美国5月成(cheng)屋销售连降三个月，年化总数(shu)411万户徘徊(huai)三十年低位，房价再创历史(shi)新高(gao)，同比增5.8%为2022年10月以来最大涨幅。美国6月Markit制造业PMI初值51.7创三个月新高(gao)，服务业PMI初值55.1创26个月、即两年多新高(gao)，综(zong)合PMI初值54.6也(ye)创26个月新高(gao)。PMI数(shu)据短线拉(la)升美元和美债收益率，也(ye)令贵金(jin)属跳水。
本周市场对美联储年内降息两次(ci)的预期基(ji)本没变
欧元区6月制造业PMI初值45.6创六个月新低，法国、德国PMI均低于预期，法国服务业活动萎缩，德国经济活动放缓。英国6月制造业PMI初值51.4创23个月新高(gao)，但当月商业增长放缓至七个月最低，数(shu)据压(ya)低欧元和英镑(bang)兑美元汇(hui)率。
周五是股票期权、股指期货(huo)和股指期权合约集中到期的“三巫(wu)日(ri)”，发(fa)生在每年3月、6月、9月和12月的第三个星期五，可能会(hui)增加交易量与波动行，并导致标的资产价格异常变化。本次(ci)将有约5.5万亿美元期权到期，规(gui)模史(shi)上最大。英伟(wei)达相(xiang)关(guan)期权到期价值是所有标的资产中第二(er)大的，仅次(ci)于标普500。今日(ri)还恰逢标普道琼斯指数(shu)和相(xiang)关(guan)ETF再平衡(heng)成(cheng)分股权重(zhong)。
标普纳指转涨未果，道指连涨四日(ri)，英伟(wei)达两天市值蒸发(fa)超2200亿美元，微(wei)软谷歌新高(gao)
6月21日(ri)周五，美股仅道指高(gao)开且(qie)最高(gao)涨122点(dian)，标普大盘最深跌(die)0.4%，纳指跌(die)超百点(dian)或跌(die)0.6%。午盘前道指一度转跌(die)，标普纳指尝试转涨但未果，罗素2000小(xiao)盘股跌(die)0.5%后(hou)转涨。
盘初半导体(ti)和AI股跌(die)幅居前，费城半导体(ti)指数(shu)跌(die)超2%，英伟(wei)达一度跌(die)约5%，比特币跌(die)穿6.4万美元拉(la)低区块链概(gai)念股，但生物科技指数(shu)ETF涨超1%，金(jin)银矿业股和铜矿股先涨后(hou)跌(die)。
截至收盘，标普500指数(shu)在九天里第三天下跌(die)并进一步(bu)脱离新高(gao)，纳指和纳指100也(ye)连续两日(ri)跌(die)离新高(gao)，此前曾(ceng)连续七日(ri)破纪(ji)录，道指连涨四日(ri)站稳(wen)四周高(gao)位：
标普500指数(shu)收跌(die)8.55点(dian)，跌(die)幅0.16%，报5464.62点(dian)，全周累涨0.6%。道指收涨15.57点(dian)，涨幅0.04%，报39150.33点(dian)，全周累涨1.5%创5月份以来最佳(jia)单周表现。纳指收跌(die)32.23点(dian)，跌(die)幅0.18%，报17689.36点(dian)，全周微(wei)涨不足0.01%。
纳指100跌(die)0.3%，衡(heng)量纳指100科技业成(cheng)份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(shu)（NDXTMC）跌(die)0.8%，均连续两日(ri)脱离新高(gao)。罗素2000小(xiao)盘股涨0.2%，“恐慌指数(shu)”VIX跌(die)0.6%仍(reng)站上13。
本周前期美股走高(gao)挽救后(hou)期颓势，三大股指均全周累涨，道指涨幅5月份以来最佳(jia)
