美国6月通胀全面超预期降温，整体CPI环比增速为四年来首次转负，核心同比增速创(chuang)逾三年新低。货币市场现在完全预计9月份将降息25个基(ji)点，并且预计年内(nei)可能会(hui)有三次降息。
美债(zhai)、美元、金(jin)价都在数据披露后剧烈震荡。纳指、纳指100暴跌，与标普500指数跌离盘中历史新高，而罗素小盘股指大(da)涨。美元指数从104.99的高点跌至104的低点。英镑兑美元创(chuang)一(yi)年新高。两年至30年期美债(zhai)收(shou)益率盘中均跌超10个基(ji)点，收(shou)益率曲(qu)线陡峭化。现货黄金(jin)突破2400美元/盎司(si)关口为5月22日以来首次，随后日内(nei)涨超2%。
日元陡然走强，半(ban)个多小时内(nei)从161.58急升至157.44，飙升近3%，报道称日本财务省出手干预救汇，但有分析师称，日元走高并非日本政府(fu)干预汇市所致，大(da)概率与美联储降息押注导致的调仓布(bu)局有关。
同为明(ming)年FOMC票委的芝加哥与圣路易斯联储主(zhu)席都称，美国CPI数据释放出更多鼓舞人(ren)心的通胀进展。今年票委、旧金(jin)山(shan)联储主(zhu)席戴利称，最(zui)新数据表明(ming)美联储可能有必要做出利率调整，都坐实了市场对降息临近的预期。
交易员聚焦周五由大(da)型银行股开启的第二季度财报季，前景展望是能否继续跑赢大(da)盘的关键(jian)。
今年降息预期激增，达(da)到了4月份以来最(zui)高（61个基(ji)点），2025年目(mu)前已经反映了四次降息的预期 降息押注推动美股轮动，投资者(zhe)撤资引(yin)科技七(qi)巨头创(chuang)2022年以来最(zui)大(da)跌幅
7月11日周四，标普、纳指、纳指100开盘创(chuang)新高后火速跳水，而与经济密(mi)切相关的道指转涨，美股小盘股强势走高：
由于美国6月CPI消费者(zhe)通胀环比意外回落，核心数据也创(chuang)三年多年最(zui)低，期货市场完全消化9月美联储降息的可能性，标普500指数大(da)盘和(he)科技股居多的纳指一(yi)度高开，且开盘即(ji)创(chuang)新高。道指则小幅低开。
开盘10分钟，标普大(da)盘和(he)纳指已转跌，并且跌幅不断扩大(da)，而蓝筹股汇聚的道指转涨后涨幅一(yi)度扩大(da)近0.4%或涨超150点，中、小、微盘股逆势上涨，罗素小盘股指加速上行，收(shou)涨3.6%创(chuang)去年11月以来最(zui)佳单日表现。
接近尾(wei)盘刷(shua)新日低时，纳指最(zui)深逼近18200点且跌近2.2%，结束七(qi)日连创(chuang)收(shou)盘新高的纪(ji)录，标普500大(da)盘也跌超1%，结束六日连创(chuang)新高。
有分析称，投资者(zhe)撤出引(yin)科技七(qi)巨头的幅度创(chuang)2022年以来最(zui)大(da)，令(ling)标普和(he)纳指无缘至少六日连创(chuang)新高的纪(ji)录。资金(jin)流(liu)转到小盘股和(he)工(gong)业股，则与尽快降息和(he)美国经济得以实现软着陆的市场预期有关，家得宝（Home Depot）和(he)D.R. Horton等房地产(chan)相关股大(da)涨，低利率或重燃(ran)楼市热潮。
由于美国6月CPI消费者(zhe)通胀环比意外回落，核心数据也创(chuang)三年多年最(zui)低，期货市场完全消化9月美联储降息的可能性，标普500指数大(da)盘和(he)科技股居多的纳指一(yi)度高开，且开盘即(ji)创(chuang)新高。道指则小幅低开。
开盘10分钟，标普大(da)盘和(he)纳指已转跌，并且跌幅不断扩大(da)，而蓝筹股汇聚的道指转涨后涨幅一(yi)度扩大(da)近0.4%或涨超150点，中、小、微盘股逆势上涨，罗素小盘股指加速上行，收(shou)涨3.6%创(chuang)去年11月以来最(zui)佳单日表现。
