境内首批沙特ETF上市在(zai)即。
公(gong)告显示，华泰柏(bai)瑞南方东英沙特阿拉伯(bo)ETF（QDII）和南方基金南方东英沙特阿拉伯(bo)ETF（QDII）将于7月16日起亮相交易所。这意味着(zhe)，场(chang)内投资者即将拥有便利工具，可以一键参与沙特市场(chang)的投资。
“黑金王国”沙特作为全球第一大石油出口与第二(er)大的石油产量与储备国，凭借其资源禀(bing)赋为全世界(jie)所熟(shu)知。沙特市场(chang)的整体表现与原油产业(ye)的相关性较强，与全球其他主要资本(ben)市场(chang)的相关性较弱，其配置(zhi)价值受(shou)到越来越多投资者的关注。
首募告捷，首批沙特ETF下周将上市
7月11日，南方基金和华泰柏(bai)瑞基金发布(bu)公(gong)告，公(gong)司旗(qi)下的沙特ETF将于7月16日正式上市交易。
两(liang)家机构发行(xing)的首批两(liang)只(zhi)沙特ETF合计募资12.23亿元，募资规模在(zai)年内新发QDII基金中位列前二(er)。具体来看，南方沙特ETF的募资规模为6.34亿元，募集有效认购总户数约为1.43万；华泰柏(bai)瑞沙特ETF的募资规模为5.9亿元，持有人户数为7665户，机构和个人投资者持有占比(bi)分别(bie)为46.25%、53.75%。
南方基金向券商中国记(ji)者表示，作为布(bu)局国民经(jing)济支柱(zhu)行(xing)业(ye)的龙头(tou)担当，在(zai)行(xing)业(ye)分布(bu)的权重上，富时沙特阿拉伯(bo)指数前十大权重股合计占比(bi)62.36%，聚焦金融、能源、原材料、公(gong)用(yong)材料和通(tong)信等国民经(jing)济支柱(zhu)领域。尤其在(zai)金融行(xing)业(ye)，持仓的占比(bi)超过(guo)了(le)40%。此外(wai)，富时沙特阿拉伯(bo)指数的长期表现非常亮眼。据彭博数据显示，截至2024年4月30日，该(gai)指数近6月、近1年、近3年累计收益分别(bie)为15.1%、8.4%和24.5%。
近年来，沙特市场(chang)经(jing)济增长迅猛。在(zai)“2030愿(yuan)景计划”出台后的6年，沙特GDP复合年化(hua)增长率（CAGR）远高于“2030愿(yuan)景计划”出台前6年的增速(su)。目前，沙特不(bu)仅(jin)是世界(jie)第17大经(jing)济体，也是增长最快的经(jing)济体之(zhi)一。从增长驱动因素上看，沙特经(jing)济创新高的成效离不(bu)开(kai)沙特政(zheng)府(fu)坚定的转型计划、有力的资金支持和强劲的融资能力。随着(zhe)资本(ben)市场(chang)转型的不(bu)断深化(hua)，沙特股票已获得全球主流指数提供(gong)商——MSCI、标准普尔和富时罗素的指数纳入(ru)。在(zai)沙特阿拉伯(bo)“2030愿(yuan)景计划”下，沙特阿拉伯(bo)在(zai)各新兴市场(chang)指数中的权重可能会进(jin)一步增加。
从市场(chang)结构上看，沙特产业(ye)结构逐(zhu)渐多元化(hua)。沙特阿拉伯(bo)作为世界(jie)第五大天然气储备国、第二(er)大石油储备国，在(zai)快速(su)发展(zhan)经(jing)济的同时，正在(zai)逐(zhu)步摆脱对石油产业(ye)的依赖。根据CEIC、Wind、IMF、国泰君安证券研究及(ji)沙特政(zheng)府(fu)的数据显示，2016年之(zhi)前，沙特原油、天然气开(kai)采(cai)业(ye)占GDP比(bi)重约40%。2016年之(zhi)后，石油价格波动增长，原油、天然气占GDP的比(bi)重下滑到了(le)35%的水平。2022年，尽管国际油价大幅提升，沙特原油、天然气开(kai)采(cai)业(ye)占GDP比(bi)重也只(zhi)有36%。这表明，非石油产业(ye)对沙特经(jing)济的贡献日益凸显。