周五标普科技板块收跌(die)超0.8%，能源板块跌(die)0.68%，电信服务板块则收涨0.66%，可选消费板块涨1.02%。本周可选消费板块涨2.5%，能源板块累涨超1.8%，金(jin)融(rong)板块涨1.70%，工业板块涨1.55%，日(ri)用(yong)消费品(pin)板块涨0.89%，电信板块涨0.77%，原材(cai)料板块涨0.76%，保健板块涨0.58%，房地产板块跌(die)0.45%，科技板块跌(die)0.66%，公(gong)用(yong)事业板块跌(die)0.77%。
本周能源板块表现亮眼，科技板块不佳(jia)
标普500指数(shu)收跌(die)8.55点(dian)，跌(die)幅0.16%，报5464.62点(dian)，全周累涨0.6%。道指收涨15.57点(dian)，涨幅0.04%，报39150.33点(dian)，全周累涨1.5%创5月份以来最佳(jia)单周表现。纳指收跌(die)32.23点(dian)，跌(die)幅0.18%，报17689.36点(dian)，全周微(wei)涨不足0.01%。
纳指100跌(die)0.3%，衡(heng)量纳指100科技业成(cheng)份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(shu)（NDXTMC）跌(die)0.8%，均连续两日(ri)脱离新高(gao)。罗素2000小(xiao)盘股涨0.2%，“恐慌指数(shu)”VIX跌(die)0.6%仍(reng)站上13。
本周前期美股走高(gao)挽救后(hou)期颓势，三大股指均全周累涨，道指涨幅5月份以来最佳(jia)
周五标普科技板块收跌(die)超0.8%，能源板块跌(die)0.68%，电信服务板块则收涨0.66%，可选消费板块涨1.02%。本周可选消费板块涨2.5%，能源板块累涨超1.8%，金(jin)融(rong)板块涨1.70%，工业板块涨1.55%，日(ri)用(yong)消费品(pin)板块涨0.89%，电信板块涨0.77%，原材(cai)料板块涨0.76%，保健板块涨0.58%，房地产板块跌(die)0.45%，科技板块跌(die)0.66%，公(gong)用(yong)事业板块跌(die)0.77%。
本周能源板块表现亮眼，科技板块不佳(jia)
有分析称，近期技术面和流入科技股的资金(jin)都(dou)显示，科技股在短期内被超买、可能已经过度上涨，短期内出现回调并不意外(wai)。推(tui)动英伟(wei)达股价上涨的动力可能在本周五期权到期后(hou)减(jian)弱。
周五是许(xu)多指数(shu)和ETF进行调整的最后(hou)一天，包括Crowdstrike加入标普500指数(shu)，以及(ji)追踪科技股的最大ETF SPDR基(ji)金(jin)（XLK）大幅上调英伟(wei)达权重(zhong)，或带来百亿美元买入，苹果权重(zhong)遭狂砍。
明星科技股多数(shu)上涨。“元宇(yu)宙”Meta跌(die)1.4%至两周最低，谷歌A涨1.8%创历史(shi)新高(gao)，亚马(ma)逊涨1.6%至六周最高(gao)，特斯拉(la)涨0.8%，奈飞涨1%逼近历史(shi)最高(gao)；苹果涨1%后(hou)转跌(die)1%，至近两周低位，连续三日(ri)脱离历史(shi)新高(gao)，市值3.18万亿美元，超越英伟(wei)达位居美股第二(er)；微(wei)软涨0.9%重(zhong)返(fan)历史(shi)最高(gao)，市值3.34万亿美元位列美股第一。