接近尾(wei)盘刷(shua)新日低时，纳指最(zui)深逼近18200点且跌近2.2%，结束七(qi)日连创(chuang)收(shou)盘新高的纪(ji)录，标普500大(da)盘也跌超1%，结束六日连创(chuang)新高。
有分析称，投资者(zhe)撤出引(yin)科技七(qi)巨头的幅度创(chuang)2022年以来最(zui)大(da)，令(ling)标普和(he)纳指无缘至少六日连创(chuang)新高的纪(ji)录。资金(jin)流(liu)转到小盘股和(he)工(gong)业股，则与尽快降息和(he)美国经济得以实现软着陆的市场预期有关，家得宝（Home Depot）和(he)D.R. Horton等房地产(chan)相关股大(da)涨，低利率或重燃(ran)楼市热潮。
截(jie)至收(shou)盘，标普大(da)盘和(he)纳指止步七(qi)日连涨，标普与纳指100止步连续六日创(chuang)新高，纳指止步连续七(qi)日创(chuang)新高，道指连涨两日至5月21日以来的七(qi)周高位(wei)，罗素2000指数收(shou)涨3.6%，创(chuang)2023年11月以来最(zui)佳单日表现，地区银行股涨超4%：
标普500指数收(shou)跌49.37点，跌幅0.88%，报5584.54点。道指收(shou)涨32.39点，涨幅0.08%，报39753.75点。纳指收(shou)跌364.04点，跌幅1.95%，报18283.41点。
纳指100收(shou)跌464.02点，跌幅2.24%，报20211.36点。衡(heng)量纳指100科技业成份股表现的纳斯达(da)克科技市值加权指数（NDXTMC）收(shou)跌2.98%。罗素2000小盘股收(shou)涨3.57%，创(chuang)2023年11月以来最(zui)佳单日表现。恐慌指数VIX收(shou)涨0.54%至12.92。
受到科技股拖累(lei)，纳指大(da)跌近2%，标准500跌近1%，而小盘股大(da)涨，道指小幅转涨
标普500指数的11个板(ban)块中，房地产(chan)板(ban)块收(shou)涨2.66%，公用事业、原材料(liao)、工(gong)业、能源板(ban)块涨1.83%-1.05%，金(jin)融板(ban)块涨超0.8%，可选消费板(ban)块则收(shou)跌1.47%，电信板(ban)块跌2.56%，信息技术/科技板(ban)块跌2.74%。
标普500指数收(shou)跌49.37点，跌幅0.88%，报5584.54点。道指收(shou)涨32.39点，涨幅0.08%，报39753.75点。纳指收(shou)跌364.04点，跌幅1.95%，报18283.41点。
纳指100收(shou)跌464.02点，跌幅2.24%，报20211.36点。衡(heng)量纳指100科技业成份股表现的纳斯达(da)克科技市值加权指数（NDXTMC）收(shou)跌2.98%。罗素2000小盘股收(shou)涨3.57%，创(chuang)2023年11月以来最(zui)佳单日表现。恐慌指数VIX收(shou)涨0.54%至12.92。
受到科技股拖累(lei)，纳指大(da)跌近2%，标准500跌近1%，而小盘股大(da)涨，道指小幅转涨
标普500指数的11个板(ban)块中，房地产(chan)板(ban)块收(shou)涨2.66%，公用事业、原材料(liao)、工(gong)业、能源板(ban)块涨1.83%-1.05%，金(jin)融板(ban)块涨超0.8%，可选消费板(ban)块则收(shou)跌1.47%，电信板(ban)块跌2.56%，信息技术/科技板(ban)块跌2.74%。
