一众车(che)企发(fa)力混动(dong)或超充，在各细分市场厮杀的同时，换电领(ling)域(yu)也暗战不断。
6月13日，蔚来首(shou)批第四代换电站正式投入运营(ying)。相(xiang)比上一代换电站，换电速度快上22%，3分钟之(zhi)内便(bian)可(ke)完成(cheng)换电。这已(yi)与燃油车(che)加油体验非常(chang)接近。
蔚来第四代换电站另一大看点，在于它支持(chi)多品牌共享换电。过去半年，随(sui)着一汽、吉利等车(che)企的加入，蔚来“换电联盟”的队(dui)伍不断扩(kuo)大。四代换电站上线，也是蔚来把 “换电联盟”进一步做(zuo)大、做(zuo)实的开始(shi)。
在蔚来的换电联盟外，宁德时代与多个合作伙伴在换电项目上达成(cheng)合作。一个个“换电联盟”俨然形(xing)成(cheng)，并加速自己(ji)的产业布(bu)局。
从对换电充满质疑，到争相(xiang)入局。尽管围绕换电站还有诸多问题待解，但无疑，一场能源转型进程中的“圈地运动(dong)”已(yi)然打响。
升温
中国换电赛道，曾经因长安(an)、吉利等车(che)企的小规模(mo)试水(shui)引起过关注，但很快又平静下去；宁德时代曾在2022年初推出针(zhen)对乘(cheng)用车(che)领(ling)域(yu)的换电品牌EVOGO，并推出组合换电整体解决(jue)方案，不过至今尚未成(cheng)长为它的“第二增长曲线”。
从去年底开始(shi)，换电赛道明显升温。
广汽集团、长安(an)汽车(che)、吉利控股等8家车(che)企，以及中石(shi)化、中海(hai)油、国家电网(wang)等能源电力企业纷纷与蔚来就换电业务签约合作；宁德时代也在今年先后与滴滴、广汽埃安(an)等合作伙伴签约，加速布(bu)局换电。
蔚来第四代换电站上线，给(gei)这股热(re)潮填了把柴。与前三代换电站相(xiang)比，第四代换电站的换电效(xiao)率、服务能力都(dou)有了大幅提升，单站建设成(cheng)本(ben)则(ze)进一步下降。
在6月13日的启动(dong)仪(yi)式上，乐道L60以及蔚来ET7都(dou)在两分半钟左(zuo)右，完成(cheng)了从倒车(che)入库(ku)、换电、车(che)辆自检(jian)在内的一系列动(dong)作，较(jiao)三代站节约了1分钟。
电池仓位数量也从三代站的21个，提升至四代站的23个。整体下来，四代站单站日服务次数从上一代的408单，提升至408单。
在4颗车(che)规级智驾芯片(pian)加持(chi)下，让(rang)整站算力达1016 TOPS，加上6颗超广角激光雷达，4颗车(che)规级800万像素摄像头(tou)，换电站也更加智能。
蔚来能源助理副(fu)总裁杨潮透露，有了这些传感器、算力，蔚来换电站能够支持(chi)离(li)车(che)自主换电功能，让(rang)车(che)主可(ke)以在买(mai)瓶水(shui)的间隙，汽车(che)自动(dong)完成(cheng)排队(dui)、换电以及换完电后自动(dong)找车(che)位泊车(che)的动(dong)作。离(li)车(che)自主换电功能计划在2024年下半年开放(fang)。
在单站建设成(cheng)本(ben)上，杨潮表示，一代换电建设成(cheng)本(ben)在300万元左(zuo)右，第四代换电站建设费用则(ze)低于150万元。
与此(ci)同时，四代站对于车(che)型支持(chi)幅度更广。可(ke)以服务明年上市的蔚来车(che)型，也支持(chi)乐道品牌。接下来，也能够服务加入蔚来换电战略合作伙伴用户。
当然，服务蔚来“换电联盟”是个相(xiang)对远期一些的目标，直接受益的还是关系到蔚来整体销量上量的乐道品牌。
蔚来汽车(che)董事(shi)长李斌曾表示，乐道在可(ke)以共享蔚来汽车(che)第三代及以后的换电站，交付之(zhi)时就能用上1千多座换电站。野村证券则(ze)认为，换电模(mo)式或将为乐道品牌带来明显助力。该品牌所处价(jia)格带需要车(che)型在空(kong)间、补能和价(jia)格等多方面都(dou)没(mei)有短(duan)板，过去纯电车(che)型因为补能时间问题，在该细分市场地位并不牢固(gu)。
如今，随(sui)着四代站上线，乐道在补能上的优势(shi)也更强了。李斌也在今年一季报财报会上表示，换电站的建设显著带动(dong)了汽车(che)销量，未来的换电站部(bu)署(shu)将更多地依据(ju)其对销量的促(cu)进作用进行调(diao)整。