芯片股连续两日(ri)回调，盘中跌(die)幅收窄。费城半导体(ti)指数(shu)收跌(die)1.3%连续两日(ri)脱离历史(shi)新高(gao)，行业ETF SOXX跌(die)1%进一步(bu)脱离最高(gao)。英伟(wei)达收跌(die)3.2%，连续两日(ri)脱离历史(shi)新高(gao)，市值3.11万亿美元位居美股第三，英伟(wei)达两倍做多ETF跌(die)6%进一步(bu)脱离新高(gao)；博通跌(die)超4%连续三日(ri)跌(die)离最高(gao)；ARM跌(die)0.3%，高(gao)通跌(die)超1%，台(tai)积电美股和拉(la)姆研究跌(die)近1%，应(ying)用(yong)材(cai)料跌(die)近2%，美光科技跌(die)超3%，均连续两日(ri)脱离新高(gao)；AMD跌(die)0.3%脱离近两周高(gao)位，英特尔涨1.5%至四周最高(gao)。
在美股“科技股七姐妹”中，英伟(wei)达市值两天蒸发(fa)超2200亿美元，并结束连涨八周的趋势，本周累跌(die)4%，微(wei)软则本周累涨1.6%并连涨三周。苹果本周累跌(die)2.4%，特斯拉(la)累涨2.8%，亚马(ma)逊累涨约3%，谷歌A累涨1.6%。
英伟(wei)达止步(bu)八周连涨，单周跌(die)幅为两个月来最深
AI概(gai)念股也(ye)跌(die)多涨少。CrowdStrike跌(die)0.4%连续三日(ri)脱离新高(gao)，甲骨文跌(die)约1%连续两日(ri)脱离新高(gao)，SoundHound.ai跌(die)超1%，BigBear.ai涨超7%，C3.ai跌(die)近1%，Snowflake涨1%仍(reng)徘徊(huai)17个月最低，Palantir跌(die)6.7%，Adobe涨2%刷新三个月最高(gao)，戴(dai)尔跌(die)超2%，超微(wei)电脑跌(die)6%后(hou)收跌(die)超1%。
消息面上，谷歌6月进行Pixel手机等软件系统更新。苹果宣布今年不会(hui)投放AI功(gong)能到欧洲市场，谈及(ji)盟数(shu)字法案(an)带来监管不确定性。马(ma)斯克剧透(tou)新FSD计算硬件，将直接(jie)冠(guan)名「AI5」，4nm工艺算力10倍提升。特斯拉(la)总人数(shu)今年至少已缩水14%，此前马(ma)斯克称将裁员超10%。仍(reng)有机构上调英伟(wei)达目(mu)标价，Bernstein上调苹果目(mu)标价，看好AI变现机会(hui)。OpenAI收购搜索与分析初创公(gong)司Rockset，是其历史(shi)上最重(zhong)要的一笔收购交易。
中概(gai)股指再度追跌(die)美股大盘。ETF KWEB跌(die)超1%，CQQQ跌(die)0.3%，纳斯达克金(jin)龙中国指数(shu)（HXC）跌(die)近1%，盘中一度失(shi)守5900点(dian)整数(shu)位，连跌(die)五日(ri)至两个月最低。
热门个股中，京东跌(die)2%，百度跌(die)0.3%，拼多多跌(die)2.6%后(hou)收跌(die)0.2%。阿里巴巴和腾讯ADR跌(die)约1%， B站涨超6%，蔚来跌(die)0.7%，小(xiao)鹏汽(qi)车(che)涨3.8%，理想汽(qi)车(che)跌(die)近1%。
散户抱团股龙头游戏驿站周五跌(die)6%，本周跌(die)近17%并接(jie)近抹去6月份涨幅，上上周五和上周每天基(ji)本都(dou)呈现两位数(shu)百分比的剧烈震荡，本周一曾(ceng)跌(die)超12%。
其他变动较大的个股中，生物制药公(gong)司Sarepta涨超30%至2021年初以来的三年半最高(gao)，美国食药监局FDA批准扩大其针对杜氏肌营养不良症的基(ji)因疗法应(ying)用(yong)范围，提升增收潜力。
欧股再度集体(ti)转跌(die)，意大利股指跌(die)1%领跌(die)主要国家指数(shu)。泛欧Stoxx 600收跌(die)0.73%，在五个交易日(ri)里第二(er)天下跌(die)，银行股重(zhong)新领跌(die)，但该指数(shu)全周累涨0.8%。法国股指全周累涨1.7%。欧洲半导体(ti)概(gai)念股普遍收跌(die)，本周英飞凌跌(die)超7%、爱思强跌(die)超9%、ASM国际涨超5%且(qie)创过新高(gao)。