“科技股七(qi)姐妹”直线跳水，全部收(shou)于日低。特斯拉收(shou)跌8.44%，创(chuang)1月25日以来最(zui)大(da)单日跌幅，在美股七(qi)姐妹中表现最(zui)差，结束十(shi)一(yi)日连涨，回吐7月3日以来全部涨幅；英伟达(da)收(shou)跌5.57%，市值位(wei)居美股第三；苹果跳水2.32%，结束七(qi)连涨，维持市值第一(yi)；微软跌2.5%，市值第二；谷歌A跌2.9%，跌离昨(zuo)日所创(chuang)历史新高；Meta跌4.11%，亚马逊跌2.37%。
特斯拉股价因机器人(ren)出租车推迟发布(bu)而暴跌
芯片股全军覆没。费城半(ban)导体指数跌3.47%，跌穿5700点脱离历史最(zui)高，行业ETF SOXX跌3.29%。英伟达(da)两倍做多ETF跌11.09%；台积电ADR跌3.43%，科磊跌4.42%，应用材料(liao)跌5.38%， Arm控股跌7.12%，拉姆研究跌约6%，这五只个股均脱离历史最(zui)高；AMD跌1.1%，美光科技跌4.52%，高通跌4.29%，博(bo)通跌2.22%，英特尔跌3.93%。
AI概念(nian)股涨跌不一(yi)。SoundHound.ai曾(ceng)涨超22.1%，后回吐多数涨幅，收(shou)涨5.92%，BigBear.ai涨3.23%，Snowflake涨0.49%，甲骨文涨0.77%，而戴尔跌3.46%，Palantir跌2.74%，告别历史新高，CrowdStrike跌1.07%。
消息面上，报道称特斯拉计划将RoboTaxi发布(bu)时间从8月份推后至10月份，股价跌至日低。英伟达(da)劲敌、AI芯片黑马Groq获贝莱德3亿美元投资，最(zui)新估值22亿美元。苹果与欧盟就针对其触控支付技术（tap-and-pay）的反垄断调查达(da)成和(he)解。郭明(ming)錤称，未来数年iPhone将持续采用玻璃棱镜(jing)，美银上调苹果目(mu)标价至256美元，称生成式AI功能有利于促进iPhone换机升级周期。
中概股指强势跑赢美股大(da)盘。中概互联网指数ETF （KWEB）涨2.4%，中国科技指数ETF （CQQQ）涨1.8%，纳斯达(da)克金(jin)龙中国指数（HXC）涨3.4%后收(shou)涨2.2%，升破6100点至近四周最(zui)高。
热门个股中，造车新势力表现强劲，小鹏汽车涨7.68%，理(li)想汽车涨3.42%，蔚来涨1.3%，极氪涨4.64%；京东涨6.99%，百度涨2.79%，阿里巴(ba)巴(ba)涨3.3%，腾讯控股（ADR）涨1.77%，拼多多涨0.85%，哔哩哔哩涨3.89%。
其他波(bo)动较(jiao)大(da)的个股包括(kuo)：
金(jin)银矿业股普涨。 赫克拉矿业涨7.3%，科尔黛伦矿业涨6%，泛(fan)美白银涨5.5%，黄金(jin)ETF GDX涨2.3%，白银ETF SLV涨2.6%。
光伏概念(nian)股普遍收(shou)涨，Maxeon Solar涨14.23%，瑞能新能源和(he)Array Technology涨约9.3%，阿特斯太阳能涨超7.9%，晶科能源涨3.9%，阿特斯太阳能涨约3.6%，大(da)全新能源涨约3.3%，第一(yi)太阳能涨超2.1%表现较(jiao)差，SolarEdge涨超0.9%。
低票价冲击利润，美股航(hang)空股多数走低。达(da)美航(hang)空低开10%后收(shou)跌近4%，二季度营收(shou)创(chuang)新高但净利润下滑30%，三季度销售额增长和(he)EPS指引(yin)均不佳。美国航(hang)空跌近4%，美联航(hang)跌超3%。
辉瑞高开超3%后收(shou)涨1%至一(yi)个月最(zui)高，盘前一(yi)度涨近6%，受早期试验“令(ling)人(ren)鼓舞”的数据推动，公司(si)重拾每日一(yi)次减肥药Danuglipron的开发，将于下半(ban)年进行剂量优化研究。
