近(jin)日贝莱德宣布(bu)，将以32亿(yi)美元(yuan)（约(yue)合人民(min)币230亿(yi)元(yuan)）现(xian)金收(shou)购一家公司。这家全球(qiu)最大(da)的资产管理公司，这几年在另类资产领域动作频(pin)频(pin)，因(yin)此我(wo)对这则消息挺感兴趣。
一看被收(shou)购的公司名，乐了。这不大(da)名鼎鼎的英国(guo)私募股权数据库提供商Preqin（睿勤）吗。
要知道Preqin约(yue)有300名员工，相当于每人值7600多万。借着这笔交易，全球(qiu)最大(da)的资产管理公司，正加快步(bu)伐成为另类资产领域的头号玩(wan)家，交易完(wan)成后，其(qi)创(chuang)始人马克.奥黑尔(er)将加入贝莱德担任副董事长。
今年1月，贝莱德以125亿(yi)美元(yuan)的大(da)手笔收(shou)购全球(qiu)最大(da)的独(du)立(li)基础设施投资管理公司Global Infrastructure Partners。收(shou)购Preqin，是其(qi)进军快速增长的私募市场投资领域迈出的关键又一步(bu)。
贝莱德声明，收(shou)购Preqin增强了公司在快速增长的私募资产市场中，监管风(feng)险和分析数据的能力(li)。更重要的是，贝莱德希(xi)望将指数化的理念引入私募市场，提供指数和交易所交易基金 (ETF)。
别看全球(qiu)私募股权不景气，它所属的另类投资赛道却是方兴未艾。看上另类投资赛道的，不止贝莱德。Alliance Bernstein、T Rowe Price等传(chuan)统资产管理公司，正竞相收(shou)购另类资产管理公司。
Preqin作为另类资产行业数据和市场分析可靠的提供商，无(wu)疑是收(shou)购名单上的优质(zhi)选择。根据声明披(pi)露的数据，这家有着二十余年的历(li)史的数据提供商覆盖19万只基金、6万名基金经理和3万名私募市场投资者。用户(hu)包括基金经理、保险公司、养(yang)老金和财富管理公司等，过去三(san)年的年增长率约(yue)为20%。
贝莱德一向善于通过买买买实(shi)现(xian)业务转(zhuan)型。这笔收(shou)购，同样带(dai)着战略布(bu)局的意味。被整合进贝莱德业务体系(xi)的Preqin，将成为其(qi)发展私募市场和指数产品开发业务的基石。
值钱(qian)的数据库
作价32亿(yi)美元(yuan)，将数据帝国(guo)Preqin出售给贝莱德，意味着奥黑尔(er)夫妇将成为新晋亿(yi)万富翁(weng)。
他们通过家族控股公司Valhalla Ventures持有公司80%的股份，一旦交易完(wan)成，将获得巨额收(shou)益，甚至(zhi)比贝莱德老板拉里.芬克更加富有——拉里.芬克36年前创(chuang)立(li)了贝莱德，身价16亿(yi)美元(yuan)。
获利(li)丰厚的不仅(jin)是老板，Preqin当前300名员工中的部分人也将分享剩余的6亿(yi)美元(yuan)。可以想见，将有一批人在一夜之间实(shi)现(xian)财务自由。
现(xian)年65岁的奥黑尔(er)是一位连续(xu)创(chuang)业者。他出生于英格兰，曾(ceng)在剑桥大(da)学学习数学专(zhuan)业。在波士顿咨询集团工作一段时间后，奥黑尔(er)于20世纪80年代与他人共同创(chuang)立(li)了一家名为Goodall Alexander O'Hare & Co的管理咨询公司。
1993年，他又创(chuang)立(li)了股东(dong)信息服务公司 Citywatch，五年后将其(qi)出售给路透社，赚了一大(da)笔钱(qian)。这家仅(jin)拥有36名员工的公司主要收(shou)集持有上市公司股票的人的数据。
2002年，奥黑尔(er)与妻子林迪(di)一起将这笔钱(qian)回收(shou)，并在伦敦成立(li)了新的数据库公司Preqin，向投资银行和金融客户(hu)出售基础设施、私募股权和对冲(chong)基金等另类资产的财务数据。
回顾Preqin二十余年来的发展历(li)程，可以说是一步(bu)步(bu)稳扎稳打。在初(chu)创(chuang)阶(jie)段，Preqin聚焦于私募股权领域的数据收(shou)集和分析，通过提供高(gao)质(zhi)量的数据服务，逐(zhu)渐在行业内建立(li)起良(liang)好的声誉。