美债收益率周五转涨且(qie)全周升超2个基(ji)点(dian)，法/德基(ji)债收益率利差十二(er)年最阔
美债收益率在利好的美国PMI数(shu)据发(fa)布前跌(die)至日(ri)低，随后(hou)反弹转涨。对货(huo)币政策更敏感的两年期美债收益率日(ri)内最高(gao)上行2个基(ji)点(dian)并上逼4.75%，全周涨超2个基(ji)点(dian)。10年期基(ji)债收益率最高(gao)涨3个基(ji)点(dian)至4.28%，全周涨近4个基(ji)点(dian)，上周五美债收益率都(dou)曾(ceng)跌(die)至4月初以来的十周低位。
美债收益率全周走势震荡，周五被经济数(shu)据支持下止跌(die)转涨
欧元区基(ji)准的10年期德债收益率尾盘跌(die)2个基(ji)点(dian)，全周累涨5个基(ji)点(dian)。10年期法债收益率尾盘涨1个基(ji)点(dian)，全周累涨超8个基(ji)点(dian)。法/德基(ji)债收益率息差升至80个基(ji)点(dian)，创2012年欧元区债务危机高(gao)峰以来最阔，代表投资者要求更高(gao)溢价才能持有法债。法国提前议会(hui)选举或令极右翼党派(pai)获胜，有分析认为，上述基(ji)债收益率的差值可能会(hui)升至100个基(ji)点(dian)关(guan)口。
油价周五跌(die)离七周最高(gao)但连涨两周，本周涨超3%，美天然气全周涨超6%
夏季出行和降温的燃料需求推(tui)动油价连续两周累涨。WTI本周四个交易日(ri)累涨超3.43%，上周涨3.9%且(qie)止步(bu)三周连跌(die)。布油全周累涨3.17%，也(ye)连续两周上涨，上周曾(ceng)涨2.8%。
但周五油价冲高(gao)回落，美油曾(ceng)连续三个交易日(ri)收创七周新高(gao)。WTI 8月期货(huo)收跌(die)0.56美元，跌(die)近0.69%，报80.73美元/桶。布伦特8月期货(huo)收跌(die)0.47美元，跌(die)约0.55%，报85.24美元/桶。
交投更活跃(yue)的美油WTI 8月期货(huo)失(shi)守81美元整数(shu)位，盘中最深跌(die)0.93美元或跌(die)1.1%，抹去周二(er)以来涨幅。国际布伦特最深跌(die)0.87美元或跌(die)1%，一度失(shi)守85美元，接(jie)近抹去周三以来涨幅。
油价周五跌(die)离七周最高(gao)但连涨两周，本周涨超3%
摩根(gen)大通称，上周美国的汽(qi)油需求飙升至新冠(guan)疫情结束以来的最高(gao)水平，预计进入7月4日(ri)假期之前需求将继(ji)续增强。还有分析指出，上周美国EIA原油、汽(qi)油和精炼油库存在数(shu)周来首次(ci)同时(shi)下降，表明需求增长或有利短期内油价。高(gao)盛等主流投行都(dou)看涨三季度的油价表现。
欧洲基(ji)准的TTF荷(he)兰天然气期货(huo)跌(die)超1.5%，交投近两周低位，ICE英国期货(huo)也(ye)跌(die)1.5%。美国天然气7月合约最深跌(die)超2%并一度失(shi)守2.70美元，刷新两周最低，年内累涨收窄至8%。据央视新闻，今年1月份以来首艘液化天然气运输(shu)船穿越红海(hai)。
美元指数(shu)连涨三周，日(ri)元跌(die)穿159至八周最低，欧元、英镑(bang)、比特币至少五周最低
衡(heng)量兑六种主要货(huo)币的一篮子(zi)美元指数(shu)DXY最高(gao)涨0.3%并一度升破105.90，再创5月1日(ri)以来的七周新高(gao)，全周累涨0.2%且(qie)连涨三周。有分析称，欧洲其他央行相(xiang)对美联储的货(huo)币政策立场更为鸽派(pai)，在短期至中期内可能继(ji)续提振美元。
