其中(zhong)，备受(shou)关注的新型电池中(zhong)，半固态电池的装机量达到0.53GWh，环比增长10.4%，依然高于液态锂离子电池的整体增速水(shui)平，总(zong)装机量占比继续维(wei)持增长达到1.2%。不过钠离子电池的装机量几乎降至0，终端需求大幅度降低，全无此前碳酸(suan)锂价格高位时的火热表现。
1、上半年，半固态电池和钠离子电池表现截然不同
今年上半年，磷酸(suan)铁锂电池占据近70%的市场份额，标志着其与三元锂电池的7:3市场格局(ju)正式确立(li)。
磷酸(suan)铁锂电池的产量、销量和装车量分别达到302.1GWh、200.1GWh和141GWh，同比增长41.3%、32.4%和35.7%，占比达到70.2%、62.9%和69.3%。
三元锂电池的产量、销量和装车量分别达到了126.9GWh、117.1GWh和62.3GWh，同比增长27.1%、17.5%和29.7%，占比达到29.5%、36.8%和30.6%。
新型动力电池中(zhong)，半固态电池已经(jing)正式开(kai)启大规模化装车，例(li)如智己汽车L6、岚图汽车追(zhui)光、赛力斯SF5和蔚来ET7等(deng)热门车型都在使用半固态电池。这也使得今年上半年，半固态电池的装机量高达2.2GWh，占动力电池总(zong)装机量的比例(li)达到1.6%。
尽管如今主要配(pei)套电池厂商(shang)还是卫蓝新能源(yuan)一(yi)家(jia)，但下半年清(qing)陶能源(yuan)和辉能科技等(deng)其他半固态电池厂商(shang)的陆续加入，势必还会继续带动半固态电池装机量水(shui)平的增长。
不过值得注意的是，钠离子电池的装机量表现则颇为不佳。尽管配(pei)套的电池厂商(shang)不少，包括宁(ning)德(de)时代、中(zhong)科海纳(na)和孚能科技，但是今年上半年装机量只有仅仅1.5MWh，与早已步入GWh规模的半固态电池形成鲜明对(dui)比。
由于近一(yi)年，碳酸(suan)锂价格的迅速下跌，钠离子电池失去了最大的成本优势，终端车企对(dui)其的兴趣(qu)明显减弱。今年上半年只有例(li)如江汽集团的思皓EX10花仙子和奇瑞汽车的QQ冰淇(qi)淋等(deng)，少部分A00级(ji)别车型将(jiang)搭载钠离子电池，整体需求不大。随着7月(yue)初，碳酸(suan)锂价格首度跌破9万(wan)元/吨大关，钠离子电池的性价比或(huo)将(jiang)面(mian)临(lin)进一(yi)步冲击。
2、龙头和二线厂商(shang)排名几无改变，三线排名则变化不小
今年二季度，锂电产业链中(zhong)上游厂商(shang)的产能利用率(lu)就保持环比增长态势，并且(qie)在6月(yue)达到巅峰。随着后续终端新能源(yuan)汽车“金九(jiu)银十铜十一(yi)”销售旺季的到来，三季度的订单(dan)量和排产有望(wang)再上一(yi)个台阶。
具体来看，今年6月(yue)，动力电池龙头厂商(shang)宁(ning)德(de)时代的产能利用率(lu)回(hui)升至84%左右，二线厂商(shang)如国轩高科和亿纬锂能的产能利用率(lu)也提高至60%-80%；锂电池四大材(cai)料厂商(shang)的产能利用率(lu)也同步增长至60%-90%区间(jian)，其中(zhong)的佼(jiao)佼(jiao)者如正极材(cai)料厂商(shang)湖南裕能，以及负极材(cai)料厂商(shang)贝特瑞的产能利用率(lu)更是高达96%。
不仅头部厂商(shang)如此，尾部动力电池厂商(shang)也得到一(yi)丝喘息(xi)的机会。今年上半年，中(zhong)国新能源(yuan)汽车市场共计(ji)50家(jia)动力电池企业实现电池装车配(pei)套，较去年同期增加2家(jia)。
