证券时报(bao)记者 康殷
近日，上市(shi)公司业绩预告密集(ji)披(pi)露，细分(fen)行业回暖态(tai)势显(xian)著。Wind数(shu)据显(xian)示，截至7月11日，共有1256家A股公司披(pi)露2024年上半年业绩预告，426家公司业绩报(bao)喜。其中，320家公司业绩预增，106家公司预计扭亏为盈。
从细分(fen)行业来看(kan)，受所(suo)处(chu)行业景(jing)气度回升、市(shi)场需求拉(la)动、主(zhu)营产(chan)品量价(jia)齐升等因素影响(xiang)，目前公用事业、电子(zi)、汽车、基础化工(gong)等行业上市(shi)公司业绩表现不俗。受供(gong)需错配、价(jia)格下(xia)滑影响(xiang)，今年上半年，锂电、光伏等行业业绩承(cheng)压。
订单增长产(chan)销两旺
随着全球宏观经济温和复(fu)苏，电子(zi)信息产(chan)品市(shi)场需求改善，申万电子(zi)行业已有91家公司披(pi)露半年报(bao)业绩预告，其中47家业绩报(bao)喜。电子(zi)板块内，PCB企业普遍迎来业绩大增的半年度“成(cheng)绩单”。
深南电路预计今年上半年净(jing)利润(run)9.1亿~10亿元，同(tong)比增长92.01%~111%。上半年，公司订单同(tong)比增长，产(chan)能稼动率保持在良好(hao)水平，业务收入实现同(tong)比增长。同(tong)时，由于AI的加速演进(jin)及(ji)应用深化，叠加通用服务器迭代升级等因素，公司产(chan)品结构(gou)优化，助益利润(run)同(tong)比提升。
生益电子(zi)预计上半年实现净(jing)利润(run)9350万~1.1亿元，同(tong)比增加8.77~10.49倍。生益电子(zi)表示，随着市(shi)场对高层数(shu)、高精度、高密度和高可靠的多层印(yin)制电路板需求增长，公司产(chan)量、销量、营业收入均较(jiao)上年同(tong)期有所(suo)增长。公司毛利增长，带动净(jing)利润(run)获得(de)较(jiao)大幅度的提升。
受华为手机快速复(fu)苏等因素影响(xiang)，安卓供(gong)应链上市(shi)公司上半年业绩普遍预增，数(shu)家公司业绩扭亏为盈。作为消费电子(zi)光学光电领域代表性企业，欧菲光预计今年上半年实现净(jing)利润(run)3600万~4500万元，实现扭亏为盈。欧菲光表示，上半年公司业务订单量较(jiao)上年同(tong)期增加，营业收入增长带动净(jing)利润(run)同(tong)比增长，同(tong)时高附加值产(chan)品的收入同(tong)比实现较(jiao)快增长，盈利能力(li)提升。
指纹识别芯片供(gong)应商(shang)汇顶科技预计2024年上半年实现净(jing)利润(run)3.17亿元左右(you)，同(tong)比实现扭亏为盈。受益于终端客户需求的增长，公司出货量及(ji)营业收入实现同(tong)比增长，加上公司产(chan)品迭代及(ji)晶圆成(cheng)本的下(xia)降，产(chan)品成(cheng)本得(de)以优化，毛利率水平逐步恢复(fu)。
出海驱动业绩提升
在国内整体车市(shi)销量同(tong)比滞(zhi)涨的大环境下(xia)，新能源汽车市(shi)场继续高歌猛进(jin)。
长城汽车预计2024年半年度实现净(jing)利润(run)65亿~73亿元，同(tong)比增加377.49%~436.26%。对于业绩的大幅增长，长城汽车表示这是公司致力(li)于高质(zhi)量发展，坚守品质(zhi)，打造极(ji)致产(chan)品体验，实现海外销售增长、国内产(chan)品结构(gou)进(jin)一(yi)步优化的体现。今年以来，长城汽车继续发力(li)海外市(shi)场，推动“生态(tai)出海”战略，聚焦产(chan)能在地(di)化、经营本土化、品牌跨文化和供(gong)应链安全化发展。
赛力(li)斯预计2024年上半年实现净(jing)利润(run)13.9亿~17亿元，同(tong)比扭亏为盈。赛力(li)斯表示，2024年上半年公司超额完(wan)成(cheng)了倍增计划，产(chan)品结构(gou)明显(xian)向上，上半年公司位列中国市(shi)场豪华品牌销量第六名。
