01 大(da)盘
昨夜美股三大(da)股指涨(zhang)跌不一。截至收盘，道(dao)指跌 0.15%，纳(na)指涨(zhang) 0.12%，标普跌 0.04%。美国十(shi)年国债收益率跌 0.471%，收报4.222%，相较两年期国债收益率差-48.5个基点。恐(kong)慌(huang)指数VIX涨(zhang) 6.03%至12.66，布伦特原(yuan)油收涨(zhang) 0.63%。现货黄金昨日涨(zhang) 1.28%，报2333.24美元/盎司。美元指数昨日涨(zhang) 0.29%，报105.53。
美国5月进口物价指数月率-0.4%，预(yu)期0.1%，前值0.90%。欧洲市场遭遇“黑色星(xing)期五”，法国股债双杀，法国CAC40指数一度跌3%，法国国债风险溢价创逾七年新高。韩国聘请银行(xing)负责两年多(duo)以来的首次(ci)美元债券(quan)发行(xing)。希腊总理在(zai)欧盟(meng)投票结果不如预(yu)期后(hou)重组内阁。
02 行(xing)业&个股
行(xing)业板块方面，除科技(ji)、通讯、日常消(xiao)费和房(fang)地产分别收涨(zhang)0.37%、0.32%、0.18%和0.08%外，其他标普7大(da)板块悉数收跌：工(gong)业、原(yuan)料(liao)、能源、半导体、金融、公用(yong)事业和医(yi)疗分别收跌1.01%、0.92%、0.74%、0.36%、0.32%、0.24%和0.03%。
概念板块方面，航(hang)空ETF跌1.87%，旅行(xing)服务板块跌1.29%，高端酒店万豪跌0.42%，爱(ai)彼迎跌0.09%，挪(nuo)威邮轮跌7.49%。太阳(yang)能板块跌4.94%。金融科技(ji)板块方面，PayPal收跌1.47%，NU涨(zhang)1.2%。网(wang)络安全板块涨(zhang)0.33%，SQ跌0.34%。
中概股多(duo)数收跌，KWEB跌1.44%。台积电(dian)跌 0.23%，拼多(duo)多(duo)跌 1.38%，阿(a)里跌 3.08%，京东(dong)跌 2.14%，理想跌 3.29%，新东(dong)方跌 1.79%，蔚来跌 1.81%，小鹏跌 2.44%，好未来跌 2.68%，名创优品跌 1.95%，瑞幸咖啡跌 1.77%。
大(da)型(xing)科技(ji)股多(duo)数收涨(zhang)。微软涨(zhang) 0.22%，苹果收跌 0.82%，英伟(wei)达涨(zhang) 1.75%，谷歌收涨(zhang) 0.92%，亚马逊跌 0.09%，Meta涨(zhang) 0.11%，礼来跌 0.55%，博通涨(zhang) 3.34%，诺和诺德涨(zhang) 0.01%，特斯拉跌 2.44%，特斯拉股东(dong)大(da)会批准马斯克560亿美元薪酬方案、注册地迁往得州。
ADBE涨(zhang)14.51%，Adobe FY24Q2营收53.1亿美元，上(shang)年同期为(wei)48.2亿美元，市场预(yu)期为(wei)52.9亿美元。ARM跌0.1%，公司将从6月24日开始被纳(na)入纳(na)斯达克100指数。DB跌1.46%，德意志银行(xing)将在(zai)西班牙面临高达1,000万欧元（1,070万美元）罚(fa)款(kuan)，主要由(you)于向不了解产品的客户兜售衍生品，并致使(shi)客户蒙受巨大(da)损失。BA跌1.9%，两位知情人士透露，波音正(zheng)在(zai)调查787梦想客机的一个新的质量问(wen)题，此前该公司发现，部分未交付(fu)的飞(fei)机机身上(shang)有(you)数百个紧固件安装(zhuang)不正(zheng)确。TTE跌2.36%，道(dao)达尔(er)已达成协议，将其全资子公司TotalEnergiesEP(Brunei)B.V.出售给马来西亚独立油气勘探及生产商HibiscusPetroleumBerhad，作(zuo)价2.59亿美元。
03 每日焦点
1、AI令Adobe第(di)二财季业绩超预(yu)期，上(shang)调全年指引
6.14 Adobe第(di)二财季总营收创历史新高，同比增长10%至53.1亿美元（vs 52.9）调整后(hou)EPS为(wei)每股收益4.48美元（vs 4.4）
分业务来看，当季主营业务——数字(zi)媒(mei)体的收入同比增长11%至39.1亿美元，超过公司此前指引的区(qu)间上(shang)限。其中，数字(zi)多(duo)媒(mei)体Creative家(jia)族应用(yong)的收入增长10%至31.3亿美元，文(wen)档云Document Cloud收入增19%至7.82亿美元。
同时，包括商用(yong)营销和分析软件在(zai)内的数字(zi)体验部门收入同比增长9%至13.3亿美元，位于公司此前指引的区(qu)间上(shang)限，其中数字(zi)体验订阅收入同比增13%至12亿美元，高于公司的指引。
在(zai)反映用(yong)户增长的指标中，数字(zi)媒(mei)体业务的“净新年化经常性收入”（ARR）为(wei)4.87亿美元（vs 4.3）其中文(wen)档云的新增年化ARR为(wei)1.65亿美元（vs 1.23）
