借助AI的东风，黄仁勋不(bu)仅把(ba)英伟达送上了世界之巅(dian)——市值登顶全(quan)球第(di)一，也使他本人成为全(quan)球第(di)十一大(da)富豪，身家更上一层楼(lou)。
作为公认的AI最大(da)卖铲人，英伟达的AI芯片已(yi)经占据了全(quan)世界数据中心(xin)约80%的份额。
然而在(zai)这光鲜(xian)亮丽的外表和当之无愧的胜利之下，黄仁勋仍在(zai)专注(zhu)于应对下一个威胁(xie)——英伟达GPU的需求最终可能会(hui)放缓。
据科技媒体The Information周二报道，去年圣诞(dan)节前后，黄仁勋召集了一系列高管会(hui)议，讨论一个日益(yi)严(yan)重的问题(ti)：英伟达的大(da)客户是否会(hui)因数据中心(xin)空间不(bu)足而无法安装其AI芯片，从而影响(xiang)芯片销售。
报道称，为了对冲(chong)芯片需求放缓对业绩的影响(xiang)，英伟达已(yi)开始向(xiang)AI开发商销售更多软件，一年前甚至成立了自己的服务器租赁业务DGX Cloud。此举将使英伟达直接与微软、AWS等这样的大(da)客户展开竞争。
黄仁勋的烦恼
黄仁勋告诉同事们，他担心(xin)亚马逊AWS和微软等云服务器提供商没有迅速(su)建立新(xin)的数据中心(xin)和电源来容纳他们订购的芯片。近(jin)几个季度(du)，这几大(da)云服务商合(he)计购买了大(da)约一半的英伟达AI服务器芯片。
根据英伟达的一名员工以及几位客户和数据中心(xin)运营商的说(shuo)法，会(hui)议结束后，英伟达管理层加快了询问云提供商的步伐，以确(que)认他们是否有能力容纳和使用所订购的芯片。
数据中心(xin)提供商 DataBank 的首(shou)席执行官 Raul Martynek 表示：
除非(fei)客户能够证明他们的数据中心(xin)能够容纳这些 GPU，否则英伟达不(bu)会(hui)发货。
除非(fei)客户能够证明他们的数据中心(xin)能够容纳这些 GPU，否则英伟达不(bu)会(hui)发货。
英伟达在(zai)2023年的GTC大(da)会(hui)上，首(shou)次(ci)发布了云产品DGX Cloud，与微软、AWS等云服务巨头展开直接竞争。
但奇怪的是，DGX Cloud运行在(zai)云服务商租用的英伟达芯片服务器上，然后英伟达再以更高价格将服务器租给(gei)自己的客户，并承诺为他们提供更好的计算性能。
英伟达曾甚至考(kao)虑为DGX Cloud租赁自己的数据中心(xin)，完全(quan)将第(di)三方云提供商排(pai)除在(zai)外。
报道援(yuan)引知情人士(shi)透(tou)露称，英伟达最近(jin)还聘请了Meta高管Alexis Black Bjorlin来管理云业务。
目前，尚不(bu)清楚英伟达是否继续推进该计划，为DGX Cloud建立自己的数据中心(xin)。
在(zai)采取这些措(cuo)施的同时，英伟达芯片销售人员也在(zai)想方设法弄明白客户是怎么使用芯片的。
The Information报道称，英伟达正收(shou)集云提供商的客户信(xin)息以及它们之间签署的租赁合(he)同内容等，用来提前规划销售策略，并了解其云服务器租赁业务的潜在(zai)客户。
黄仁勋还意识(shi)到(dao)另外一个可能影响(xiang)芯片销售的因素：
微软、Meta、马斯克旗下xAI等公司正在(zai)使用芯片训练实验性的新(xin)AI模型。由于这些模型并不(bu)能立即(ji)产生收(shou)入(ru)，投资人可能会(hui)向(xiang)这些公司施压减少芯片采购。
4月底，扎克伯格承认AI所带来收(shou)入(ru)不(bu)确(que)定后，Meta股价应声大(da)跌，投资者对这种情况表示了明显的不(bu)满。
最后，根据业内人士(shi)的说(shuo)法，虽然AI计算目前在(zai)各大(da)云服务商的业务中占据主(zhu)导(dao)地位，但近(jin)期传统计算业务的需求也出现了复(fu)苏，加上数据中心(xin)扩建成本高企，他们无法完全(quan)迁就英伟达芯片的安装和使用。
控制GPU分配，大(da)力推广自家安装方案，惹恼大(da)客户微软
为了应对这些问题(ti)，黄仁勋一直谨慎(shen)管理着英伟达芯片的分配，防止任何一家公司囤(dun)积太(tai)多芯片。
他还试图(tu)影响(xiang)客户在(zai)数据中心(xin)组装GPU的方式，敦促他们采取英伟达认同的、计算性能更高的服务器机架设计。
然而，有人认为，如(ru)果遵循英伟达的建议，日后他们将更难以改用其他公司的芯片。
相关人士(shi)表示，针对英伟达Blackwell下一代芯片的安装方式，英伟达与大(da)客户微软经常僵持(chi)不(bu)下。
英伟达还希望(wang)从连接芯片服务器的线缆、机架和其他硬件中尽可能多地获得收(shou)入(ru)，但这可能会(hui)损害戴尔等长期以来生产英伟达芯片服务器的制造商的利益(yi)。
“所有的杠杆”
尽管软件和云服务收(shou)入(ru)与英伟达的核(he)心(xin)服务器芯片业务相比仍然微不(bu)足道，但一些客户和前员工认为，这项业务最终可能使英伟达免受芯片衰(shuai)退(tui)的影响(xiang)，并使租用其服务器的客户更难寻求替(ti)代芯片。
前英伟达高管、现任风险(xian)投资公司Playground Global合(he)伙(huo)人Sasha Ostojic表示，云和软件产品作为一种每年可产生数十亿美元收(shou)入(ru)的业务，从未被分析师和技术社区充分重视。
他补充说(shuo)，英伟达拥有“所有的杠杆”，来发展与其芯片互补的服务。
除了巨大(da)的创收(shou)潜力之外，DGX Cloud还成为英伟达帮助一些客户，过渡到(dao)新(xin)一代芯片的途径。
以ServiceNow为例，这家软件制造商过去一直为自己的数据中心(xin)购买英伟达服务器，现在(zai)也直接从英伟达租用这些服务器。
避免走思科的老路
面对未来不(bu)可避免的芯片需求下滑，英伟达如(ru)果没有稳定的新(xin)收(shou)入(ru)来源，未来可能会(hui)很艰难。
思科就是前车之鉴。
2000年互联网泡沫高峰期，思科通(tong)过销售路由器突(tu)然成为世界上最有价值的公司，当时电信(xin)公司建立了新(xin)的数据中心(xin)，然而，由于互联网收(shou)入(ru)未能像(xiang)预(yu)期的那样实现，这些中心(xin)被闲置了下来。
同时，思科的硬件被同行广泛复(fu)制，导(dao)致其销售额一直下滑，股价暴跌，至今仍未恢复(fu)。
黄仁勋私下告诉同事们，英伟达必须确(que)保不(bu)会(hui)像(xiang)思科或太(tai)阳微系统那样，快速(su)崛(jue)起又(you)迅速(su)没落。
太(tai)阳微系统在(zai)1990年代成为服务器和计算机硬件的巨头，但在(zai)泡沫破裂后，未能抓住(zhu)新(xin)兴的软件市场，在(zai)与微软的较量中落败，随(sui)后一蹶不(bu)振(zhen)。