我国半导(dao)体公司成长性凸显。
科创板半导(dao)体产业投资标(biao)的再(zai)上新
7月14日，上交所官网发(fa)布公告称，上交所和(he)中证指数(shu)有限公司将于(yu)7月26日正式发(fa)布上证科创板芯(xin)片(pian)设计主题指数(shu)和(he)上证科创板半导(dao)体材(cai)料设备主题指数(shu)，为市场提供更(geng)多科创板半导(dao)体产业投资标(biao)的。
据(ju)介绍，上证科创板芯(xin)片(pian)设计主题指数(shu)选取科创板内业务涉及芯(xin)片(pian)设计领(ling)域的50家上市公司证券作为指数(shu)样本，以反映科创板芯(xin)片(pian)设计领(ling)域上市公司证券的整体表现(xian)。
上证科创板半导(dao)体材(cai)料设备主题指数(shu)选取科创板内业务涉及半导(dao)体材(cai)料和(he)半导(dao)体设备等领(ling)域的30家上市公司证券作为指数(shu)样本，以反映科创板半导(dao)体材(cai)料和(he)设备上市公司证券的整体表现(xian)。
自2019年7月开市以来，科创板不断培育(yu)并壮大一批具有国家战略性、先(xian)导(dao)性的集成电路(lu)产业企(qi)业，是我国“硬科技”企(qi)业的聚集地。科创板已形成聚集效应，相关公司覆盖芯(xin)片(pian)设计、晶圆制造、封装测(ce)试等产业链主要环节，同时还兼备半导(dao)体高端装备制造和(he)新材(cai)料等支撑环节。
截至2024年7月12日，已有102家半导(dao)体行业相关企(qi)业在科创板上市，总市值近1.7万亿元，占科创板总市值的32.97%。
多家半导(dao)体公司业绩预喜(xi)
随着(zhe)半年报窗口期打开，近期有较多半导(dao)体上市公司公布今年半年度业绩预告。
据(ju)证券时报·数(shu)据(ju)宝统计，截至7月14日，申万行业二级行业半导(dao)体板块(kuai)中，已有34家上市公司发(fa)布业绩预告，以净利润下限来看，其中15家预增，2家略增，8家实现(xian)扭亏(kui)，预喜(xi)率超七成。
韦尔股(gu)份、澜起科技、瑞芯(xin)微、恒玄科技、佰维存(cun)储多家芯(xin)片(pian)设计公司业绩翻倍。韦尔股(gu)份上半年净利润预计13.08亿元至14.08亿元，同比增长754.11%至819.42%；澜起科技上半年预计净利为5.83亿元至6.23亿元，同比增长612.73%至661.59%。
两家模拟芯(xin)片(pian)设计公司上海贝岭、汇顶科技均实现(xian)扭亏(kui)为盈(ying)。上海贝岭预计上半年归母净利润为1.2亿元至1.4亿元；报告期内，公司集成电路(lu)行业部分(fen)市场需求复苏、景气度提升，下游客户需求有所增长。
五大因素助(zhu)力行业回暖(nuan)
数(shu)据(ju)宝梳理发(fa)现(xian)，半导(dao)体板块(kuai)上市公司上半年业绩高增长的主要原因如下：
一是市场需求旺盛。中原证券研报指出，目前全(quan)球半导(dao)体月度销售额持续同比增长，消费类需求在逐(zhu)步复苏中，半导(dao)体行业已开启新一轮上行周期。韦尔股(gu)份指出，2024年上半年市场需求持续复苏，公司在高端智能手机市场的产品导(dao)入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透。
二是AI技术(shu)推动。全(quan)球AI热(re)潮推动了对高性能逻(luo)辑(ji)芯(xin)片(pian)和(he)存(cun)储芯(xin)片(pian)的需求，从而增加了对半导(dao)体产品的需求。澜起科技表示，今年以来部分(fen)AI“运力”芯(xin)片(pian)新产品开始规模出货，为公司贡献新的业绩增长点。
三是行业周期性变(bian)化(hua)。五矿证券认为，半导(dao)体周期的持续时长通常为3—5年，目前正处于(yu)第5轮周期的上行期间(jian)。根据(ju)对经济周期和(he)库存(cun)周期的对比分(fen)析，当前全(quan)球和(he)中国半导(dao)体周期处于(yu)被动去库向主动补(bu)库的转折期。
四是技术(shu)创新和(he)产品升级。半导(dao)体公司通过技术(shu)创新和(he)产品升级，成功导(dao)入高端智能手机市场和(he)汽车市场等，提升了产品的市场竞争力。佰维存(cun)储表示，公司在存(cun)储解决方案(an)研发(fa)、芯(xin)片(pian)设计、先(xian)进封测(ce)和(he)测(ce)试设备等领(ling)域不断加大研发(fa)投入，持续增强核心竞争力。
五是政策(ce)支持。国家对半导(dao)体产业的重视和(he)政策(ce)支持，为半导(dao)体公司的研发(fa)和(he)市场扩张提供了有利条(tiao)件。今年5月24日，国家集成电路(lu)大基金三期成立，集成电路(lu)公司获新一轮长线资金支持。
展望半导(dao)体行业走势，业内人士大多持乐观(guan)态度。天风证券指出，下半年随着(zhe)半导(dao)体行业进入传统旺季，预计AI手机、AI电脑以及国产服务器的研发(fa)突破将为市场带来重要亮点，我国半导(dao)体公司成长性凸显。
资金加仓这些(xie)绩优股(gu)
7月，市场逐(zhu)步进入上市公司基本面的验(yan)证期，是股(gu)市运行中最关注业绩增长表现(xian)的月份之一，半年报业绩成为近期A股(gu)的主线。7月以来，芯(xin)原股(gu)份、ST华(hua)微、长川科技、富满微、晶晨(chen)股(gu)份等10余(yu)只个(ge)股(gu)涨幅(fu)超10%，其中芯(xin)原股(gu)份涨幅(fu)超33%。
上述涨幅(fu)居前的个(ge)股(gu)中，澜起科技、瑞芯(xin)微、ST华(hua)微半年报业绩预告同比增幅(fu)下限分(fen)别为612.73%、543.15%、488.4%；晶晨(chen)股(gu)份、雅克科技也预计有两位(wei)数(shu)的业绩增幅(fu)。另外，上海贝岭实现(xian)扭亏(kui)为盈(ying)。
资金对半年报业绩预喜(xi)股(gu)青睐(lai)有加。7月以来，北上资金净买(mai)入澜起科技、兆易创新、华(hua)天科技、瑞芯(xin)微超亿元，其中净买(mai)入澜起科技7.02亿元；融资资金则净买(mai)入韦尔股(gu)份2.01亿元，净买(mai)入澜起科技、汇顶科技均超6000万元。
随着(zhe)半导(dao)体行业复苏，机构对个(ge)股(gu)的调研明显增多，年内调研机构超百家的半导(dao)体股(gu)有52股(gu)。澜起科技、东芯(xin)股(gu)份、炬光科技分(fen)别以772家、634家、450家的数(shu)量排名前三。摩根基金、高盛、淡马锡、红(hong)杉、中金均现(xian)身澜起科技的机构调研名单(dan)中。
部分(fen)半导(dao)体个(ge)股(gu)未来业绩同样值得期待。据(ju)数(shu)据(ju)宝统计，在今年股(gu)价跌超25%的半导(dao)体板块(kuai)中，有21只个(ge)股(gu)获5家以上机构评级且一致预测(ce)今明两年净利润增长率均超30%。