当前，绿色金融(rong)被明确为建设金融(rong)强国的“五篇大文章”之一。国家金融(rong)监(jian)督管理总局发布《关于银行业保险业做(zuo)好金融(rong)“五篇大文章”的指(zhi)导意(yi)见》，亦为银行业保险业发展绿色金融(rong)业务指(zhi)明前进方向。
作(zuo)为头部保险资管机构，泰康资产管理有(you)限责任(ren)公司（以下简称“泰康资产”或“公司”）如(ru)何结合自身发展定位，做(zuo)好绿色金融(rong)相关工作(zuo)？泰康保险集团管委(wei)会成员、泰康资产副(fu)总经理兼ESG绿色金融(rong)工作(zuo)小组(zu)组(zu)长陈(chen)奕伦表示，在“双碳(tan)”战略引领(ling)下，泰康资产积极(ji)拥抱新寿险，促进行业高质量发展，坚持将长期价值投资和绿色发展理念相结合，在投资端长期持续发力，强化精(jing)细化管理，优化绿色金融(rong)组(zu)织管理体系和全面风险管理体系，为积极(ji)稳妥推进碳(tan)达峰、碳(tan)中和贡献泰康力量。
坚持“双碳(tan)”战略，优化绿色金融(rong)组(zu)织体系
目前，绿色金融(rong)已成为推动经济可持续发展的重要力量，但其发展仍面临部分机构发展意(yi)识(shi)薄弱、缺乏行业统一标准体系、绿色金融(rong)产品(pin)单一等现实(shi)难题，金融(rong)机构找准绿色金融(rong)业务的发力点、创新点至(zhi)关重要。
“泰康资产作(zuo)为泰康保险集团的投资子公司，在‘双碳(tan)’战略引领(ling)下，积极(ji)拥抱新寿险，促进行业高质量发展，深刻挖掘并确定了长期价值投资和绿色发展理念的结合点，即立足于负责任(ren)、绿色和可持续的投资原则，在投资端长期持续发力。” 陈(chen)奕伦表示。
绿色发展理念如(ru)何在投资端层层落地，产生实(shi)效？在陈(chen)奕伦看来，金融(rong)机构需要不断优化绿色金融(rong)组(zu)织管理体系，围绕可持续发展目标，建立健全相应组(zu)织和机制。以泰康资产为例，公司坚持将投资方向与国家重大战略相结合，聚(ju)焦(jiao)“双碳(tan)+科技”投资赛(sai)道，积极(ji)承担社会责任(ren)、创造社会价值、推动绿色投资转型，防范环境、社会和治理风险。与此同时，泰康资产在战略布局、组(zu)织建设、制度机制等方面持续深化，护航绿色金融(rong)组(zu)织管理体系高质量发展。
“战略布局方面，泰康资产将绿色金融(rong)作(zuo)为公司转型发展的重要抓手，构建绿色金融(rong)发展长效机制。” 陈(chen)奕伦介绍(shao)，2021年6月，泰康资产作(zuo)为泰康保险集团旗下资产管理子公司以投资管理人(ren)身份加入联合国负责任(ren)投资组(zu)织（UN PRI），成为PRI第4,000家签署机构，同时也是(shi)中国第三家加入PRI的保险机构。公司致力于贯彻(che)PRI倡(chang)导的ESG投资理念，高效推进落实(shi)PRI倡(chang)议，建立健全ESG投研体系和负责任(ren)投资管理机制，努(nu)力打造中国金融(rong)行业负责任(ren)投资的样板。
组(zu)织建设方面，在统筹层面，为贯彻(che)监(jian)管机构、泰康保险集团及委(wei)托人(ren)对公司的绿色金融(rong)指(zhi)引及要求，公司成立ESG绿色金融(rong)工作(zuo)小组(zu)作(zuo)为ESG绿色金融(rong)的主要管理组(zu)织，统筹协调公司各部门及子公司部署ESG工作(zuo)规划，推动公司深入贯彻(che)绿色金融(rong)发展理念。在执行层面，公司固定收(shou)益、公开市场(chang)权益、另类非标、金工量化投资等多条业务线，充分借助内外(wai)部资源(yuan)，加速提升ESG投资研究水平，建立服务绿色金融(rong)的投资策略和可持续投资业务规划。
陈(chen)奕伦还补充说，制度机制方面，为深入融(rong)合绿色投资理念，泰康资产形成了较(jiao)为完(wan)善的ESG投资实(shi)践发展规划，旨在自上而(er)下贯彻(che)ESG投资理念，稳步(bu)推进ESG投资实(shi)践开展。公司以《泰康保险集团股份有(you)限公司负责任(ren)投资（ESG投资）政(zheng)策指(zhi)引》为纲领(ling)，全面落实(shi)集团ESG绿色金融(rong)工作(zuo)指(zhi)示，系统性开展ESG投资，探索真(zhen)正可操(cao)作(zuo)、能落地的负责任(ren)投资模(mo)式。
