?文观察者网(wang)专栏作者潘禺
最近在网(wang)上看(kan)到了这样一个观点(dian)：
我们的头(tou)部企业，对(dui)产(chan)业链的贡献，还有(you)社会责任这方面，做得远远不够(gou)好。
作者大致举了这样一些例子来论证。
一边(bian)是：
1、深度绑定华为的维(wei)信诺连亏4年
2、比亚(ya)迪入(ru)股的华盛锂电，上市第二年业绩大跳水(shui)
3、给宁德(de)时代供货的正负极(ji)厂商深陷泥潭
另一边(bian)是：
1、特斯拉的一级供应(ying)商，三花智控和(he)拓普(pu)集(ji)团，已然(ran)成(cheng)长为新能源产(chan)业链上的巨头(tou)
2、立讯精密、蓝思科技、鹏鼎控股，站在苹果的肩膀(bang)上，成(cheng)为了移动设(she)备端，不可或缺的环节
3、中(zhong)际旭创(chuang)、工业富(fu)联、新易盛，英伟达(da)给到足够(gou)的利润，成(cheng)为AI产(chan)业链上的赚钱机(ji)器
结论是：扶持中(zhong)小企业，不能只指望政府机(ji)构，各(ge)个产(chan)业链上的巨无霸们才是主导者。
作者为此特别点(dian)名宁德(de)时代，有(you)没有(you)忘记你(ni)是怎么发家的，当年苹果给的ipod代工电池是你(ni)的第一桶金，后面才有(you)了向新能源转型(xing)的入(ru)场资格。
观点(dian)很有(you)意(yi)思，值得细细分(fen)析一下。如果只看(kan)大的结论，产(chan)业链上的头(tou)部企业要主导对(dui)产(chan)业链、对(dui)中(zhong)小企业的扶持，这肯定有(you)道理。
但(dan)具体到国内的头(tou)部企业，是不是在这方面做得远不够(gou)好，通过这几个例子能否得出结论，恐怕还有(you)待辨析。
首先，这六(liu)个例子中(zhong)的企业分(fen)属不同赛道。
国内的分(fen)别是：维(wei)信诺，做OLED显示屏。华盛锂电，锂电池电解液(ye)添(tian)加剂。还有(you)宁德(de)时代的正负极(ji)材料供应(ying)商。
国外这边(bian)的例子：三花智控，拓普(pu)集(ji)团都是新能源汽车零(ling)部件。立讯精密、蓝思科技、鹏鼎控股，分(fen)别在精密制造、玻璃面板、印制电路板（PCB）方面满(man)足苹果的需求。最后，中(zhong)际旭创(chuang)和(he)新易盛是英伟达(da)光模块(kuai)的供应(ying)商，工业富(fu)联，也就是富(fu)士康工业互联网(wang)，在组(zu)装服务和(he)工业互联网(wang)方面与英伟达(da)合作。
这些例子当中(zhong)，国内和(he)国外头(tou)部企业扶持的供应(ying)商，都是不同赛道的，本(ben)身就有(you)不同的行情，简单对(dui)比并不能说明问题。
最能说明行情变(bian)化的是中(zhong)际旭创(chuang)，蹭上了黄仁勋，踩在了AI风口上，确实能够(gou)起飞。但(dan)仅(jin)仅(jin)说英伟达(da)给到了足够(gou)利润，是中(zhong)际旭创(chuang)这样的企业被扶持起来的原因，就失之(zhi)简单。
在5G网(wang)络建设(she)中(zhong)，中(zhong)国的主要电信运营商，电信、联通和(he)移动都是中(zhong)际旭创(chuang)的重要客(ke)户。之(zhi)前(qian)的3G、4G技术普(pu)及落地时，同样如此。这一波波的需求和(he)扶持，是中(zhong)际旭创(chuang)这样的光模块(kuai)供应(ying)商能挺到AI时代的基础。
还是那句话，别忘了你(ni)是怎么发家的，中(zhong)际旭创(chuang)的成(cheng)长，离不开国内通讯产(chan)业的发展所(suo)带来的红利。
而现在800G光模块(kuai)这样的，高性(xing)能、低功耗，能满(man)足高带宽需求的产(chan)品，其实不仅(jin)被英伟达(da)看(kan)上了，国内的云计(ji)算和(he)数据中(zhong)心企业，如阿里巴巴、腾讯和(he)华为等，也都是重要客(ke)户。
因此，光模块(kuai)如今确实是AI产(chan)业链上的赚钱机(ji)器，但(dan)这不能只归功于英伟达(da)，中(zhong)际旭创(chuang)强就强在客(ke)户关系和(he)研发生产(chan)基地都是全球布局的，与国内外多家知名企业建立了长期稳定的合作，保障了订(ding)单来源。
