中信建(jian)投7月(yue)12日研报指出，上(shang)半年受市场风格和行业基本面修复(fu)偏慢的影响，计算机(ji)整(zheng)体板块走势(shi)弱于市场，下半年预期随着行业基本面持续(xu)修复(fu)和宏观政策支持科技产业发展(zhan)，叠加海外降息周期，板块走势(shi)有望(wang)较(jiao)上(shang)半年好转。6月(yue)以来，市场风险偏好提升，随着AI手机(ji)、AI PC等迎来密(mi)集催化，计算机(ji)板块走势(shi)有所好转。目前计算机(ji)的机(ji)构(gou)持仓、估值和成交量均处中枢以下位置(zhi)，具备较(jiao)高(gao)向(xiang)上(shang)弹性空间。下半年，立足新起点，把(ba)握(wo)三“新”带来的行业投资机(ji)会(hui)。