纳入全面风险管理体系，实(shi)施差(cha)异(yi)化投资和风控(kong)策略
在绿色金融(rong)业务发展过程中，金融(rong)机构还需有(you)效防范绿色金融(rong)风险，切实(shi)提高绿色金融(rong)投向精(jing)准度，强化对客户环境、社会和治理风险的分类管理与动态评估。
泰康资产是(shi)如(ru)何防范绿色金融(rong)业务风险的？陈(chen)奕伦介绍(shao)，2023年，公司建立了以ESG为核心理念的全面风险管理体系。持续关注投资标的及相关主体在生产经营、投融(rong)资等各环节(jie)给环境和社会带(dai)来危害或因治理缺陷造成损失(shi)的风险，对其实(shi)施有(you)效的ESG绿色金融(rong)风险识(shi)别、评估、监(jian)测和管理，将ESG风险深度融(rong)合进入泰康资产全面风险管理体系。
“比如(ru)，在公开市场(chang)债(zhai)券投资过程中，公司厘定环境、社会和治理正向激(ji)励及负向剔除领(ling)域标准，动态更新环境、社会和治理负面清单，并依(yi)此实(shi)行有(you)差(cha)别的投资政(zheng)策和风险管理政(zheng)策。” 陈(chen)奕伦表示。
在另类业务开展过程中，公司严格执行了ESG尽调程序，对项目ESG风险等级做(zuo)出分类研究，并将最终形成的ESG风险评估提交投委(wei)会讨论(lun)。对于可能涉及不同环境、社会和治理风险的项目，差(cha)异(yi)化确定对应的重点关注领(ling)域；对于不同风险等级的项目，采取分类管理策略确定合理有(you)效的投资权限和审批(pi)流程。在强化环境、社会和治理风险管理的同时，积极(ji)响应国家号召，为我国经济向绿色化转型提供融(rong)资支持，引导“双碳(tan)”目标下的绿色转型。
发挥险资长期稳定优势，支持绿色金融(rong)领(ling)域投资
相对于其他类型资金，保险资金具有(you)期限长、稳定性高、规模(mo)大的优势，在促进经济社会发展全面绿色转型中具有(you)重要作(zuo)用。在此背景下，泰康资产致力于发挥长期保险资金的“稳定器”和“压舱石”作(zuo)用，采取灵(ling)活多样的资产形式参与绿色项目投资。
“公司通过公开市场(chang)债(zhai)券、公开市场(chang)权益、债(zhai)权计(ji)划、项目资产支持计(ji)划、股权投资等工具持续开展绿色、可持续和社会责任(ren)类投资，加大在重大民生领(ling)域的布局，切实(shi)支持清洁低碳(tan)能源(yuan)体系建设，有(you)效满(man)足高耗能高排放行业低碳(tan)转型的合理要求。” 陈(chen)奕伦介绍(shao)。
具体来看，公开债(zhai)和固收(shou)类非标方面，泰康资产积极(ji)参与民生社会基础类投资，持续开展浙(zhe)江、山东、河南、河北、广东、湖(hu)南、湖(hu)北、安徽、江苏、四川、福建等地方政(zheng)府专项债(zhai)投资，为地方政(zheng)府农林(lin)交通水利、碳(tan)中和、低碳(tan)转型、地铁、市政(zheng)产业园区发展等民生社会基础设施提供金融(rong)支持。同时参与中国国家铁路集团有(you)限公司、国家电力投资集团有(you)限公司、无锡市市政(zheng)公用产业集团、长沙水业集团、宁波交通投资集团有(you)限公司等企业主体发行的ESG相关信用债(zhai)投资。参与中意(yi)-京(jing)台(tai)高速债(zhai)权计(ji)划第三期，华泰资管-中电投租(zu)赁2号绿色资产支持专项计(ji)划、粤财信托-武汉地铁永(yong)续债(zhai)权集合资金信托计(ji)划等ESG相关非标投资。在绿色类投资方面，公司通过投资北京(jing)首创生态环保集团股份有(you)限公司2023年度发行的公司债(zhai)，积极(ji)支持环境治理产业发展，促进清洁低碳(tan)能源(yuan)体系建设和绿色技术推广应用。
