7月5日，银行间(jian)市场交易商协会宣布创新推出(chu)“两新”债务融资(zi)工具，要求募集资(zi)金投向《推动大规模设备更新和消(xiao)费品以旧换新行动方案》所(suo)涉及领(ling)域。截至7月2日，首批(pi)70亿元“两新”债务融资(zi)工具成功发行，其中54亿元专项用于“两新”领(ling)域，涉及供热、纺织、化(hua)工等重点行业技术(shu)升级、设备更新改造(zao)。
首批(pi)“两新”债务融资(zi)工具引起发行人(ren)、投资(zi)人(ren)等市场参与(yu)机构的广泛关注，截至7月2日，国家管网集团、大唐国际、山东宏桥等9家企业完成首批(pi)70亿元“两新”债务融资(zi)工具发行，发行人(ren)涵盖央企、地方国企和民营企业，其中54亿元专项用于“两新”领(ling)域。
“两新”债务融资(zi)工具产品特征明显
记者梳理发现，首批(pi)次发行的“两新”债务融资(zi)工具产品特征明显。其一是募集资(zi)金精准聚(ju)焦“两新”领(ling)域，提升金融服(fu)务质效。募集资(zi)金投向设备更新、消(xiao)费品以旧换新、回收循环利用等《行动方案》涉及领(ling)域，专项用途占比不低于30%。首批(pi)项目中募集资(zi)金共54亿元用于“两新”领(ling)域，占比达78%，包括化(hua)工、电力、纺织等重点行业生产设备更新和技术(shu)改造(zao)，供热、供气、污水处理等基(ji)础设施领(ling)域设备节能更新改造(zao)，覆盖《行动方案》多(duo)个(ge)领(ling)域。同时，建(jian)立台账(zhang)管理或监管账(zhang)户，加强(qiang)存续期信息(xi)披(pi)露，多(duo)种方式确保用于“两新”募集资(zi)金投向对应领(ling)域。
其二是产品机制设计灵活，引导各类主体投入“两新”工作。发行人(ren)类型(xing)丰富，首批(pi)项目中共有5家央企、3家地方国企及1家民企；投资(zi)人(ren)结构多(duo)元，包括银行、券商、基(ji)金、信托(tuo)等各类机构，认购热情高涨，彰显各类主体社会责(ze)任。同时，鼓励“两新”债务融资(zi)工具与(yu)绿色(se)债务融资(zi)工具、科创票据等创新产品结合(he)，发挥组合(he)式产品的协同效力和创新优势；如(ru)南方电网发行“两新”绿债，山东宏桥实现“两新”科创，国家管网更是设置时间(jian)优先机制，促进发行利率(lu)更加市场化(hua)，提升投融资(zi)双(shuang)方体验感(gan)。
其三(san)是强(qiang)化(hua)信息(xi)披(pi)露要求，突(tu)出(chu)“两新”经济效益或环境效益。发行人(ren)需披(pi)露募投项目预期达到(dao)的效果(guo)等内(nei)容，并于存续期间(jian)在(zai)年报中持(chi)续披(pi)露，确保资(zi)金的有效利用，突(tu)出(chu)“两新”所(suo)带来的经济、社会或环境效益。如(ru)桂冠电力在(zai)设备更新改造(zao)后，风电场由亏转盈，营运能力显著提升；南方电网通过对智能电网的升级改造(zao)，降低配电网线损耗，募投项目所(suo)属区域每年可降低二氧化(hua)碳(tan)排放量(liang)652.82万吨，凸(tu)显“两新”带来的环境效益。
首批(pi)“两新”债务融资(zi)工具落(luo)地，市场反映积极
对于首批(pi)“两新”债务融资(zi)工具的落(luo)地，市场反映积极。
作为首批(pi)“两新”债务融资(zi)工具发行人(ren)，南方电网有关负责(ze)人(ren)表示(shi)，南方电网“两新”绿色(se)债务融资(zi)工具成功落(luo)地，有效拓(tuo)宽(kuan)了“两新”领(ling)域的融资(zi)渠道，助力公司有效落(luo)实“十四五”电网发展规划(hua)相关方针政策，有利于更好服(fu)务南方五省区碳(tan)达峰、碳(tan)中和及经济社会高质量(liang)发展。
江(jiang)苏悦达集团有限公司相关负责(ze)人(ren)表示(shi)，“本期“两新”债务融资(zi)工具的成功发行是金融助力“两新”领(ling)域科技创新的生动实践。”
山东宏桥新型(xing)材料有限公司表示(shi)，随着(zhe)业务发展壮大，公司存在(zai)生产线升级换代需求。交易商协会推出(chu)“两新”债务融资(zi)工具，助力公司利用资(zi)本市场融资(zi)，实施设备更新，有利于公司实现安全高效、节能降耗、绿色(se)循环的业务发展目标(biao)。
作为承销多(duo)笔(bi)首批(pi)“两新”项目的主承销商，中国建(jian)设银行表示(shi)：首批(pi)项目实现了“两新”用途与(yu)绿色(se)、科创等产品的创新结合(he)，进一步拓(tuo)宽(kuan)了发行人(ren)的融资(zi)渠道和增强(qiang)创新发展动能的路径。“两新”债务融资(zi)工具的推出(chu)，有利于引导资(zi)金畅(chang)通资(zi)源循环利用链条，助力提高国民经济循环质量(liang)和水平。
作为首批(pi)项目的主承销商，浦发银行表示(shi)，银行间(jian)市场首批(pi)“两新”债务融资(zi)工具的推出(chu)，既是贯彻党中央、国务院“两新”决(jue)策部(bu)署的具体实践，更是金融支持(chi)实体经济的有力举措。未来，将(jiang)继续不断(duan)创新金融产品与(yu)服(fu)务，为“两新”领(ling)域发展贡献更多(duo)浦发智慧。
此外，首批(pi)两新项目主承销商江(jiang)苏银行表示(shi)，“两新”债务融资(zi)工具首批(pi)项目覆盖了央企、地方国企、民营企业，领(ling)域覆盖电力、纺织、天然气等各行各业，依托(tuo)债券创新产品助力企业向“新”发展，进一步拓(tuo)宽(kuan)企业融资(zi)渠道，促进实体经济高质量(liang)发展，起到(dao)了很好的示(shi)范作用。
交易商协会表示(shi)，下一步，将(jiang)结合(he)首批(pi)“两新”项目实践情况，优化(hua)完善相关工作机制，健全配套制度措施，引导市场操作规范。
新京报贝(bei)壳财经记者张晓翀(chong)编辑陈莉(li) 校对柳宝庆