中国网财经6月17日讯 百(bai)洋医药近日回复深交所关注函，就收购控股股东旗下上海百(bai)洋制药股份有限公司(以(yi)下简称“百(bai)洋制药”)60.199%股权(quan)情况作出(chu)说明。
百(bai)洋医药称，交易(yi)完(wan)成后，公司能够借助百(bai)洋制药在(zai)肝纤维化治疗领域及缓(huan)控释制剂领域的生产(chan)研发经验(yan)，进军市(shi)场规模庞大的医药制造业，拓宽其在(zai)医药行业上下游(you)的版图(tu)，提升上市(shi)公司整体业务规模和市(shi)场竞争力；与此同(tong)时，百(bai)洋制药能够依托(tuo)百(bai)洋医药专(zhuan)业的商业化能力和成熟的营销渠道及完(wan)善的物流配送网络，进一步提升其核心产(chan)品的市(shi)场占有率，更好地助力百(bai)洋制药的发展。
同(tong)时，百(bai)洋制药以(yi)中药为经营特(te)色，持续完(wan)善以(yi)中成药制药为主的产(chan)业链(lian)，其核心产(chan)品扶正化瘀系列在(zai)相应细分(fen)药物市(shi)场形成了一定的品牌知名度，具有较强的盈利能力，收购百(bai)洋制药后，将为上市(shi)公司注入盈利能力较强的优(you)质资产(chan)，为上市(shi)公司带来稳定的营业收入和利润，有效增强上市(shi)公司的盈利能力、抗风险能力以(yi)及可持续发展能力，充分(fen)保障上市(shi)公司股东利益。
数据显示，2021-2023年及今年前4个月，百(bai)洋制药分(fen)别实现营业收入4.8亿元、6.3亿元、7.6亿元和2亿元，主要产(chan)品销售收入占公司总销售比(bi)例分(fen)别为89.02%、90.71%、93.04%和 93.12%。
对于收购估(gu)值(zhi)变化，百(bai)洋医药认为，百(bai)洋制药的主要业务为中成药、化学仿制药产(chan)品的研发、生产(chan)及销售，主要产(chan)品扶正化瘀为治疗肝纤维化领域的领先产(chan)品之一；其化学仿制药产(chan)品硝(xiao)苯地平(ping)、塞来昔布、度洛西汀等产(chan)品均中标国家集采，近年来销售规模提升迅(xun)速。2024年度至2026年度，百(bai)洋制药预计实现归母净利润分(fen)别为1.44亿元、1.7亿元及2.2亿元，业务规模未来预计保持增长，其估(gu)值(zhi)的上升主要系盈利能力上升所致，估(gu)值(zhi)具有谨慎(shen)性及合理性。
百(bai)洋医药还称，因主要产(chan)品扶正化瘀、硝(xiao)苯地平(ping)等产(chan)品的市(shi)场销售高于预期，2022年度及 2023年度，百(bai)洋制药实际业绩明显高于前次评估(gu)预测。同(tong)时，百(bai)洋制药于2023年开始进行生产(chan)线技术改进、投资建设新的生产(chan)车间，升级后的产(chan)线将陆(lu)续投产(chan)，新产(chan)线的投入运营亦会提升百(bai)洋制药未来整体盈利能力和获利水平(ping)。
公告(gao)显示，百(bai)洋医药集团于 2021 年取得百(bai)洋制药控制权(quan)，确认商誉10690.05万元；此次交易(yi)为同(tong)一控制下的企业合并，除上述(shu)商誉外，不会导致百(bai)洋医药合并报表新增其他商誉，若交易(yi)完(wan)成后上市(shi)公司资产(chan)规模不变，商誉占上市(shi)公司总资产(chan)比(bi)例为1.89%，净资产(chan)比(bi)例为 3.81%。
百(bai)洋医药表示，公司将增强对百(bai)洋制药的日常(chang)监督管(guan)理，全面掌握百(bai)洋制药运营情况，努力提升与百(bai)洋制药之间的协同(tong)效应，增强其持续经营能力和盈利能力。
此外，考虑到医药产(chan)品生产(chan)及销售可能受原材料供应、客户需求波动等短期因素的影响，交易(yi)标的的业绩可能受到影响，导致短期内无法实现预计业绩的情况。百(bai)洋医药还表示，业绩承诺触发条件设置(zhi)为年度的实际净利润未达(da)到当年度承诺净利润的80%，在(zai)业绩承诺的前两年不需要补偿，系为了降低交易(yi)标的短期业绩波动对业绩承诺方的不利影响。