这也是蔚来首(shou)个第四代换电站在广州荔湾花地广场上线的考虑(lu)之(zhi)一。在长三角密集建设了换电站之(zhi)后，蔚来接下来在其他区域(yu)会持(chi)续发(fa)力，通(tong)过完善补能网(wang)络建设，刺激销量。
按照蔚来方面的规划，其计划在2024年年内建设1000座第四代换电站。
破局
在换电站等基础设施建设上的高投入，以及投资回报上不成(cheng)正比、盈利性存疑，让(rang)换电模(mo)式备受业内质疑。蔚来也因此(ci)被市场所诟(gou)病(bing)，认为这拖累了蔚来整体财务表现，是蔚来迟迟未能盈利的因素之(zhi)一。
如今，蔚来希(xi)望打破这个困局。
在政策支持(chi)“换电模(mo)式”的同时，通(tong)过不断扩(kuo)大的换电朋友(you)圈，以及加速在换电站上的技术革(ge)新(xin)，让(rang)自己(ji)成(cheng)为换电赛道上的“布(bu)道者”、领(ling)跑者。甚至随(sui)着换电等能源业务发(fa)展，该业务有望成(cheng)为蔚来在汽车(che)销售之(zhi)外一个重要收入来源。
去年四季度，“能源解决(jue)方案”连(lian)同配件销售占蔚来营(ying)收比例达9.7%，李斌则(ze)期望来自能源体系的收入占蔚来整体营(ying)收的20%左(zuo)右。
汽车(che)分析师朱玉龙分析，蔚来汽车(che)能够维持(chi)纯电的差异化优势(shi)，基本(ben)和换电这套基础设施有关。当然，目前投入产出比低了些。
蔚来能源高级副(fu)总裁沈斐(fei)透露，换电站的盈亏平衡点在一天单站60单，这个时候包括服务费、电费等费用，才能覆盖换电站的运营(ying)、折旧的成(cheng)本(ben)。目前，蔚来有20%的站能够超过盈亏平衡点。
这意味着蔚来需要有足够的用户来使用蔚来的换电站。这也是蔚来需要更多合作伙伴加入“换电联盟”的原因，从他们的合作协(xie)议也可(ke)以看到，合作的范围包括换电标准(zhun)制定(ding)、换电网(wang)络的共建等等。如果顺利，过去掣肘换电行业发(fa)展的标准(zhun)化、建设成(cheng)本(ben)高等问题，也会随(sui)着合作落(luo)地逐(zhu)步解决(jue)。
届时，蔚来过去7年在换电上的技术积累，也能对外输(shu)出，其能源业务的收入、毛利率等也会随(sui)着合作的落(luo)地，得到改善。
换电站的想象空(kong)间不止于此(ci)。换电站作为储(chu)能设备，能够辅助电网(wang)调(diao)峰调(diao)频，成(cheng)为电网(wang)调(diao)度中的重要组成(cheng)；多地也在试点V2G（车(che)网(wang)互动(dong)），让(rang)车(che)、充电站和电网(wang)融合发(fa)展，能够参与到虚拟电厂、聚合交易等场景当中。
按照中金公司等机构预测(ce)，政策正助力换电产业落(luo)地加速，包括换电站运营(ying)商、电池银行等换电产业细分领(ling)域(yu)，在2025年整体市场规模(mo)超过2000亿元。
换电站不再只是单向为车(che)主服务，而是能够在未来的电网(wang)网(wang)络中发(fa)挥更大的作用。具(ju)备足够多换电站企业，未来也能够成(cheng)为能源运营(ying)服务商。
也是如此(ci)，在5月底，蔚来能源得到武汉光创基金等机构15亿元人民币战略投资。李斌也表示，接下来蔚来能源也有独立(li)融资计划，后续会继续开放(fang)融资。
随(sui)着合作伙伴、资本(ben)的涌入，蔚来的换电业务也在由重转轻。目前，也已(yi)经有几十(shi)座换电站是合作伙伴建设、持(chi)有，进入蔚来网(wang)络，交由蔚来运营(ying)。
在新(xin)旧能源转化的过程中，这也会是个非常(chang)性感的故事(shi)。从目前一众车(che)企的产业布(bu)局也可(ke)以看到，未来的车(che)企，将不再局限于整车(che)制造(zao)，而是在软件技术、平台授权、能源运营(ying)等多个领(ling)域(yu)发(fa)力。传统的车(che)企与供应商界限被打破，新(xin)的行业生态正在形(xing)成(cheng)。
这也是中国凭借先发(fa)优势(shi)，在新(xin)能源汽车(che)产业中获得先机后，重塑产业链(lian)、推动(dong)全球(qiu)汽车(che)行业发(fa)展的新(xin)思路。