具体到装机量靠前的动力电池厂商(shang)本身(shen)，今年上半年，龙头和二线动力电池厂商(shang)（排名前十）的排名几无改变，而10-15名则有不小的变化。
今年上半年，因湃电池和极电新能源(yuan)凭借低价磷酸(suan)铁锂电池，带动自身(shen)装机量规模增长从而首次杀入排行榜，位列(lie)第(di)14名和11名。而去年同期的榜上选手捷威动力和天津力神则难因为以承受(shou)动力电池价格战的持续压力，或(huo)选择停(ting)产或(huo)暂时减产最终下了牌桌。
3、中(zhong)国动力电池厂商(shang)的海外市场开(kai)拓集体加速
除开(kai)中(zhong)国市场，单(dan)单(dan)从海外市场的角度来看，今年上半年，中(zhong)国动力电池厂商(shang)的表现也相当(dang)不错。
今年上半年，中(zhong)国动力电池出口(kou)量高达60GWh，同比增长8.2%。其中(zhong)三元锂电池依旧占据主导地位，装机量为35.6GWh，但是增速已经(jing)转负数-9.3%
相较其去年同期，海外市场基本上仅靠宁(ning)德(de)时代一(yi)家(jia)占据一(yi)席(xi)之地（宁(ning)德(de)时代海外市占率(lu)为27.3%，其他中(zhong)国动力电池厂商(shang)总(zong)的海外市占率(lu)为4.8%），今年其他中(zhong)国动力电池厂商(shang)的海外开(kai)拓进度明显有了十足的长进，海外装机量都呈现三位数增长。
而且(qie)值得注意的，各大中(zhong)国动力电池厂商(shang)实现海外装机量突破的原因也不尽相同，可谓是“各显神通”。
以比亚迪为例(li)，今年以来，比亚迪不断扩大其新能源(yuan)汽车出口(kou)的规模和范围，前五个月(yue)累计(ji)出口(kou)量高达17.64万(wan)辆，同比大增176.7%。通过在巴西、泰国、以色(se)列(lie)和澳大利亚等(deng)国家(jia)的新能源(yuan)汽车产品销量增长，使得弗迪电池品牌在国际市场上的装机容量持续攀(pan)升。
而孚能科技则是全面(mian)重心(xin)转移海外市场（国内市场份额从1.23%降至0.87%，跌出前十），其土耳其的电池工厂已经(jing)完全本土化，开(kai)始正式为欧洲众多车企客户(hu)如奔驰等(deng)提供足够数量的电池产品，同时还能够避免(mian)一(yi)些海外高关税(shui)和政策影响(xiang)。
最终，不仅宁(ning)德(de)时代以26.9%的市占率(lu)超越(yue)LG新能源(yuan)，拿下海外装机量冠军宝座，而且(qie)比亚迪、孚能科技、中(zhong)创新航和欣旺达等(deng)电池厂商(shang)也全面(mian)杀入排名榜前十的行列(lie)，总(zong)的海外市占率(lu)为8.9%，足足提升了4.1个百分点。
综上，今年上半年，暂露头角的半固态电池和几近出局(ju)的钠离子电池证明了，并非(fei)所有具备亮点的新型电池都会获(huo)得成功；同时，在国内市场格局(ju)较为稳定的情况下，二线动力电池厂商(shang)们跟随宁(ning)德(de)时代一(yi)起加入出海大军，也的确不失为一(yi)条寻求新增长点的好出路。
风险提示及免(mian)责条款
市场有风险，投资(zi)需谨(jin)慎。本文不构成个人投资(zi)建议，也未考虑到个别用户(hu)特殊(shu)的投资(zi)目标、财务状况或(huo)需要。用户(hu)应考虑本文中(zhong)的任何(he)意见、观点或(huo)结论是否符合其特定状况。据此投资(zi)，责任自负。