如果单看(kan)光模块(kuai)的技术含(han)量，并没有(you)那么高不可攀。早在20世纪80年代，光纤(xian)通信技术就已经开始(shi)商用(yong)，历经多年迭代，光模块(kuai)核心技术已经相对(dui)成(cheng)熟且标准化，生产(chan)依赖(lai)大量的标准化组(zu)件，例如激光器、光探测器、耦合器等。这些组(zu)件，无论制造工艺还是技术参数，已经高度标准化。
光模块(kuai)内部集(ji)成(cheng)也相对(dui)简单，将标准化的光电组(zu)件进行集(ji)成(cheng)和(he)封装，整个过程更像是拼装，而不是从头(tou)到尾的复杂制造。所(suo)以光模块(kuai)的研发投入(ru)是相对(dui)较低的，主要都是现有(you)技术的小幅改进和(he)优化。
这就降(jiang)低了门槛(kan)，使得更多企业能够(gou)进入(ru)这一领域。所(suo)以其实这个赛道也是非常内卷(juan)的，利润被压得挺低。在AI时代一朝抱上大腿，赢麻了，这多少有(you)时运。之(zhi)前(qian)国内通讯业的扶持，保证了你(ni)能一直在牌(pai)桌上，直到时来运转。
如果一定要对(dui)比的话，在另一个赛道上的维(wei)信诺就是一个相反的故事。
维(wei)信诺说是深度绑定了华为，问题恰(qia)恰(qia)就出在这，单一客(ke)户的订(ding)单量波动，会对(dui)公司的营收(shou)产(chan)生重大影响。不是大客(ke)户华为没有(you)支持，是仅(jin)靠(kao)一条大腿，在这个行业很难。
OLED显示屏和(he)光模块(kuai)可不一样，是一个生产(chan)需要大量技术投入(ru)和(he)研发成(cheng)本(ben)的领域。必须不断投入(ru)资金，且短期内难以转化为利润。这个行业门槛(kan)高得多，新入(ru)局的玩家亏损是非常正常的。
现在的面板一哥京东方，2003年进入(ru)液(ye)晶面板（LCD）行业，为了建第一条第5代TFT-LCD生产(chan)线(xian)，投资了数十(shi)亿美元，直到2010年才首次(ci)实现年度盈利，七年的亏损期才迎来转折。
OLED现在还要和(he)三星(xing)、LG等优势(shi)企业竞(jing)争，一定是要拼高额(e)的研发生产(chan)投入(ru)的，不仅(jin)维(wei)信诺、深天(tian)马(ma)在亏损，哪怕是京东方，有(you)苹果的订(ding)单，OLED业务目前(qian)也仍在亏损。京东方在成(cheng)都、绵(mian)阳和(he)重庆布局了三条柔性(xing)AMOLED 6代生产(chan)线(xian)，建设(she)和(he)运营需要巨额(e)的资金。
回到维(wei)信诺的例子，是高额(e)的初始(shi)投资使得盈利变(bian)得困难，和(he)华为给不给力，社会责任有(you)没有(you)尽(jin)到，关系没那么大。
别的例子也可以差不多从不同角(jiao)度来分(fen)析，比如说比亚(ya)迪入(ru)股的华盛锂电，上市第二年业绩跳水(shui)，如果只看(kan)一年的业绩，这种现象非常正常，产(chan)业是有(you)周(zhou)期的，原材料的价格波动，供需失衡导致的价格下行，都会导致业绩跳水(shui)。不能拿不同赛道、不同周(zhou)期的企业直接对(dui)比，不能说到光模块(kuai)就把时来运转的好日子单独挑出来。
最后说说宁德(de)时代与苹果的合作，确实有(you)这么个故事，积累了第一桶金。曾毓群在2001年创(chuang)立ATL，得益于其为苹果iPod提供电池，积累了大量资金和(he)技术储备，2011年，曾毓群成(cheng)立了宁德(de)时代，专注于新能源汽车动力电池的研发生产(chan)。
但(dan)还是故事要说全，国内的产(chan)业链链主也有(you)许多这样的美谈。比如华为扶持的比亚(ya)迪电子、闻泰(tai)科技都是很成(cheng)功的案例。
就像前(qian)面说中(zhong)际旭创(chuang)，不能只说英伟达(da)。说立讯精密的时候，不能只说苹果，却不提华为等大客(ke)户都给了大力支持。
其实前(qian)面这些关系，更多还是一种合作伙(huo)伴关系，是比较对(dui)等的，头(tou)部效(xiao)应(ying)有(you)，也带动出了供应(ying)链上的明星(xing)企业，但(dan)头(tou)部的扶持不是向更大社会面的辐射。
中(zhong)国头(tou)部企业在供应(ying)链上扶持中(zhong)小微企业，最典型(xing)，规模最大的，反而被忽略(lue)了，没有(you)提到，那就是电商领域。
无论是线(xian)上帮供应(ying)商拓展市场，还是线(xian)下对(dui)中(zhong)小物(wu)流(liu)企业的支持，电商平台都打造成(cheng)了网(wang)络，是广撒网(wang)的海量帮扶，也是服务与共生的关系。在平台经济里，谈社会责任，可能更贴切一些。
来源|心智观察所(suo)