7月8日，在2024贝壳(ke)财经(jing)年会(hui) “掘金全球 财富管理新时代” 分论坛上，贝壳(ke)财经(jing)正式发布《2024中国财富管理服务(wu)报告》（以下简称：《报告》），这也是新京(jing)报贝壳(ke)财经(jing)对外发布的首份以“财富管理”为主题的报告，体(ti)现了(le)贝壳(ke)财经(jing)对财富管理行业(ye)新趋(qu)势、新变化的持续关注(zhu)和洞察。
据悉，《报告》主体(ti)内容(rong)包括机构财富管理发展情况、财富管理新趋(qu)势、机构财富管理服务(wu)发展中存在的问题与建议以及结语四大(da)部分，聚焦财富管理视(shi)角下的服务(wu)新升级、新挑战。
财富管理加速变革 从卖方思维转投顾思维或是新思路
当前，财富管理市场呈现巨大(da)发展潜(qian)力。
据中国银行业(ye)协会(hui)数据，从资产规模看，2022年，中国个人可投资资产总规模达278万亿元，三年年均(jun)复合增(zeng)长(chang)率达7%，预计到(dao)2024年底，可投资资产总规模将超300万亿元。同时，2022年末，可投资资产超1000万元的中国高净(jing)值人群数量达316万，预计到(dao)2024年末，中国高净(jing)值人群的数量和持有的可投资资产规模将以约11%和12%的复合增(zeng)速继续增(zeng)长(chang)。
然而(er)，《报告》提(ti)出，受多重因素影响，当前，我国财富管理业(ye)正加速变革。以房地产为核心(xin)的家庭资产配置结构正在解构，大(da)额资金找寻新去(qu)处，叠(die)加近年来(lai)我国利率持续下降，金融资产收益率面临考(kao)验等现实情况，投资者(zhe)急需(xu)更为专业(ye)的资产配置建议。
如(ru)何在不确(que)定中寻找确(que)定性，为日益走向共同富裕的中国家庭提(ti)供更为优质的资产配置服务(wu)？成为金融机构的财富管理破局之道。
《报告》以此切题，复盘了(le)近年来(lai)银行、银行理财子公司、基金、保险等金融机构财富服务(wu)发展的新趋(qu)势，并对未来(lai)财富管理服务(wu)进阶升级提(ti)出了(le)切实可行的建议。
以银行为例，作为银行的“第二增(zeng)长(chang)曲(qu)线”，近年来(lai)财富管理中间(jian)业(ye)务(wu)收入增(zeng)长(chang)乏(fa)力，2023年普遍负增(zeng)长(chang)，同时，招商证(zheng)券数据显示，银行手续费及佣金净(jing)收入占(zhan)比自2016年以来(lai)处于下行通道，从2016年的20.7%逐步降至2023年的13.4%。
面对挑战，《报告》提(ti)出，财富管理需(xu)求“百人百面”，每个个体(ti)的资产与负债、资产与收入情况不同，追求的效益与风险偏好也不同，与之相(xiang)应的财富管理需(xu)求也不尽(jin)相(xiang)同。因此，银行财富管理的运营思路也应从此前的货(huo)架式代销角色，转向为财富顾问角色，在了(le)解客户的基础上，为客户推荐更加适合的理财产品，注(zhu)重投资者(zhe)适当性，真正服务(wu)于客户财富增(zeng)长(chang)，实现银行、客户的“双赢”。
再以基金为例，过去(qu)几年，我国公募基金驶入发展的“快车道”，在2021年1月底规模首次突(tu)破20万亿元后，又于当年11月底，跨越25万亿元的大(da)关，时隔两年多后突(tu)破了(le)30万亿元。
但“基金赚钱，基民不赚钱”依然是行业(ye)“顽疾”。《报告》提(ti)出，基金投顾有望成为基金公司与客户之间(jian)的“新桥梁”，优秀的“买方投顾”能实现提(ti)升客户体(ti)验、增(zeng)强客户黏性、提(ti)升长(chang)期(qi)资金流入稳定性的“三方共赢”，在越来(lai)越难挣钱的市场，投资者(zhe)对优质投顾服务(wu)的需(xu)求显然更为迫(po)切。
发布五大(da)新趋(qu)势 “跨境理财通”热度持续提(ti)升
值得一提(ti)的是，《报告》还基于全行业(ye)视(shi)角，总结了(le)五大(da)财富管理新趋(qu)势，分别(bie)是跨境理财热度提(ti)升、资本市场迎来(lai)新机遇、财富管理数字化转型、养老金融持续升温以及ESG（环境、社会(hui)和公司治理）投资兴起等。
比如(ru)，在跨境理财热度提(ti)升上，今年《粤港澳(ao)大(da)湾区“跨境理财通”业(ye)务(wu)试点实施细则》落地以来(lai)，“跨境理财通”业(ye)务(wu)迅猛增(zeng)长(chang)。中国人民银行广(guang)东省分行发布数据显示，截至2024年4月末，粤港澳(ao)大(da)湾区参与“跨境理财通”个人投资者(zhe)达11.09万人，较(jiao)2月底的7.34万人增(zeng)加51%。
但《报告》发现，“跨境理财通”南北向“冷热”不均(jun)，官方数据显示，存款成为“南向通”的主流，截至2024年3月末，内地个人投资者(zhe)持有港澳(ao)投资产品市值余额为162.4亿元，包含投资基金2.24亿元、债券0.25亿元、存款159.91亿元，存款产品备受青(qing)睐(lai)，占(zhan)比高达98%；“北向通”项下，港澳(ao)个人投资者(zhe)持有境内投资产品市值余额仅为2.01亿元，包含理财产品1.22亿元、基金产品0.79亿元。
此外，在资本市场迎来(lai)新机遇这一趋(qu)势上，《报告》提(ti)到(dao)，今年以来(lai)（截至6月20日），已有12家公司终止上市，加强不合格公司的退市力度，保护(hu)投资者(zhe)权益。
此外，监管还持续引导上市公司加强分红，《报告》称，增(zeng)强投资回报已然成为A股基础制(zhi)度建设的重要(yao)方向之一，长(chang)期(qi)看将会(hui)对红利投资的投资逻辑带来(lai)深远影响。
当前，财富管理行业(ye)挑战与机遇并存，作为行业(ye)参与者(zhe)，金融机构应积极拥抱变革，不断创新服务(wu)模式，提(ti)升专业(ye)能力，以满足日益增(zeng)长(chang)的市场需(xu)求，为投资者(zhe)创造(zao)更大(da)价值。
新京(jing)报贝壳(ke)财经(jing)记者(zhe)潘亦纯编辑 陈莉 校对 穆祥桐(tong)