这推动公司第(di)二财季在(zai)5月31日结束时的数字(zi)媒(mei)体整体经常性收入为(wei)162.5亿美元，其中Creative创意家(jia)族应用(yong)群的ARR增至131.1亿美元，文(wen)档云的ARR增至31.5亿美元。
另一个值得关注的指标是当前剩余履约(yue)义务（RPO），其合(he)约(yue)价值为(wei)178.6亿美元，能体现一部分未来的收入趋势。当季经营活动现金流为(wei)19.4亿美元，并回购了约(yue)460万股股票。
Adobe还上(shang)调了全年业绩指引，预(yu)计调整后(hou)EPS为(wei)18-18.2美元（vs 18.02，上(shang)季指引17.6-18）营收为(wei)214-215亿美元（vs 214.6，上(shang)季指引213亿-215）
预(yu)计FY24Q3营收为(wei)53.3-53.8亿美元（vs 54）调整后(hou)EPS为(wei)4.50至4.55美元（vs 4.48）预(yu)计下季数字(zi)媒(mei)体业务的收入在(zai)39.5-39.8亿美元（vs 39.9）预(yu)计数字(zi)媒(mei)体的净新ARR约(yue)为(wei)4.60亿美元，数字(zi)体验营收预(yu)计为(wei)13.3-13.5亿美元。
2、AI模拟(ni)训练提升机器人外骨骼表现
6.14 近日，北卡罗来纳(na)州立大(da)学研究团队在(zai)Nature上(shang)发表了一篇关于机器人和人工(gong)智能算(suan)法相结合(he)服务人类的研究论文(wen)，其中展示了通过模拟(ni)训练AI让机器人自主适应人类走路、跑步(bu)、爬(pa)楼(lou)梯等多(duo)种动作(zuo)的能力。这项研究标志着外骨骼技(ji)术的重大(da)突破，有(you)望极大(da)地提高老(lao)年人，行(xing)动障碍(ai)人士和残疾人的生活质量。
3、微软：在(zai)中国的营收约(yue)占总收入的1.5%
6.14 微软总裁史密夫(Brad Smith)出席美国众(zhong)议院听证会谈及微软在(zai)中国业务的详细(xi)情况时称，微软在(zai)中国的营收约(yue)占其总收入的1.5%，并正(zheng)努(nu)力减(jian)少其在(zai)中国的工(gong)程业务。
4、英媒(mei)：苹果将成首家(jia)面临欧盟(meng)新数字(zi)法指控的科技(ji)巨头
6.14 据英国金融时报，欧盟(meng)将指控苹果(AAPL.O)在(zai)其移动应用(yong)商店中涉嫌抑制竞争。三名熟悉欧盟(meng)委(wei)员会调查情况的人士表示，欧盟(meng)委(wei)员会认定，苹果没有(you)履行(xing)允许应用(yong)程序(xu)开发商“引导”用(yong)户使(shi)用(yong)其App Store以外的服务而不向他们收取费用(yong)的义务。这将是根据《数字(zi)市场法案》对科技(ji)公司提起的首次(ci)指控。知情人士称，监管(guan)机构只是做出了初步(bu)调查结果，苹果仍(reng)有(you)可能采取行(xing)动纠(jiu)正(zheng)自己的做法，这可能导致监管(guan)机构重新评估任(ren)何(he)最终决定。此外，任(ren)何(he)宣布的时间也可能发生变化。如果被发现违规(gui)，苹果每天将面临最高相当于其全球日均营业额(e)5%的罚(fa)款(kuan)。苹果目前的全球日均营业额(e)略高于10亿美元。
国行(xing)版苹果头显正(zheng)式(shi)开启预(yu)售，1TB版售价32999起
6.14 国行(xing)版苹果头显正(zheng)式(shi)开启预(yu)售。据苹果中国官网(wang)，1TB版头显售价32999起，顶配版（1TB存储容量+处方版蔡司光学插片+AppleCare+服务计划）售价38197元。
5、德国据报试(shi)图阻止欧盟(meng)对中国电(dian)动汽(qi)车加征关税
6.14 欧盟(meng)日前宣布对中国进口电(dian)动汽(qi)车额(e)外征收最多(duo)38.1%临时性反补贴关税，彭(peng)博引述知情人士透露，德国政府正(zheng)在(zai)努(nu)力阻止欧盟(meng)对中国电(dian)动汽(qi)车征收额(e)外关税生效，如果不可能全面叫停，至少可以放宽相关举措。一位知情人士表示，柏林官员乐观(guan)地认为(wei)，欧盟(meng)将能够透过与中国直(zhi)接谈判(pan)找到解决方案。
欧洲最大(da)经济体表示，在(zai)7月4日关税生效前，仍(reng)有(you)与中国达成协议的空间。一位知情人士称，德国官员认为(wei)有(you)回旋(xuan)余地，也相信他们在(zai)欧盟(meng)内部有(you)盟(meng)友，强调不仅是中国，欧盟(meng)也必须(xu)采取行(xing)动达成协议。
德国经济部长Robert Habeck将于下周前往中国，并计划与中国政府官员讨论这个问(wen)题。
