大家早上壕！
先看海外要闻：
标普纳指结束七日连涨、脱离(li)最(zui)高，收盘道指涨0.08%，标普500指数跌(die)0.88%，纳斯达克跌(die)1.95%。
“七姐妹”抛售幅度创一年半最(zui)大，特斯拉狂泄8.4%创近半年最(zui)差、且止(zhi)步(bu)11连涨，英伟达跌(die)5.6%。芯片股指跌(die)3.5%。
小盘股和中概股飙涨。罗素2000小盘股涨3.6%创去年11月来(lai)最(zui)佳、至两年半最(zui)高。今年最(zui)惨的房地产板块涨幅年内(nei)最(zui)大。地区银行涨超4%。中概股指涨超2%，京东涨约7%，小鹏汽车涨超8%。
美(mei)国通胀全面降温，6月CPI环比四年来(lai)首(shou)次转负，核心同比增速创逾三年新低。“新美(mei)联储通讯社(she)”评6月CPI：通胀温和，为9月降息敞开大门。
离(li)岸人民币在“美(mei)国CPI发(fa)布日”涨约250点，一度突破7.26元。
特斯拉计划将Robotaxi的发(fa)布时间从8月推迟到10月。
标普纳指结束七日连涨、脱离(li)最(zui)高，收盘道指涨0.08%，标普500指数跌(die)0.88%，纳斯达克跌(die)1.95%。
“七姐妹”抛售幅度创一年半最(zui)大，特斯拉狂泄8.4%创近半年最(zui)差、且止(zhi)步(bu)11连涨，英伟达跌(die)5.6%。芯片股指跌(die)3.5%。
小盘股和中概股飙涨。罗素2000小盘股涨3.6%创去年11月来(lai)最(zui)佳、至两年半最(zui)高。今年最(zui)惨的房地产板块涨幅年内(nei)最(zui)大。地区银行涨超4%。中概股指涨超2%，京东涨约7%，小鹏汽车涨超8%。
美(mei)国通胀全面降温，6月CPI环比四年来(lai)首(shou)次转负，核心同比增速创逾三年新低。“新美(mei)联储通讯社(she)”评6月CPI：通胀温和，为9月降息敞开大门。
离(li)岸人民币在“美(mei)国CPI发(fa)布日”涨约250点，一度突破7.26元。
特斯拉计划将Robotaxi的发(fa)布时间从8月推迟到10月。
国内(nei)重大事件汇总(zong)：
1、国务院：按照《国务院关于同意在沈阳等6个城市开展服(fu)务业扩大开放(fang)综合试点的批复》，同意自即日起(qi)，在沈阳市等6城市6个服(fu)务业扩大开放(fang)综合试点城市暂时调整实施《民办非企(qi)业单位登记管理暂行条例》、《旅行社(she)条例》、《娱乐场所管理条例》、《营业性演出管理条例》、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》的有关规定。
2、我国成功(gong)搭建国际首(shou)个通信与(yu)智能融合的6G试验(yan)网。
3、住建部：结合城市更新行动(dong)等工作，系统推进排水管网和泵站建设改造。
4、中证报：今年以来(lai)央国企(qi)重组整合事件数量同比增长120%。
5、《上海市推进养老科技创新发(fa)展行动(dong)方案(an)（2024-2027年）》：具身智能+机器(qi)人获点名(ming)，银发(fa)经济迈入AI时代。
6、北上资金昨日净流入30.46亿(yi)，其中净买入贵州茅台3.52亿(yi)，长安汽车3.37亿(yi)，紫(zi)金矿业1.70亿(yi)，净卖出工业富联3.77亿(yi)，中际旭创3.12亿(yi)，长电科技1.48亿(yi)。
1、国务院：按照《国务院关于同意在沈阳等6个城市开展服(fu)务业扩大开放(fang)综合试点的批复》，同意自即日起(qi)，在沈阳市等6城市6个服(fu)务业扩大开放(fang)综合试点城市暂时调整实施《民办非企(qi)业单位登记管理暂行条例》、《旅行社(she)条例》、《娱乐场所管理条例》、《营业性演出管理条例》、《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》的有关规定。
2、我国成功(gong)搭建国际首(shou)个通信与(yu)智能融合的6G试验(yan)网。