比特币最(zui)大(da)的企业持有者(zhe)MicroStrategy高开近10%后收(shou)涨4%，在比特币达(da)到历史峰值四个月后宣布(bu)10比1拆股，理(li)由是方便投资者(zhe)和(he)员工(gong)购买持股，仍(reng)较(jiao)3月历史最(zui)高回落32%。
零食和(he)饮料(liao)巨头百事可乐(le)抹去3.4%的盘初跌幅，二季度营收(shou)略(lue)逊预期但EPS超预期，北美销量下滑并下调全年收(shou)入增长预期。好市多Costco在2017年以来首次上调会(hui)员费，股价跌超4%。
金(jin)银矿业股普涨。 赫克拉矿业涨7.3%，科尔黛伦矿业涨6%，泛(fan)美白银涨5.5%，黄金(jin)ETF GDX涨2.3%，白银ETF SLV涨2.6%。
光伏概念(nian)股普遍收(shou)涨，Maxeon Solar涨14.23%，瑞能新能源和(he)Array Technology涨约9.3%，阿特斯太阳能涨超7.9%，晶科能源涨3.9%，阿特斯太阳能涨约3.6%，大(da)全新能源涨约3.3%，第一(yi)太阳能涨超2.1%表现较(jiao)差，SolarEdge涨超0.9%。
低票价冲击利润，美股航(hang)空股多数走低。达(da)美航(hang)空低开10%后收(shou)跌近4%，二季度营收(shou)创(chuang)新高但净利润下滑30%，三季度销售额增长和(he)EPS指引(yin)均不佳。美国航(hang)空跌近4%，美联航(hang)跌超3%。
辉瑞高开超3%后收(shou)涨1%至一(yi)个月最(zui)高，盘前一(yi)度涨近6%，受早期试验“令(ling)人(ren)鼓舞”的数据推动，公司(si)重拾每日一(yi)次减肥药Danuglipron的开发，将于下半(ban)年进行剂量优化研究。
比特币最(zui)大(da)的企业持有者(zhe)MicroStrategy高开近10%后收(shou)涨4%，在比特币达(da)到历史峰值四个月后宣布(bu)10比1拆股，理(li)由是方便投资者(zhe)和(he)员工(gong)购买持股，仍(reng)较(jiao)3月历史最(zui)高回落32%。
零食和(he)饮料(liao)巨头百事可乐(le)抹去3.4%的盘初跌幅，二季度营收(shou)略(lue)逊预期但EPS超预期，北美销量下滑并下调全年收(shou)入增长预期。好市多Costco在2017年以来首次上调会(hui)员费，股价跌超4%。
美国通胀降温，交易员加大(da)对欧洲和(he)英国的降息押注，欧股连续两日普涨。泛(fan)欧Stoxx 600指数收(shou)涨0.60%，至6月12日以来的四周新高，负债(zhai)较(jiao)深的公用事业类股盘中涨1.8%领跑，英国中盘股指涨超1.2%。欧股“十(shi)一(yi)罗汉”中，芯片股阿斯麦(mai)冲高回落收(shou)跌约1.3%，奢侈品股路易威登母公司(si)涨约1.8%：
欧洲STOXX 600指数收(shou)涨0.60%，报519.51点。欧元区STOXX 50指数收(shou)涨0.35%，报4976.13点。
德国DAX 30指数收(shou)涨0.69%，法国CAC 40指数收(shou)涨0.71%，意大(da)利富时MIB指数收(shou)涨0.03%，英国富时100指数收(shou)涨0.36%，荷(he)兰(lan)AEX指数收(shou)跌0.38%，西班牙IBEX 35指数收(shou)涨0.89%。
欧洲STOXX 600指数收(shou)涨0.60%，报519.51点。欧元区STOXX 50指数收(shou)涨0.35%，报4976.13点。
德国DAX 30指数收(shou)涨0.69%，法国CAC 40指数收(shou)涨0.71%，意大(da)利富时MIB指数收(shou)涨0.03%，英国富时100指数收(shou)涨0.36%，荷(he)兰(lan)AEX指数收(shou)跌0.38%，西班牙IBEX 35指数收(shou)涨0.89%。
