受益于(yu)新能源汽车创(chuang)下交付历史新高，今年(nian)6月，动力电池(shi)的产量、销量和装机量各维度水平也同步创(chuang)下年(nian)内新高。
伴(ban)随(sui)着各大动力电池(shi)厂商的产能利用率在6月重回高位，下半年(nian)水平有望维持增(zeng)长(chang)态势(shi)，可谓是(shi)为车市旺季“金九银十铜十一”做好了(le)备战准备。
今年(nian)6月份，国内动力电池(shi)的产量达到84.5GWh，环比增(zeng)长(chang)2.2%，同比提升28.7%；销量达到92.2GWh，同比增(zeng)长(chang)51.2%，环比上(shang)升18.4%；装机量达到42.8GWh，同比提高30.2%，环比增(zeng)加7.3%。
其中，备受关注的新型电池(shi)中，半固态电池(shi)的装机量达到0.53GWh，环比增(zeng)长(chang)10.4%，依然高于(yu)液态锂离子电池(shi)的整(zheng)体增(zeng)速水平，总装机量占比继续维持增(zeng)长(chang)达到1.2%。不(bu)过钠离子电池(shi)的装机量几乎(hu)降至0，终端需求大幅度降低，全无此前碳酸(suan)锂价格高位时的火热表现。
1、上(shang)半年(nian)，半固态电池(shi)和钠离子电池(shi)表现截然不(bu)同
今年(nian)上(shang)半年(nian)，磷酸(suan)铁锂电池(shi)占据近70%的市场份额，标志着其与三元(yuan)锂电池(shi)的7:3市场格局正式确立。
磷酸(suan)铁锂电池(shi)的产量、销量和装车量分别达到302.1GWh、200.1GWh和141GWh，同比增(zeng)长(chang)41.3%、32.4%和35.7%，占比达到70.2%、62.9%和69.3%。
三元(yuan)锂电池(shi)的产量、销量和装车量分别达到了(le)126.9GWh、117.1GWh和62.3GWh，同比增(zeng)长(chang)27.1%、17.5%和29.7%，占比达到29.5%、36.8%和30.6%。
新型动力电池(shi)中，半固态电池(shi)已经正式开启大规模(mo)化(hua)装车，例如智己汽车L6、岚图汽车追光、赛力斯SF5和蔚来ET7等(deng)热门车型都在使用半固态电池(shi)。这也使得(de)今年(nian)上(shang)半年(nian)，半固态电池(shi)的装机量高达2.2GWh，占动力电池(shi)总装机量的比例达到1.6%。
尽管如今主要配(pei)套电池(shi)厂商还是(shi)卫蓝新能源一家，但下半年(nian)清陶能源和辉能科技等(deng)其他半固态电池(shi)厂商的陆续加入，势(shi)必还会继续带动半固态电池(shi)装机量水平的增(zeng)长(chang)。
不(bu)过值得(de)注意的是(shi)，钠离子电池(shi)的装机量表现则颇为不(bu)佳。尽管配(pei)套的电池(shi)厂商不(bu)少，包括宁德时代、中科海纳和孚能科技，但是(shi)今年(nian)上(shang)半年(nian)装机量只有仅仅1.5MWh，与早已步入GWh规模(mo)的半固态电池(shi)形成鲜(xian)明对比。
由于(yu)近一年(nian)，碳酸(suan)锂价格的迅速下跌，钠离子电池(shi)失去了(le)最大的成本优势(shi)，终端车企对其的兴趣明显减弱。今年(nian)上(shang)半年(nian)只有例如江汽集团的思皓EX10花仙子和奇瑞汽车的QQ冰淇淋(lin)等(deng)，少部分A00级别车型将搭载钠离子电池(shi)，整(zheng)体需求不(bu)大。随(sui)着7月初，碳酸(suan)锂价格首度跌破9万元(yuan)/吨大关，钠离子电池(shi)的性价比或将面临进一步冲击。
2、龙头和二(er)线(xian)厂商排名几无改变(bian)，三线(xian)排名则变(bian)化(hua)不(bu)小
今年(nian)二(er)季度，锂电产业(ye)链中上(shang)游厂商的产能利用率就(jiu)保持环比增(zeng)长(chang)态势(shi)，并且在6月达到巅峰。随(sui)着后续终端新能源汽车“金九银十铜十一”销售旺季的到来，三季度的订单量和排产有望再上(shang)一个(ge)台阶。
具体来看，今年(nian)6月，动力电池(shi)龙头厂商宁德时代的产能利用率回升至84%左右，二(er)线(xian)厂商如国轩(xuan)高科和亿纬锂能的产能利用率也提高至60%-80%；锂电池(shi)四大材料厂商的产能利用率也同步增(zeng)长(chang)至60%-90%区间，其中的佼佼者如正极(ji)材料厂商湖南裕能，以及负极(ji)材料厂商贝(bei)特瑞的产能利用率更是(shi)高达96%。