南方东英量化(hua)投资部主管王毅表示，沙特作为中东地区最重要经(jing)济体之(zhi)一，近几年在(zai)“2030愿(yuan)景计划”下取得了(le)高速(su)发展(zhan)。沙特资本(ben)市场(chang)上市公(gong)司目前以金融和资源类企业(ye)为主，这些公(gong)司过(guo)去(qu)几年保(bao)持了(le)较高的股息分红水平，为全球投资人提供(gong)了(le)多样(yang)的选择。
作为全球最重要且(qie)成本(ben)最低的产油国，石油收入(ru)为沙特的“2030愿(yuan)景计划”财政(zheng)支出提供(gong)了(le)强有力的保(bao)障。不(bu)同于其他新兴市场(chang)国家依赖外(wai)资直接投入(ru)，沙特主要增长源于内生(sheng)改革和财政(zheng)支出。由于沙特的本(ben)国货币是和美元保(bao)持强锁定的关系，投资沙特资本(ben)市场(chang)在(zai)美元计价下外(wai)汇波动几乎可以忽略不(bu)计，也为全球投资人提供(gong)了(le)一种比(bi)较特殊的汇率稳定的新兴市场(chang)投资机会。
互挂ETF助力资金出海
此次(ci)发行(xing)的沙特ETF将采(cai)取沪港互挂形(xing)式，通(tong)过(guo)投资于互挂标的ETF来实现对富时沙特阿拉伯(bo)指数的紧密跟踪。华泰柏(bai)瑞基金表示，富时沙特阿拉伯(bo)指数涵盖了(le)多家沙特大中型上市公(gong)司，覆盖金融、材料、能源、公(gong)用(yong)事业(ye)和电信服务等多个关联沙特国民经(jing)济的重要领域，充分刻画了(le)沙特的整体经(jing)济结构和增长机遇。
华泰柏(bai)瑞基金告诉券商中国记(ji)者，港交所于7月11日披露了(le)本(ben)次(ci)沙特ETF(520830）的互挂“搭(da)子”——南方东英华泰柏(bai)瑞沪深300ETF的产品信息，后者将通(tong)过(guo)投资于华泰柏(bai)瑞沪深300ETF（510300）助力境外(wai)投资者布(bu)局A股核心资产。
据华泰柏(bai)瑞基金介(jie)绍，旗(qi)下首只(zhi)沪港互挂ETF——恒生(sheng)科技(ji)ETF（513130）、首只(zhi)沪新互挂ETF——东南亚科技(ji)ETF（513730）在(zai)境外(wai)市场(chang)都有对应的“搭(da)子”，分别(bie)为南方东英华泰柏(bai)瑞中证太阳能产业(ye)ETF、南方东英华泰柏(bai)瑞上证红利ETF，在(zai)为境内投资者提供(gong)多元跨境配置(zhi)选择的同时，也为境外(wai)投资者布(bu)局A股搭(da)建了(le)便利桥(qiao)梁。
在(zai)境内外(wai)市场(chang)需(xu)求的共同驱动下，跨境ETF市场(chang)正在(zai)不(bu)断崛起，产品的种类也日益丰(feng)富，多元化(hua)的跨境产品不(bu)断涌现，持续吸引着(zhe)资金的流入(ru)。以沪港互挂ETF的代(dai)表——华泰柏(bai)瑞恒生(sheng)科技(ji)ETF为例，该(gai)产品为内地投资者投资香港市场(chang)的科技(ji)行(xing)业(ye)提供(gong)了(le)较大便利；而首只(zhi)沪新互挂ETF——华泰柏(bai)瑞南方东英泛东南亚科技(ji)ETF则为投资者抓住东南亚地区的投资机会开(kai)辟了(le)便捷通(tong)道。对境外(wai)市场(chang)抱有兴趣的投资者正在(zai)不(bu)断通(tong)过(guo)ETF这一利器参与境外(wai)市场(chang)的投资机会。