一(yi)、上半年(nian)全(quan)球股市概况
从全(quan)球股指上半年(nian)的表现来看，纳指强势依旧(jiu)，上半年(nian)累计上涨18.97%。日(ri)本虽然(ran)有所回调，但半年(nian)度涨幅依旧(jiu)高达18.29%。印度Sensex30指数上半年(nian)上涨9.41%，韩国综指同期上涨5.37%。港股得益于4月(yue)中旬以来的绝地大反攻，恒指上半年(nian)积(ji)累了(le)3.94%的涨幅。
A股主要股指上半年(nian)表现不甚理想，沪深300指数同期微涨0.89%，上证指数、深证成指、创业板指则分别下跌0.25%、7.1%和10.99%。
从A股的行业的上半年(nian)表现来看，A股的银行、煤炭和公用事业强势霸屏前三涨幅榜，计算机、传媒和医(yi)药生物同期表现萎靡。
港股方面同样是具备高股息的恒生能源业指数、恒生原材料业指数、恒生电讯业指数和恒生公用事业指数上半年(nian)涨幅居前。
二、上半年(nian)公募基(ji)金业绩概况
1. 公募基(ji)金业绩表现
Wind数据显示，今年(nian)上半年(nian)，主动权益基(ji)金又没有跑赢债券市场(chang)，普(pu)通股票型基(ji)金指数、股票型基(ji)金总指数、股票指数型基(ji)金指数和偏(pian)股混合型基(ji)金指数上半年(nian)均跌逾5%，中长期纯债型指数、债券型基(ji)金指数和偏(pian)债型混合型基(ji)金指数上半年(nian)分别涨2.38%、2.06%和1.42%。
从规(gui)模超1亿元的主动权益基(ji)金产品的上半年(nian)业绩表现来看，，8244只主动权益基(ji)金产品（A\C分开计算）中，有3310只基(ji)金产品上半年(nian)获得正回报，占比为40.15%。4893只主动权益基(ji)金上半年(nian)处于亏损状态，占比59.35%，重仓小(xiao)市值/成长型股票的基(ji)金业绩今年(nian)上半年(nian)惨遭垫底，计算机、医(yi)药生物、传媒等主题的基(ji)金业绩也泥沙俱(ju)下。
其(qi)中宏利基(ji)金的王鹏是最大赢家，其(qi)管理的宏利景气领航两年(nian)持有以30.19%的收益，一(yi)举拿下主动权益基(ji)金上半年(nian)业绩冠军。同样是他管理的宏利景气智选18个月(yue)持有A收益率也超过30%，位居业绩榜单第二名。这两只是上半年(nian)“唯二”收益率超30%的主动权益基(ji)金。
许拓(tuo)管理的永赢股息优选A是上半年(nian)的季军，上半年(nian)累计上涨29.98%。雷志(zhi)勇管理的大摩数字经济A也表现亮眼(yan)，上半年(nian)的净值增长率是28.14%。
从整个权益基(ji)金市场(chang)上半年(nian)的表现来看，规(gui)模100亿以上的非货非债超大型基(ji)金中，指数基(ji)金依旧(jiu)跑赢百亿主动权益基(ji)金经理。
其(qi)中表现最好的是广(guang)发纳斯达克100ETF和国泰纳斯达克100ETF，上半年(nian)均涨18%。大成基(ji)金刘旭管理的大成高新技术产业A上半年(nian)表现也很亮眼(yan)。张(zhang)锋和王焯合计管理的东方红启恒三年(nian)持有A上半年(nian)累计上涨16.48%。
从知名的百亿基(ji)金经理上半年(nian)业绩来看，赵枫管理的睿远均衡(heng)价值三年(nian)C上半年(nian)累计上涨4.93%。周海栋管理的华商新趋势优选上半年(nian)上涨2.48%。
萧楠和王元春共同管理的易方达消费行业上半年(nian)微跌1.07%。朱(zhu)少醒管理的富国天(tian)惠精选成长A同期微跌1.73%。张(zhang)坤管理的易方达蓝筹精选期内(nei)微跌2.03%。谢治宇管理的兴全(quan)合润上半年(nian)下跌3.8%。傅鹏博和朱(zhu)璘共同管理的睿远成长价值A上半年(nian)累计下跌5.82%。
2.ETF市场(chang)概况
今年(nian)以来，我国ETF市场(chang)迎(ying)来飞速发展。Wind资讯数据显示，截至6月(yue)28日(ri)，全(quan)市场(chang)ETF数量共计966只，较(jiao)2024年(nian)年(nian)初增加(jia)78只；ETF份额突破2.2万亿份，较(jiao)年(nian)初增加(jia)1941.44亿份；资产净值突破2.4万亿元关口，达到2.47万亿元，较(jiao)年(nian)初增加(jia)0.42万亿元，其(qi)中，股票型ETF规(gui)模突破1.8万亿元关口。