3、住建部：结合城市更新行动(dong)等工作，系统推进排水管网和泵站建设改造。
4、中证报：今年以来(lai)央国企(qi)重组整合事件数量同比增长120%。
5、《上海市推进养老科技创新发(fa)展行动(dong)方案(an)（2024-2027年）》：具身智能+机器(qi)人获点名(ming)，银发(fa)经济迈入AI时代。
6、北上资金昨日净流入30.46亿(yi)，其中净买入贵州茅台3.52亿(yi)，长安汽车3.37亿(yi)，紫(zi)金矿业1.70亿(yi)，净卖出工业富联3.77亿(yi)，中际旭创3.12亿(yi)，长电科技1.48亿(yi)。
今日券商策略(lue)前瞻：
东方证券指出，证监会(hui)暂停转融券、强化融券逆周期调节，一定程(cheng)度上提振了投资者信心，继本周二之后(hou)，各(ge)路资金再度积极入市，超跌(die)后(hou)亟待反弹的板块更是吸引资金接入，如新能源(yuan)赛道为主的成长风格成为反弹主力，酒类板块也(ye)迎来(lai)资金青(qing)睐；显然有不少资金来(lai)自此前抱团(tuan)防御(yu)的红(hong)利资产，因为年内(nei)表现最(zui)好的银行板块成了全市场唯一收跌(die)板块，这意味着市场风险偏(pian)好开始有所提升，但同时也(ye)说明，增量资金仍来(lai)自于场内(nei)存量腾挪，后(hou)续如果没有明显场外资金进场，反弹高度会(hui)大打折扣(kou)。
短期来(lai)看，市场自6月以来(lai)持续在底部震荡蓄势，此次政策出台有助(zhu)于推动(dong)市场企(qi)稳，提振投资者信心，三中全会(hui)深化改革预期也(ye)在逐(zhu)步(bu)升温，沪综指有望重返三千点以上；市场结构(gou)性机会(hui)有望继续增加，结合政策部署及景(jing)气(qi)边际改善的方向，泛科技、能源(yuan)金属、出海等题材仍是主要关注目标。
东方证券指出，证监会(hui)暂停转融券、强化融券逆周期调节，一定程(cheng)度上提振了投资者信心，继本周二之后(hou)，各(ge)路资金再度积极入市，超跌(die)后(hou)亟待反弹的板块更是吸引资金接入，如新能源(yuan)赛道为主的成长风格成为反弹主力，酒类板块也(ye)迎来(lai)资金青(qing)睐；显然有不少资金来(lai)自此前抱团(tuan)防御(yu)的红(hong)利资产，因为年内(nei)表现最(zui)好的银行板块成了全市场唯一收跌(die)板块，这意味着市场风险偏(pian)好开始有所提升，但同时也(ye)说明，增量资金仍来(lai)自于场内(nei)存量腾挪，后(hou)续如果没有明显场外资金进场，反弹高度会(hui)大打折扣(kou)。
短期来(lai)看，市场自6月以来(lai)持续在底部震荡蓄势，此次政策出台有助(zhu)于推动(dong)市场企(qi)稳，提振投资者信心，三中全会(hui)深化改革预期也(ye)在逐(zhu)步(bu)升温，沪综指有望重返三千点以上；市场结构(gou)性机会(hui)有望继续增加，结合政策部署及景(jing)气(qi)边际改善的方向，泛科技、能源(yuan)金属、出海等题材仍是主要关注目标。
今日题材方面：
1、6G |据新华社(she)11日报道，以通信与(yu)智能融合为标志的6G关键技术(shu)迎来(lai)新突破：我国率先搭建了国际首(shou)个通信与(yu)智能融合的6G外场试验(yan)网，实现了6G主要场景(jing)下(xia)通信性能的全面提升。报道称，在中国通信学会(hui)主办“信息论：经典与(yu)现代”学术(shu)研讨会(hui)上，多位信息论与(yu)通信领域的顶尖学者齐(qi)聚，对(dui)中国工程(cheng)院院士张平团(tuan)队在语义信息论方面的理论突破、语义通信的关键技术(shu)等内(nei)容开展学术(shu)研讨。