美元指数(shu)连涨三周
非美货(huo)币普跌(die)。日(ri)元兑美元最深跌(die)0.5%并失(shi)守159关(guan)口，刷新4月29日(ri)以来的近八周最低，当时(shi)日(ri)本政府启动新一轮汇(hui)市干预，日(ri)元也(ye)始(shi)终徘徊(huai)于三十四年来低位。离岸人民币兑美元在美股盘中小(xiao)幅转涨，仍(reng)不足7.29元，徘徊(huai)七个月低谷。
欧元兑美元最深跌(die)0.3%并失(shi)守1.07，至4月末(mo)以来的七周低位，上周五盘中曾(ceng)跌(die)至1.0667同创5月1日(ri)以来最低，全周基(ji)本收平，投资者准备迎接(jie)欧元区第二(er)大经济体(ti)法国极右翼政党可能赢得议会(hui)选举多数(shu)席位的局面。英镑(bang)兑美元跌(die)至1.2622，创5月中旬以来的五周最低，全周跌(die)0.3%。
主流加密货(huo)币连续三日(ri)普跌(die)。市值最大的龙头比特币跌(die)近2%并失(shi)守6.4万美元，刷新五周低位；第二(er)大的以太(tai)坊跌(die)1%并跌(die)穿3500美元，重(zhong)新逼近四周低位并基(ji)本抹去本周涨幅。
比特币跌(die)至六周低位，币圈ETF连续五天资金(jin)流出 黄金(jin)创两周新高(gao)后(hou)转跌(die)1.8%，全周转而累跌(die)约0.6%，伦敦金(jin)属周五多数(shu)跌(die)超1%
市场认为经济数(shu)据降温降支持美国尽快降息，降息将利好不提供固定收益率的贵金(jin)属，全球多地选举的不确定性和中东冲突升级，都(dou)为避险资产提供支撑，金(jin)价原本应(ying)连续第二(er)周累涨。
周五现货(huo)黄金(jin)一度涨0.4%上逼2370美元整数(shu)位，刷新两周最高(gao)，但在美股盘中急速(su)转跌(die)，最深跌(die)1.8%并一度失(shi)守2320美元，从日(ri)高(gao)大幅回落52美元，令全周转而累跌(die)约0.6%。
COMEX 8月黄金(jin)期货(huo)尾盘转跌(die)1.6%至2331.70美元/盎(ang)司，COMEX 7月白银期货(huo)跌(die)4.2%至29.54美元/盎(ang)司。现货(huo)白银最深跌(die)4%，重(zhong)新跌(die)穿30美元心理整数(shu)位，抹去全周涨幅并转跌(die)0.2%。
黄金(jin)创两周新高(gao)后(hou)转跌(die)1.8%，从日(ri)高(gao)回落50美元，无缘两周连涨
现货(huo)钯金(jin)一度涨12%并短暂升破1000美元整数(shu)位，至一个月新高(gao)，年内跌(die)幅收窄至约12%。有分析称，由于汽(qi)车(che)制造商积极补货(huo)内燃机车(che)的尾气抑制催化剂，令投资者对钯金(jin)空头回补，此前截至6月11日(ri)当周，COMEX钯金(jin)期货(huo)的净空头头寸创下2009年有数(shu)据以来的历史(shi)新高(gao)。
美元走高(gao)令伦敦工业基(ji)本金(jin)属价格承压(ya)。经济风(feng)向标“铜博士”收跌(die)176美元或跌(die)1.8%，重(zhong)新失(shi)守9700美元，全周累跌(die)0.6%并下逼两个月低位。伦铝也(ye)重(zhong)新下逼两个月低位且(qie)全周微(wei)跌(die)。伦锌跌(die)1%但全周累涨2.7%，伦铅(qian)跌(die)超1%但全周涨2.4%。伦镍跌(die)超1%重(zhong)新下逼十周低位，全周累跌(die)2%。伦锡跌(die)超1%，全周累涨1%。