从股票ETF上半年(nian)的业绩表现来看，纳指科技ETF当之无(wu)愧榜一(yi)，半年(nian)度涨幅逼近60%。国际金价狂飙(biao)的上半年(nian)，黄(huang)金股ETF同期累计了(le)29.7%的涨幅。高股息策略继续乘风破浪(lang)，ETF半年(nian)度TOP10涨幅榜中一(yi)举揽下5个席位，港股国企(qi)ETF、中国国企(qi)ETF、央企(qi)共赢ETF和银行ETF优选同期均涨超20%。
创新药板块(kuai)上半年(nian)依旧(jiu)跌跌不休，疫苗(miao)生物ETF、生物药ETF分别跌31.86%和28.6%。科创材料板块(kuai)的表现萎靡不振，科创新材料ETF上半年(nian)累计下跌28.85%。
ETF资金是今年(nian)A股市场(chang)的重要增量资金。2024年(nian)上半年(nian)ETF净流入近4000亿元，其(qi)中一(yi)季度就流入超3000亿元，相较(jiao)之下2023年(nian)全(quan)年(nian)流入规(gui)模仅在(zai)4500亿元。
ETF资金对指数起到托底作用。今年(nian)ETF几次明显的放(fang)量均发生在(zai)市场(chang)进入底部区域。今年(nian)一(yi)月(yue)初市场(chang)风险偏(pian)好走弱(ruo)，流动性收紧(jin)，大盘探底，沪深300、中证500、中证2000等宽基(ji)ETF放(fang)量托底指数反弹；近期市场(chang)再度回调，沪深300 ETF在(zai)几个交易日(ri)内(nei)显著放(fang)量后指数在(zai)低位实现企(qi)稳。
具体从ETF上半年(nian)的净流入数据来看，沪深300ETF是当之无(wu)愧的“吸(xi)金”主力军。沪深300ETF易方达、华泰柏瑞基(ji)金沪深300ETF、嘉实基(ji)金沪深300ETF和沪深300ETF华夏(xia)合计净流入2800.4亿元。华夏(xia)基(ji)金上证50ETF上半年(nian)净流入规(gui)模高达283.82亿元。
同时资金对中证500ETF的配置力度也不容小(xiao)觑。南方基(ji)金中证500ETF、嘉实基(ji)金中证500ETF和中证ETF华夏(xia)上半年(nian)合计净流入431.15亿元。
资金流出方面，科创板、恒生互联网、芯片等主题的ETF是资金抛售(shou)的主要对象，科创50ETF、芯片ETF、半导(dao)体ETF上半年(nian)分别净流出66.65亿元、27.47亿元和25.17亿元。
三、上半年(nian)公募发行概况
今年(nian)上半年(nian)新成立(li)90只ETF，发行份额为459.76亿份。今年(nian)ETF发行规(gui)模小(xiao)幅领先去年(nian)同期，其(qi)中宽基(ji)ETF和债券ETF同比大幅增加(jia)。
具体来看，2024年(nian)上半年(nian)，市场(chang)共计发行79只ETF产品，较(jiao)去年(nian)上半年(nian)的60只有明显增长，总发行规(gui)模为456.12亿元，其(qi)中规(gui)模最大的是博时上证30年(nian)期国债ETF，发行规(gui)模是48.12亿元。另外几只中证A50ETF今年(nian)的发行也掀起了(le)一(yi)阵发行热潮，平安中证A50ETF、大成中证A50ETF、华泰柏瑞基(ji)金中证A50ETF、摩根中证A50ETF、银华基(ji)金A50ETF基(ji)金等募集规(gui)模都达到20亿元的上限。
值得一(yi)提的是，规(gui)模大频(pin)次高，ETF成为基(ji)金分红重要力量。今年(nian)以来，在(zai)沪深300ETF、中证A50ETF、国企(qi)红利ETF等产品发力下，热门ETF产品正在(zai)以分红规(gui)模大或频(pin)次高成为基(ji)金分红的重要力量。截至6月(yue)26日(ri)，全(quan)市场(chang)分红规(gui)模最大的基(ji)金和分红次数最多的基(ji)金均为ETF产品，华泰柏瑞沪深300ETF和南方中证500ETF分红规(gui)模均超10亿元。