点评：分析认为，语义通信不同于传统通信。电话、电视或因特网等传统通信，主要关注的是如何高效、准确地传输信号或数据，目标是确保接收到的信号或数据与(yu)发(fa)送(song)的原始信号或数据尽可能一致。然而，随着人工智能技术(shu)的发(fa)展和应用需求日益复杂，仅仅传输数据已不能满足需求，语义通信技术(shu)应运而生。而语义通信是6G及未来(lai)通信的“拐点技术(shu)”，语义通信可以大幅度提高通信系统的频谱效率，从而可以赋能4G通信链路实现6G传输能力。也(ye)就是说，不需要更换通信链路，就能大大提升传输能力。申(shen)万(wan)宏源(yuan)指出，4G、5G牌照发(fa)放(fang)时两轮资本开支(zhi)高峰期对(dui)应的单年移动(dong)网络资本开支(zhi)大约在1500亿(yi)和1870亿(yi)。到6G时代，卫星可以视为6G的空(kong)天(tian)基础设施，卫星将与(yu)地面网络结合组成星地融合通信网络，有望拉动(dong)新一轮网络建设侧资本开支(zhi)。
2、闪存 |Omdia 11日发(fa)布报告指出，对(dui)于模(mo)型推理和部署，NVMe（非易失性存储器(qi)高速）驱动(dong)器(qi)等低延迟存储可提供(gong)快速数据检索并(bing)提高实时性能。随着推理开始取得进展，Omdia预计到2028年，推理存储将以近20%的年复合增长率增长，几乎是用于LLM训练存储的四倍。资料显示，?NVMe协议专为SSD（?固态硬盘）设计，?利用高速接口(kou)进行CPU和SSD之间的数据通信，?相比传统的驱动(dong)协议如SCSI、?virtio-blk等，?NVMe提供(gong)了更快的速度和更高的传输带宽。?因此，?NVMe正在成为数据中心服(fu)务器(qi)和客户端设备的新行业标准。
点评：东吴证券表示，在全球数字化经济发(fa)展的时代背景(jing)下(xia)，企(qi)业对(dui)高速访问数据存储，尤其是云端存储的需求增长，带动(dong)企(qi)业级SSD需求的快速增长。据Trendforce数据显示，企(qi)业级SSD价格进入上行周期，一季度合约价同比上升23-28%，二季度价格预计涨幅为20-25%区间，三季度预计涨幅略(lue)微缩窄至5-10%区间；同时其指出，目前普通服(fu)务器(qi)与(yu)AI服(fu)务器(qi)对(dui)企(qi)业级SSD容量需求在4.1TB，未来(lai)在AI模(mo)型逐(zhu)渐复杂化的趋势下(xia)，容量需求将达到8TB。
3、水利 |据中国建设报消息，7月11日，住房城乡建设部部长倪虹(hong)带队在福建省福州市调研，总(zong)结福州市“联排联调”等内(nei)涝治理经验(yan)，主持召开城市排水防涝工作座谈会(hui)。对(dui)于接下(xia)来(lai)的城市排水防涝工作，倪虹(hong)要求：补齐(qi)短板，完善设施体系。持续完善“源(yuan)头减排、管网排放(fang)、蓄排并(bing)举、超标应急”的城市排水防涝工程(cheng)体系，用好新增国债(zhai)和超长期国债(zhai)资金。结合城市更新行动(dong)、城市燃气(qi)管道等老化更新改造、老旧小区改造等工作，系统推进排水管网和泵站建设改造，加快补齐(qi)设施短板，尽快消除易涝积水点。严格项(xiang)目管理，对(dui)于项(xiang)目谋划不严不实、工程(cheng)建设严重滞后(hou)、工作不力的省、市通报约谈。
点评：住建部此前表示，今年我国将大力推进城市地下(xia)管网改造，实施城市排水防涝能力提升工程(cheng)，深入推进城市生命线安全工程(cheng)建设，未来(lai)我国将每(mei)年改造10万(wan)公里以上地下(xia)管线。6月26日，水利部开展全面加强水利基础设施建设调度会(hui)商，督促重点项(xiang)目前期工作进度，全面推进增发(fa)国债(zhai)水利项(xiang)目建设，1-5月水利投资同比增长18.5%，5月单月同比增长24.3%。天(tian)风证券指出，此前发(fa)改委部署23年增发(fa)国债(zhai)项(xiang)目应在6月底前开工建设，水利建设和地下(xia)管网更新改造有望成为本轮的重点，随着南方地区逐(zhu)渐进入梅雨季节，华南部分地区出现洪涝灾害(hai)，后(hou)续水利建设实物工作量有望加快形成，水利投资景(jing)气(qi)延续。
