证券时报记者(zhe) 曹晨
7月4日晚间，小熊电器(qi)(002959)公告，拟以现金1.54亿元收购罗曼智能(neng)61.78%的股权。本(ben)次交易完成后，公司将拥有(you)罗曼智能(neng)控股权，罗曼智能(neng)将纳(na)入(ru)公司合并报表(biao)范围。罗曼智能(neng)主营业(ye)务为个护小家电产品(pin)的研发、生产和销售，与公司具有(you)显著的互补(bu)和协同效应。
从交易标的看，企查查显示(shi)，罗曼智能(neng)成立于2010年8月31日，法定(ding)代表(biao)人为严佑春(chun)，注册资本(ben)金为5880.96万元，经营范围包括家用电器(qi)制造；家用电器(qi)研发；家用电器(qi)销售；家用电器(qi)零配件销售；日用家电零售；日用电器(qi)修理等。股权结构方面，严佑春(chun)持有(you)罗曼智能(neng)47.57%的股权，为该公司实控人。
公告显示(shi)，罗曼智能(neng)已连续15年深耕于个护小家电行业(ye)，研发团队超120人，其拥有(you)授(shou)权专利超900项，其中发明专利超20项。罗曼智能(neng)已建立了成熟、高效的产品(pin)生产供应链体系，其中关(guan)键核心部件高速无刷马达已实现自研自产。主营产品(pin)包括口腔(qiang)护理电器(qi)、美发护理电器(qi)，其中，电动牙刷、无刷电吹风、直发器(qi)收入(ru)占比较高，是主要产品(pin)。
此外，罗曼智能(neng)销售模式包括ODM/OEM代工和自主品(pin)牌业(ye)务，以ODM/OEM代工业(ye)务为主，2023年代工业(ye)务的收入(ru)占比为80%，代工客户(hu)来自日本(ben)、欧洲、美国、南美、中东(dong)地区等地，包括荷兰飞利浦、日本(ben)松下、日本(ben)雅萌、法国赛博等，自主品(pin)牌业(ye)务规模较小，该业(ye)务收入(ru)占2023年收入(ru)比例为20%。
截至2023年12月31日，罗曼智能(neng)资产总(zong)额(e)为4.48亿元，净资产1.2亿元；2022年和2023年，该公司实现收入(ru)分别为5.03亿元和5.05亿元，净利润为1750.17万元和-372.46万元。
对此，小熊电器(qi)表(biao)示(shi)，罗曼智能(neng)自主品(pin)牌业(ye)务业(ye)务自投入(ru)运营以来持续亏损，对罗曼智能(neng)整体业(ye)绩拖累较大，导致其2023年净利润为负。为提升盈(ying)利能(neng)力，罗曼智能(neng)拟关(guan)停自主品(pin)牌业(ye)务运营。
对于本(ben)次交易，小熊电器(qi)表(biao)示(shi)，公司与罗曼智能(neng)同处(chu)于小家电行业(ye)，两者(zhe)在产供销等方面具备(bei)显著的互补(bu)或协同效应。一(yi)方面，公司将从管理上为罗曼智能(neng)全面赋(fu)能(neng)，以实现降本(ben)增效的目(mu)标；另一(yi)方面将罗曼智能(neng)优质的产品(pin)导入(ru)到公司国内(nei)市(shi)场的各个渠道，以提高罗曼智能(neng)产能(neng)利用率，提升公司个护小家电业(ye)务收入(ru)规模。
小熊电器(qi)表(biao)示(shi)，本(ben)次收购罗曼智能(neng)，将有(you)助于公司扩充个护小家电产品(pin)品(pin)类，提升公司个护小家电产品(pin)市(shi)场份额(e)和销售占比。重点布局更有(you)增长潜力的新兴功能(neng)小家电产品(pin)电动牙刷、高速电吹风，为公司增加新的拳头产品(pin)；此外，借助罗曼智能(neng)海外ToB客户(hu)拓展海外市(shi)场，提升公司海外市(shi)场市(shi)占率。
从财务数据看，2023年，小熊电器(qi)实现营业(ye)收入(ru)47.12亿元，同比增长14.43%；实现归母(mu)净利润4.45亿元，同比增长15.24%；其中，去年小熊电器(qi)的海外业(ye)务成为亮点，全年实现国外营收3.7亿元，同比增长105.66%，营收占比从2022年的4.36%增长至7.84%。
在今年5月6日召开的业(ye)绩说明会上，该公司海外市(shi)场业(ye)务布局是投资者(zhe)关(guan)注的重点。
“小熊电器(qi)将国内(nei)积累的品(pin)牌力、产品(pin)力、制造力优势拓展至海外市(shi)场，海外业(ye)务取(qu)得突破。公司未来会继续加大海外品(pin)牌建设和推广力度，加强跨境电商和各国当地的主流(liu)渠道建设。”小熊电器(qi)财务总(zong)监(jian)冯勇卫表(biao)示(shi)。