美债(zhai)收(shou)益率全线两位(wei)数跳水，两年期和(he)10年期收(shou)益率均交投四个月最(zui)低
尾(wei)盘时，对货币政策(ce)更敏感的两年期美债(zhai)收(shou)益率跌10.70个基(ji)点，报4.5109%，盘中交投于4.6409%-4.4858%区间，CPI数据发布(bu)后从4.63%一(yi)线跳水至4.50%附近。美国10年期基(ji)准国债(zhai)收(shou)益率下跌7.59个基(ji)点，报4.2082%，发布(bu)美国CPI数据时，从日高附近的4.28%一(yi)线跳水至4.18%下方，全天交投区间为4.2958%-4.1656%。
降息预期导致金(jin)价上涨、美元下跌、美债(zhai)收(shou)益率暴跌（以短期债(zhai)券(quan)为首）
欧元区基(ji)准的10年期德债(zhai)收(shou)益率尾(wei)盘跌7.1个基(ji)点，刷(shua)新日低至2.462%，美国CPI数据发布(bu)时，从2.55%一(yi)线跳水至2.48%下方。跌10.6个基(ji)点，刷(shua)新日低至2.790%，美国CPI数据发布(bu)时从2.91%一(yi)线跳水至2.82%下方。
法国10年期国债(zhai)收(shou)益率跌6.3个基(ji)点，意大(da)利10年期国债(zhai)收(shou)益率跌7.0个基(ji)点，西班牙10年期国债(zhai)收(shou)益率跌6.4个基(ji)点，希腊(la)10年期国债(zhai)收(shou)益率跌7.6个基(ji)点。英国10年期国债(zhai)收(shou)益率跌5.1个基(ji)点，报4.074%，美国CPI数据发布(bu)时，从日高4.171%附近跳水，转而跌至4.090%附近。
降息预期利好需求(qiu)前景，尽管IEA下修今明(ming)两年的油需增速预期，油价仍(reng)连涨两日
美元走软提振买家对以美元计价的石油的需求(qiu)，WTI 8月原油期货收(shou)涨0.52美元，涨幅超过0.63%，报82.62美元/桶。布(bu)伦特9月原油期货收(shou)涨0.32美元，涨超0.37%，报85.40美元/桶。
亚洲早盘刷(shua)新日高，布(bu)油涨至85.89美元/桶，日内(nei)涨近1%；CPI数据公布(bu)后，美油最(zui)深跌0.57%，布(bu)油最(zui)深跌0.5%；接近尾(wei)盘时，美油刷(shua)新日高涨近1.2%，升破83美元整数位(wei)，上周五盘中曾(ceng)创(chuang)4月19日以来最(zui)高至84.53美元。布(bu)油抹平全部跌幅收(shou)于日高，上周五盘中曾(ceng)创(chuang)4月30日以来最(zui)高且上逼88美元。
油价上涨，美油回升一(yi)度站上83美元/桶
分析指出，降息通常会(hui)刺(ci)激经济增长，从而提振原油需求(qiu)。摩根大(da)通表示夏季驾(jia)车出行利好原油需求(qiu)。但国际能源署和(he)欧佩克在石油需求(qiu)增长问题上存(cun)在分歧，国际能源署（IEA）预测，今年和(he)明(ming)年全球石油需求(qiu)增长将放缓(huan)至每天不到100万桶，而OPEC维持全球石油需求(qiu)增长预测不变，今年为225万桶/日，明(ming)年为185万桶/日。
EIA天然气库存(cun)增幅超预期，美国8月天然气期货收(shou)跌超2.6%，欧洲基(ji)准的TTF荷(he)兰(lan)天然气期货涨2.7%，以及(ji)ICE英国期货尾(wei)盘均涨约2.2%。
美元跌幅两个月最(zui)深， 英镑一(yi)年新高，日元狂拉飙涨3%，离岸(an)人(ren)民币一(yi)度涨344点升穿7.26