不(bu)仅头部厂商如此，尾部动力电池(shi)厂商也得(de)到一丝喘息的机会。今年(nian)上(shang)半年(nian)，中国新能源汽车市场共计50家动力电池(shi)企业(ye)实(shi)现电池(shi)装车配(pei)套，较去年(nian)同期增(zeng)加2家。
具体到装机量靠前的动力电池(shi)厂商本身，今年(nian)上(shang)半年(nian)，龙头和二(er)线(xian)动力电池(shi)厂商（排名前十）的排名几无改变(bian)，而10-15名则有不(bu)小的变(bian)化(hua)。
今年(nian)上(shang)半年(nian)，因湃电池(shi)和极(ji)电新能源凭借低价磷酸(suan)铁锂电池(shi)，带动自身装机量规模(mo)增(zeng)长(chang)从(cong)而首次杀入排行(xing)榜，位列第(di)14名和11名。而去年(nian)同期的榜上(shang)选(xuan)手捷威动力和天津力神则难因为以承受动力电池(shi)价格战的持续压力，或选(xuan)择停(ting)产或暂时减产最终下了(le)牌桌。
3、中国动力电池(shi)厂商的海外(wai)市场开拓集体加速
除开中国市场，单单从(cong)海外(wai)市场的角度来看，今年(nian)上(shang)半年(nian)，中国动力电池(shi)厂商的表现也相当不(bu)错。
今年(nian)上(shang)半年(nian)，中国动力电池(shi)出口量高达60GWh，同比增(zeng)长(chang)8.2%。其中三元(yuan)锂电池(shi)依旧占据主导(dao)地位，装机量为35.6GWh，但是(shi)增(zeng)速已经转(zhuan)负数-9.3%
相较其去年(nian)同期，海外(wai)市场基本上(shang)仅靠宁德时代一家占据一席之地（宁德时代海外(wai)市占率为27.3%，其他中国动力电池(shi)厂商总的海外(wai)市占率为4.8%），今年(nian)其他中国动力电池(shi)厂商的海外(wai)开拓进度明显有了(le)十足的长(chang)进，海外(wai)装机量都呈现三位数增(zeng)长(chang)。
而且值得(de)注意的，各大中国动力电池(shi)厂商实(shi)现海外(wai)装机量突破的原(yuan)因也不(bu)尽相同，可谓是(shi)“各显神通”。
以比亚迪为例，今年(nian)以来，比亚迪不(bu)断扩大其新能源汽车出口的规模(mo)和范围，前五个(ge)月累计出口量高达17.64万辆，同比大增(zeng)176.7%。通过在巴西、泰国、以色(se)列和澳大利亚等(deng)国家的新能源汽车产品销量增(zeng)长(chang)，使得(de)弗迪电池(shi)品牌在国际市场上(shang)的装机容量持续攀升。
而孚能科技则是(shi)全面重心转(zhuan)移海外(wai)市场（国内市场份额从(cong)1.23%降至0.87%，跌出前十），其土耳其的电池(shi)工厂已经完全本土化(hua)，开始正式为欧洲众多车企客户(hu)如奔驰等(deng)提供足够数量的电池(shi)产品，同时还能够避免一些海外(wai)高关税和政策影响。
最终，不(bu)仅宁德时代以26.9%的市占率超越(yue)LG新能源，拿下海外(wai)装机量冠军宝(bao)座，而且比亚迪、孚能科技、中创(chuang)新航和欣旺达等(deng)电池(shi)厂商也全面杀入排名榜前十的行(xing)列，总的海外(wai)市占率为8.9%，足足提升了(le)4.1个(ge)百分点(dian)。
综上(shang)，今年(nian)上(shang)半年(nian)，暂露头角的半固态电池(shi)和几近出局的钠离子电池(shi)证明了(le)，并非所有具备亮点(dian)的新型电池(shi)都会获得(de)成功；同时，在国内市场格局较为稳定的情况下，二(er)线(xian)动力电池(shi)厂商们(men)跟随(sui)宁德时代一起加入出海大军，也的确不(bu)失为一条(tiao)寻求新增(zeng)长(chang)点(dian)的好出路。
风险提示(shi)及免责条(tiao)款
市场有风险，投资需谨慎。本文不(bu)构(gou)成个(ge)人投资建(jian)议，也未考虑到个(ge)别用户(hu)特殊的投资目标、财务状况或需要。用户(hu)应考虑本文中的任何意见、观点(dian)或结论是(shi)否符合其特定状况。据此投资，责任自负。