4、特高压(ya) |据上证报报道，万(wan)胜智能近日发(fa)布公告，公司成为南方电网2024年计量产品第一批框架招(zhao)标项(xiang)目中标候选(xuan)人之一，预计中标总(zong)金额(e)约为2.47亿(yi)元。中国西电、平高电气(qi)、长高电新也(ye)相继宣布，在国家电网有限公司2024年第四十一批采购以及第四十二批采购中标。平高电气(qi)还披露了2024年半年度业绩预告称，预计净利润5.2亿(yi)元至5.4亿(yi)元，同比增长55.93%至61.93%。
点评：银河证券认为，此轮特高压(ya)投资高峰或长达5年以上，投资总(zong)规模(mo)有望超预期。2024年特高压(ya)设备投资有望超400亿(yi)元，预计下(xia)半年招(zhao)标将提速。在智能电网建设推动(dong)下(xia)，电力设备行业正迎来(lai)景(jing)气(qi)周期。
1、6G |据新华社(she)11日报道，以通信与(yu)智能融合为标志的6G关键技术(shu)迎来(lai)新突破：我国率先搭建了国际首(shou)个通信与(yu)智能融合的6G外场试验(yan)网，实现了6G主要场景(jing)下(xia)通信性能的全面提升。报道称，在中国通信学会(hui)主办“信息论：经典与(yu)现代”学术(shu)研讨会(hui)上，多位信息论与(yu)通信领域的顶尖学者齐(qi)聚，对(dui)中国工程(cheng)院院士张平团(tuan)队在语义信息论方面的理论突破、语义通信的关键技术(shu)等内(nei)容开展学术(shu)研讨。
点评：分析认为，语义通信不同于传统通信。电话、电视或因特网等传统通信，主要关注的是如何高效、准确地传输信号或数据，目标是确保接收到的信号或数据与(yu)发(fa)送(song)的原始信号或数据尽可能一致。然而，随着人工智能技术(shu)的发(fa)展和应用需求日益复杂，仅仅传输数据已不能满足需求，语义通信技术(shu)应运而生。而语义通信是6G及未来(lai)通信的“拐点技术(shu)”，语义通信可以大幅度提高通信系统的频谱效率，从而可以赋能4G通信链路实现6G传输能力。也(ye)就是说，不需要更换通信链路，就能大大提升传输能力。申(shen)万(wan)宏源(yuan)指出，4G、5G牌照发(fa)放(fang)时两轮资本开支(zhi)高峰期对(dui)应的单年移动(dong)网络资本开支(zhi)大约在1500亿(yi)和1870亿(yi)。到6G时代，卫星可以视为6G的空(kong)天(tian)基础设施，卫星将与(yu)地面网络结合组成星地融合通信网络，有望拉动(dong)新一轮网络建设侧资本开支(zhi)。
2、闪存 |Omdia 11日发(fa)布报告指出，对(dui)于模(mo)型推理和部署，NVMe（非易失性存储器(qi)高速）驱动(dong)器(qi)等低延迟存储可提供(gong)快速数据检索并(bing)提高实时性能。随着推理开始取得进展，Omdia预计到2028年，推理存储将以近20%的年复合增长率增长，几乎是用于LLM训练存储的四倍。资料显示，?NVMe协议专为SSD（?固态硬盘）设计，?利用高速接口(kou)进行CPU和SSD之间的数据通信，?相比传统的驱动(dong)协议如SCSI、?virtio-blk等，?NVMe提供(gong)了更快的速度和更高的传输带宽。?因此，?NVMe正在成为数据中心服(fu)务器(qi)和客户端设备的新行业标准。
点评：东吴证券表示，在全球数字化经济发(fa)展的时代背景(jing)下(xia)，企(qi)业对(dui)高速访问数据存储，尤其是云端存储的需求增长，带动(dong)企(qi)业级SSD需求的快速增长。据Trendforce数据显示，企(qi)业级SSD价格进入上行周期，一季度合约价同比上升23-28%，二季度价格预计涨幅为20-25%区间，三季度预计涨幅略(lue)微缩窄至5-10%区间；同时其指出，目前普通服(fu)务器(qi)与(yu)AI服(fu)务器(qi)对(dui)企(qi)业级SSD容量需求在4.1TB，未来(lai)在AI模(mo)型逐(zhu)渐复杂化的趋势下(xia)，容量需求将达到8TB。