随着业务的扩展，Preqin开始涉足更多样的另类资产领域，如风(feng)险投资、私募债务、基础设施等，并逐(zhu)步(bu)构建起一个(ge)全面的数据分析平台。近(jin)年来，Preqin通过技术创(chuang)新和客户(hu)服务提升，进一步(bu)巩固了其(qi)在私募市场数据服务领域的领导地位。
Preqin的具体服务包括：
提供广泛的私募市场数据，包括基金业绩(ji)、交易和投资组(zu)合公司等信息，为投资者和资产管理者提供决策支持；
与此同时，Preqin利(li)用尖端科技，开发了一系(xi)列分析工具，帮(bang)助客户(hu)深入理解(jie)市场趋势和投资机会；
另外，在客户(hu)服务方面，Preqin建立(li)了24小时客户(hu)专(zhuan)属服务团队，提供个(ge)性(xing)化的研(yan)究报告和数据支持，并定期发布(bu)市场研(yan)究报告，提供行业洞察和趋势分析。
对机构投资者来说，借助Preqin可以寻找和筛选新的投资项目并管理投资组(zu)合。而(er)基于核心的数据服务，Preqin也能够扮演募资代理机构的角色，帮(bang)助一部分机构募资。
贝莱德向私募市场再迈一步(bu)
看上Preqin，是因(yin)为全球(qiu)最大(da)的资产管理公司正谋求新的增长曲线。根据2023年全球(qiu)资管机构500强榜单，贝莱德的管理总规(gui)模位居榜首。截至(zhi)3月底，其(qi)客户(hu)资产规(gui)模达10.5万亿(yi)美元(yuan)。
“私募市场是资产管理领域增长最快的部分。”贝莱德的声明称，到本世纪末，另类资产预计(ji)将达到近(jin)40万亿(yi)美元(yuan)。这促使投资者对相关数据的需求激增，预计(ji)到2030年，潜在市场将从目前的80亿(yi)美元(yuan)达到180亿(yi)美元(yuan)。
在这一趋势下，贝莱德一直在拓展其(qi)技术和风(feng)险管理业务，将其(qi)产品范围(wei)扩大(da)到股票和债券以外的另类资产领域。先是在2019年收(shou)购了软件提供商eFront，帮(bang)助投资者评估私募市场资产。去年又收(shou)购了Kreos Capital，以扩大(da)私人债务业务。
今年1月，贝莱德宣布(bu)以约(yue)125亿(yi)美元(yuan)收(shou)购Global Infrastructure Partners（GIP）。
为什么收(shou)购基础设施类，而(er)不是更传(chuan)统的私募股权公司？
贝莱德首席财务官(guan)当时表示，传(chuan)统私募股权在零(ling)利(li)率时代获得的最佳回报已经是过去式，而(er)不断(duan)增长的政府(fu)赤字增加了大(da)型基础设施项目向私人融资的需求，同时政府(fu)提供的补贴也使私人投资更具吸引力(li)。
伴随收(shou)购而(er)来的是业务整合。
Preqin将与之前收(shou)购的eFront整合。贝莱德计(ji)划将GIP与其(qi)现(xian)有的基础设施团队结合起来，创(chuang)建一个(ge)管理资产超过1500亿(yi)美元(yuan)的基础设施投资平台。GIP六位创(chuang)始合伙人中的五位都将加入贝莱德，其(qi)中GIP的首席执行官(guan)将成为贝莱德董事会成员，并领导新成立(li)的基础设施部门。
这些变革将使贝莱德成为全球(qiu)第二大(da)私募基建管理公司。在基础设施领域，贝莱德有望与麦格理和博枫等现(xian)有的业内头部玩(wan)家展开竞争。在财务层面，收(shou)购GIP预计(ji)将使贝莱德的私募资产增加约(yue)30%，其(qi)私募市场基础管理费(fei)也将增加约(yue)一倍(bei)，从而(er)为公司带(dai)来更丰厚的潜在利(li)润。
回到Preqin这笔交易，外媒披(pi)露，收(shou)购将在今年年底前完(wan)成，但还需获得监管部门批准。这笔收(shou)购，不仅(jin)对贝莱德具备战略意义，也将对私募投资领域产生影响。一方面，收(shou)购将进一步(bu)推动金融数据服务行业的整合，提升行业集中度。同时，贝莱德和Preqin的结合，有望催生更多创(chuang)新的金融服务产品和解(jie)决方案。如果贝莱德成功将指数化的模式应用于私募市场，无(wu)疑将推动私募资产数据需求的增长。