衡(heng)量兑六种主(zhu)要货币的一(yi)篮子美元指数DXY下跌0.56%，报104.460点，发布(bu)美国CPI通胀数据时，从104.86点一(yi)线跳水至104.40点一(yi)线，并进一(yi)步走低，在美股开盘之(zhi)前刷(shua)新日低至104.077点，逼近104点关口和(he)6月7日底部103.999点，全天处(chu)于下跌状(zhuang)态，先后跌破100日均线和(he)200日均线（这两个技术指标分别报104.795点和(he)104.449点）。
彭博(bo)美元指数跌0.47%，报1253.92点，日内(nei)交投区间为1259.76-1249.85点。
非美货币普涨。欧元兑美元最(zui)高涨0.6%并上逼1.09，创(chuang)一(yi)个月最(zui)高。英镑兑美元一(yi)度涨百点或涨0.8%，至1.295的一(yi)年最(zui)高，升破1.29关口。
美元受重挫，跌至6月非农就业数据公布(bu)前的低点
离岸(an)人(ren)民币（CNH）兑美元涨247点，报7.2677元，盘中整体交投于7.2924-7.2580元区间。美国CPI数据公布(bu)后、美股开盘之(zhi)前，离岸(an)人(ren)民币涨穿7.26元，为6月13日以来首次，一(yi)度涨穿50日均线（该技术指标暂报7.2653元）。
亚洲货币中，美元兑日元下跌1.73%，报158.88日元，日内(nei)整体交投区间为161.76-157.44日元。欧元兑日元跌1.34%，报172.68日元，最(zui)低触及(ji)171.58日元，北京时间20:15曾(ceng)涨至175.43日元创(chuang)历史新高；英镑兑日元跌1.24%，报205.116日元。
据称日本央行已干预汇市以支撑日元
主(zhu)流(liu)加密(mi)货币涨跌不一(yi)。市值最(zui)大(da)的龙头比特币涨0.22%至57750.00美元，盘中交投于57235.00-59895.00美元区间，美国CPI通胀数据出炉时刷(shua)新日高。第二大(da)的以太坊报3121.00美元，较(jiao)周三大(da)致持平。
美国CPI数据提振降息预期，黄金(jin)涨逾1%重回2400美元大(da)关，白银大(da)涨3%
美债(zhai)收(shou)益率和(he)美元大(da)幅走低支撑贵金(jin)属显著走高。COMEX 8月黄金(jin)期货尾(wei)盘涨1.67%至2419.5美元/盎司(si)，COMEX 9月白银期货尾(wei)盘涨2.24%至31.71美元/盎司(si)。
在美国6月CPI通胀数据公布(bu)前，现货黄金(jin)和(he)现货白银仅微幅上涨。数据公布(bu)后，金(jin)银直线拉升并刷(shua)新日高，现货黄金(jin)涨超2.2%并突破2400美元关口，现货白银涨超3%并重回31.7美元上方。接近尾(wei)盘时，金(jin)银均小幅回落。
整体来看，现货黄金(jin)升破2400美元至七(qi)周新高，是5月22日以来首次升破这一(yi)关口，逼近5月20日所创(chuang)下每盎司(si)2449.89美元的历史新高，现货白银自5月30日以来首次涨破31.7美元至六周新高。
黄金(jin)价格飙升至历史高位(wei)附近，现货再次突破2400美元
分析称，受美国通胀数据影响，美元跌至一(yi)个多月低点，美国10年期国债(zhai)收(shou)益率跌至四个月低点，增强黄金(jin)吸引(yin)力。
其他贵金(jin)属如铂金(jin)、钯(ba)金(jin)均涨超1%。
伦敦(dun)工(gong)业基(ji)本金(jin)属普跌。经济风向标“铜博(bo)士(shi)”跌1.2%，接连跌穿9900和(he)9800美元两道整数位(wei)，抹去上周三以来涨幅。伦铝再跌0.2%至近三个月最(zui)低。伦锌(xin)小幅下跌，但伦铅涨0.8%，伦镍小幅下跌刷(shua)新三个半(ban)月最(zui)低，伦锡跌约1%脱离4月中旬最(zui)高。