“泰康资产也在积极(ji)探索“双碳(tan)”领(ling)域优质资产的股权投资机会。”陈(chen)奕伦表示，泰康资产在绿色股权投资方面硕果累累：泰康人(ren)寿作(zuo)为LP参与由开弦资本(ben)管理有(you)限公司作(zuo)为基金管理人(ren)发起设立的开弦新能源(yuan)股权基金，募集资金全部投资位于境内优质风电、光伏等可再生能源(yuan)项目股权，基金总规模(mo)13亿元。泰康人(ren)寿于2022年12月、2023年12月分别认购基金份额5亿元、6.6亿元，合计(ji)认缴总额11.6亿元。截(jie)至(zhi)2023年末，泰康人(ren)寿已累计(ji)实(shi)缴出资65900.00万元，基金底层已完(wan)成15个风电、光伏项目股权收(shou)购交割，合计(ji)持有(you)绿色能源(yuan)发电资产装机规模(mo)622MW。
数据显示，泰康资产近(jin)年来在绿色、可持续和社会责任(ren)类等方面的投资力度逐步(bu)加大，截(jie)至(zhi)2023年末，公司在投资端管理固定收(shou)益类和股权类ESG资产超2,200亿元，其中绿色类投资存量规模(mo)超900亿元，可持续/社会责任(ren)类超1,300亿元。2020年，根据中国银行间(jian)市场(chang)交易(yi)商协会统计(ji)，泰康资产位列保险类金融(rong)机构绿债(zhai)投资人(ren)首位。2024年，公司荣获“中债(zhai)绿色债(zhai)券指(zhi)数样本(ben)券优秀投资机构”奖项。
“这些认可和鞭策将激(ji)励泰康资产继续深化绿色金融(rong)工作(zuo)，提升绿色投资的效果和影响力，为实(shi)现可持续发展和推动绿色转型做(zuo)出更加积极(ji)的贡献。” 陈(chen)奕伦表示。
拓宽绿色金融(rong)投资品(pin)种，创设绿色金融(rong)主题产品(pin)
为解决当前绿色金融(rong)产品(pin)单一问(wen)题，丰富绿色金融(rong)产品(pin)和服务,泰康资产也在持续探索绿色金融(rong)领(ling)域的创新投资方式，并为市场(chang)提供服务绿色金融(rong)转型发展的有(you)效投融(rong)资工具。
“一方面，公司积极(ji)参与ESG新品(pin)种投资，为社会绿色低碳(tan)转型、实(shi)现‘碳(tan)达峰、碳(tan)中和’目标、推进经济社会可持续发展发挥自身力量；另一方面，公司积极(ji)发行ESG相关产品(pin)，为市场(chang)资金支持实(shi)体经济发展、优化资产配置、提高综合收(shou)益提供渠(qu)道。” 陈(chen)奕伦总结称。
在投资端，泰康资产努(nu)力拓展绿色投资品(pin)种，积极(ji)参与以新能源(yuan)电站为底层项目的类REITs不动产投资信托投资，助力融(rong)资主体推进多元化能源(yuan)布局，促进清洁能源(yuan)占比提升。项目涉及国家电投-贵州(zhou)蒙江水力发电基础设施资产支持专项计(ji)划、中核集团-新华发电2023年新能源(yuan)基础设施投资绿色资产支持专项计(ji)划、国家电投-黄(huang)河公司能源(yuan)基础设施投资黄(huang)电风力绿色资产支持专项计(ji)划等。
在发行端，泰康资产发挥专业优势，不断拓宽业务范围，发行、创设更多绿色金融(rong)产品(pin)，为优质可持续资产提供长期稳定融(rong)资渠(qu)道。2021年，泰康基金作(zuo)为泰康资产子公司发行两只低碳(tan)相关主题被动指(zhi)数型基金――泰康中证智能电动汽车ETF和泰康中证内地低碳(tan)经济主题ETF，积极(ji)布局低碳(tan)赛(sai)道，丰富了ESG投资市场(chang)工具。2024年5月，泰康资产成功发行市场(chang)首单保险资管公司作(zuo)为计(ji)划管理人(ren)的企业绿色资产证券化产品(pin)“泰康资产-中电投租(zu)赁1号碳(tan)中和绿色资产支持专项计(ji)划”，有(you)效提升了公司对绿色金融(rong)的服务能力。
“回望过去，泰康资产坚持创新永(yong)续。展望未来，泰康资产步(bu)履不停，创新不止(zhi)。” 2024年恰逢泰康资产成立18周年，陈(chen)奕伦指(zhi)出，泰康资产作(zuo)为头部保险资管机构，将持续聚(ju)焦(jiao)“双碳(tan)”目标下的绿色金融(rong)工作(zuo)，深刻领(ling)会绿色金融(rong)工作(zuo)内涵，不断提升ESG投资能力，切实(shi)服务实(shi)体经济，发挥保险资金“稳定器”和“压舱石”作(zuo)用，为重点行业和领(ling)域提供融(rong)资支持，做(zuo)好、做(zuo)深绿色金融(rong)“大文章”，促进行业高质量发展。