新华社北京7月5日电 题：打击资本(ben)市场(chang)财务造假最(zui)新政(zheng)策来了(le)！释放“惩防并(bing)重”信号
新华社“新华视点”记者刘慧
日前，国务院(yuan)办公厅转发中国证监会等六部委《关于进一步(bu)做好资本(ben)市场(chang)财务造假综合惩防工(gong)作的意见》。针对资本(ben)市场(chang)各方(fang)深恶痛绝的财务造假，意见提出17项具体举措，释放“惩防并(bing)重”政(zheng)策信号。
信号一：升级惩防财务造假力度是市场(chang)发展必然(ran)要求
财务造假严重破坏资本(ben)市场(chang)诚信基础(chu)，严重侵害投资者合法权益。近年来，监管部门对资本(ben)市场(chang)财务造假的打击力度持续升级。
数(shu)据显示，2021年至2023年，证监会共办理信息披露违法案件397起，其中造假案件203起；2021年以来向公安机关移送(song)上市公司、债券发行(xing)人等主体涉财务造假、资金(jin)占用(yong)等犯罪案件150余起。
近年来资本(ben)市场(chang)财务造假出现了(le)很(hen)多新手段，打击和防范财务造假也面临新的形势和问(wen)题。财务造假的隐蔽性、复杂性、系统性显著增加，花样不断翻新，加大了(le)发现和查处难度。不少案件中，第三(san)方(fang)配合造假问(wen)题显现并(bing)引(yin)发市场(chang)高度关注(zhu)。
证监会新闻发言人说，就整体而言，造假公司是少数(shu)。上市公司群体始终(zhong)是我国企业的优秀代(dai)表(biao)。但财务造假对市场(chang)信心的影响很(hen)大，对投资者利益损(sun)害很(hen)重，亟(ji)需多管齐下形成合力，重拳整肃、坚决遏制。同(tong)时，也要打防并(bing)举、标本(ben)兼治，从源头防范造假发生。
本(ben)次出台的意见从打击和遏制重点领域财务造假、优化证券监管执法体制机制、加大全方(fang)位立体化追责力度、加强部际(ji)协调和央(yang)地协同(tong)、常(chang)态化长效化防治财务造假等5个方(fang)面提出17项具体举措。
证监会新闻发言人表(biao)示，意见的出台将有力推动各方(fang)进一步(bu)严惩财务造假，切实保护投资者合法权益，全面构建财务造假综合惩防新的工(gong)作格(ge)局(ju)，为推动资本(ben)市场(chang)高质量发展提供有力支撑。
信号二(er)：惩治财务造假重点在(zai)于持续提高违法成本(ben)
长期以来，财务造假违法成本(ben)低(di)一直(zhi)被(bei)资本(ben)市场(chang)各方(fang)诟病。持续提高违法成本(ben)，让(rang)惩治手段真正(zheng)“长牙齿”是各方(fang)期待。
意见明确，依法从严打击财务造假，强化穿透式监管，提升线(xian)索发现处置(zhi)能力和执法司法工(gong)作质效。坚持“追首恶”与“打帮凶”并(bing)举，强化对造假责任人及配合方(fang)行(xing)政(zheng)、刑事、民(min)事立体化追责。
透视意见提出的举措，“线(xian)索发现―监管执法―立体化追责”的链条将愈发严密。
在(zai)强化行(xing)政(zheng)追责威慑力方(fang)面，意见提出加快出台上市公司监管条例，明确第三(san)方(fang)配合造假、资金(jin)占用(yong)等违规行(xing)为的法律责任。优化财务造假行(xing)政(zheng)处罚标准，大幅提高违法成本(ben)等。
在(zai)加大行(xing)政(zheng)处罚力度的基础(chu)上，意见重点提出了(le)推动刑事、民(min)事追责力度。意见明确推动出台背信损(sun)害上市公司利益罪司法解释。强化对控股股东、实际(ji)控制人组织实施(shi)财务造假、侵占上市公司财产(chan)等行(xing)为的刑事追责力度。坚决追究第三(san)方(fang)人员配合造假构成犯罪的刑事责任。
在(zai)完善民(min)事追责支持机制方(fang)面，针对投资者获赔难的问(wen)题，意见提出加大证券纠纷特别代(dai)表(biao)人诉讼制度适用(yong)力度。统筹运用(yong)先(xian)行(xing)赔付(fu)、支持诉讼、代(dai)位诉讼、行(xing)政(zheng)执法当事人承诺(nuo)等一系列投资者赔偿救济制度机制，进一步(bu)提高违法成本(ben)。探索建立证券公益诉讼制度等。
业内人士指出，意见明确要加大惩治财务造假的基础(chu)制度供给(gei)，对财务造假主体和第三(san)方(fang)配合一体打击，将有利于提高综合违法成本(ben)，进一步(bu)提升惩治手段的威慑力。
信号三(san)：多措并(bing)举加强防治 持续优化市场(chang)生态
对于资本(ben)市场(chang)财务造假，不仅需要加大惩治的威慑力度，更要加强防治。让(rang)财务造假在(zai)酝酿重大风险前尽早被(bei)发现，尽量被(bei)“掐灭”在(zai)早期，对于持续优化资本(ben)市场(chang)生态有着重要意义。这需要进一步(bu)凝聚各方(fang)合力，也需要进一步(bu)发挥市场(chang)的力量。
意见在(zai)“加强部际(ji)协调和央(yang)地协同(tong)”中明确了(le)各方(fang)职责，包括国有资产(chan)出资人及有关企业主管部门加强监督管理，对相(xiang)关企业实施(shi)财务造假或配合造假问(wen)题严肃追责并(bing)通(tong)报(bao)反馈。金(jin)融监管部门提升协同(tong)打击力度，督促金(jin)融机构加强对财务真实性的关注(zhu)和审(shen)查，加强函证业务合规性的监督检查力度。强化证券执法与财政(zheng)执法的分工(gong)协作。地方(fang)政(zheng)府将财务真实性作为扶优限劣(lie)的重要依据，切实履行(xing)财务造假等引(yin)致风险处置(zhi)的属地责任。
防治财务造假离不开市场(chang)的力量。在(zai)“常(chang)态化长效化防治财务造假”相(xiang)关政(zheng)策中，意见从增强公司治理内生约束、压(ya)实中介机构“看门人”责任、加强联合惩戒与社会监督等方(fang)面提出了(le)不少务实举措。
有业内专家指出，上市公司财务造假首先(xian)是突破了(le)公司的内控底(di)线(xian)，其次是相(xiang)关中介机构失灵，逐渐造成极坏的市场(chang)影响，所以从源头和动机上遏制各环节造假或参与造假的冲动至关重要。意见提出，有效发挥独立董事监督作用(yong)，强化审(shen)计委员会反舞弊职责。推动上市公司建立绩效薪酬追索机制。
在(zai)压(ya)实中介机构“看门人”责任方(fang)面，意见提出强化对中介机构的监督检查。明确中介机构在(zai)发现造假行(xing)为时主动报(bao)告的，依法从轻或减轻处罚。对重大违法违规的中介机构依法暂停或禁止从事证券服务业务，严格(ge)执行(xing)吊销执业许(xu)可、从业人员禁入等制度。
（责任编辑：关婧）