截至目前，申万汽车行业已有37家公司上半年业绩预告报(bao)喜，其中沪光股份、索菱股份、长城汽车、通用股份、金(jin)固股份、宇通客车等12家企业预告净(jing)利润(run)同(tong)比增长下(xia)限超100%。从利润(run)规模来看(kan)，长城汽车、赛轮轮胎、宇通客车、赛力(li)斯、森麒麟预告净(jing)利润(run)下(xia)限超过10亿元，分(fen)别为65亿元、21.2亿元、15.5亿元、13.9亿元、10亿元。
行业景(jing)气需求增长
2024年以来，电力(li)及(ji)公用事业作为传(chuan)统防御性板块，叠加高股息优势与火电、水电业绩改善，指数(shu)表现领先全行业。截至2024年7月11日，申万公用事业板块今年以来上涨13.7%，仅次于银行板块的15.8%。进(jin)入7月，水电“双雄”长江电力(li)和华能水电双双创下(xia)股价(jia)历史新高。
随着半年报(bao)业绩预告披(pi)露，电力(li)企业业绩纷纷报(bao)喜也印(yin)证了市(shi)场走势。申万公用事业板块有26家公司上半年业绩报(bao)喜，其中25家为电力(li)行业公司。
三峡水利预计实现净(jing)利润(run)2.08亿~2.46亿元，同(tong)比上升564.55%~684.36%。公司表示，上年同(tong)期水电站流域来水量严重偏枯，今年本期来水较(jiao)好(hao)，公司完(wan)成(cheng)自发水电上网电量约12.56亿千瓦(wa)时，同(tong)比增加4.11亿千瓦(wa)时，增幅48.64%，增利约1.4亿元；由于外购电均价(jia)下(xia)降，增利约0.33亿元。
此外，国电电力(li)、湖(hu)北能源、大唐发电、上海电力(li)今年上半年业绩均增幅显(xian)著。
受益于部分(fen)化工(gong)行业景(jing)气度上行，下(xia)游需求好(hao)转，安迪苏、鲁西化工(gong)、中化国际(ji)等多家化工(gong)类上市(shi)公司业绩明显(xian)向好(hao)。申万基础化工(gong)板块有45家公司业绩报(bao)喜，其中安迪苏、金(jin)力(li)泰、永(yong)东股份、鲁北化工(gong)4家企业预告净(jing)利润(run)同(tong)比增长下(xia)限超1000%。从利润(run)规模来看(kan)，云天化、鲁西化工(gong)预告净(jing)利润(run)下(xia)限超过10亿元，分(fen)别为28.35亿元、11亿元。
供(gong)需错配价(jia)格下(xia)滑
与景(jing)气行业业绩增长相反，今年上半年，锂电、光伏等行业普遍在过苦日子(zi)。
被称为“锂电双雄”的赣锋锂业和天齐锂业双双由盈转亏，赣锋锂业预计2024年上半年实现净(jing)利润(run)亏损7.6亿~12.5亿元，去年同(tong)期盈利58.5亿元；天齐锂业预计上半年净(jing)亏损48.8亿~55.3亿元，上年同(tong)期则(ze)是盈利64.52亿元。其他锂矿或锂盐公司永(yong)兴材料、融捷股份、中矿资源盈利均出现下(xia)滑。对于业绩的恶化，上述公司均表示，碳酸锂价(jia)格下(xia)滑是主(zhu)要影响(xiang)因素。
与此同(tong)时，上半年业绩遭(zao)遇“滑铁卢”的还有光伏行业。受产(chan)业链价(jia)格持续低位运行影响(xiang)，隆基绿能、通威股份等多家光伏上市(shi)公司上半年业绩普遍预亏。
隆基绿能预计2024年半年度净(jing)利润(run)亏损48亿~55亿元，隆基绿能表示，公司加大了对光伏终端市(shi)场的产(chan)品及(ji)服务投入，实现组件销量同(tong)比增长；但受制于光伏行业整体供(gong)需错配、各环节主(zhu)要产(chan)品市(shi)场销售价(jia)格大幅下(xia)降的影响(xiang)，导致与上年同(tong)期相比，本报(bao)告期内增量不增收、对参(can)股硅料企业的投资收益减少(shao)，预计计提存货减值金(jin)额45亿~48亿元，短期盈利承(cheng)压。