3、水利 |据中国建设报消息，7月11日，住房城乡建设部部长倪虹(hong)带队在福建省福州市调研，总(zong)结福州市“联排联调”等内(nei)涝治理经验(yan)，主持召开城市排水防涝工作座谈会(hui)。对(dui)于接下(xia)来(lai)的城市排水防涝工作，倪虹(hong)要求：补齐(qi)短板，完善设施体系。持续完善“源(yuan)头减排、管网排放(fang)、蓄排并(bing)举、超标应急”的城市排水防涝工程(cheng)体系，用好新增国债(zhai)和超长期国债(zhai)资金。结合城市更新行动(dong)、城市燃气(qi)管道等老化更新改造、老旧小区改造等工作，系统推进排水管网和泵站建设改造，加快补齐(qi)设施短板，尽快消除易涝积水点。严格项(xiang)目管理，对(dui)于项(xiang)目谋划不严不实、工程(cheng)建设严重滞后(hou)、工作不力的省、市通报约谈。
点评：住建部此前表示，今年我国将大力推进城市地下(xia)管网改造，实施城市排水防涝能力提升工程(cheng)，深入推进城市生命线安全工程(cheng)建设，未来(lai)我国将每(mei)年改造10万(wan)公里以上地下(xia)管线。6月26日，水利部开展全面加强水利基础设施建设调度会(hui)商，督促重点项(xiang)目前期工作进度，全面推进增发(fa)国债(zhai)水利项(xiang)目建设，1-5月水利投资同比增长18.5%，5月单月同比增长24.3%。天(tian)风证券指出，此前发(fa)改委部署23年增发(fa)国债(zhai)项(xiang)目应在6月底前开工建设，水利建设和地下(xia)管网更新改造有望成为本轮的重点，随着南方地区逐(zhu)渐进入梅雨季节，华南部分地区出现洪涝灾害(hai)，后(hou)续水利建设实物工作量有望加快形成，水利投资景(jing)气(qi)延续。
4、特高压(ya) |据上证报报道，万(wan)胜智能近日发(fa)布公告，公司成为南方电网2024年计量产品第一批框架招(zhao)标项(xiang)目中标候选(xuan)人之一，预计中标总(zong)金额(e)约为2.47亿(yi)元。中国西电、平高电气(qi)、长高电新也(ye)相继宣布，在国家电网有限公司2024年第四十一批采购以及第四十二批采购中标。平高电气(qi)还披露了2024年半年度业绩预告称，预计净利润5.2亿(yi)元至5.4亿(yi)元，同比增长55.93%至61.93%。
点评：银河证券认为，此轮特高压(ya)投资高峰或长达5年以上，投资总(zong)规模(mo)有望超预期。2024年特高压(ya)设备投资有望超400亿(yi)元，预计下(xia)半年招(zhao)标将提速。在智能电网建设推动(dong)下(xia)，电力设备行业正迎来(lai)景(jing)气(qi)周期。
今日暂无新股申(shen)购。
再来(lai)看上市公司公告精华：
1、广汇汽车：控股股东拟转让给金正科技24.5%股份 控制(zhi)权拟发(fa)生变(bian)更。
2、中国核电：拟向中核集(ji)团(tuan)和社(she)保基金会(hui)发(fa)行股票募资不超140亿(yi)元。
3、新乡化纤：预计上半年净利同比增长1040%-1391%。
4、常铝(lu)股份：上半年净利润预增936%至1246%。
5、西子洁能：预计2024年上半年净利润同比增长922.66%至1195.37%。
6、红(hong)宝丽：预计上半年净利润同比增长358.92%至424.48%。
7、意华股份：预计上半年净利润同比增长141.67%至186.98%。
8、水晶光电：上半年净利润同比增长125.45%-153.64%。实控人叶仙玉被立案(an)调查并(bing)实施留置(zhi)措施。
9、赤峰黄金：预计上半年净利润同比增加124.39%到137.21%。
10、海思科：预计2024年前半年净利润同比增长99.8%—119.78%。
11、中国铝(lu)业：预计上半年净利润同比增加90%至114%。
12、北方华创：预计上半年净利润同比增长42.84%-64.51%。
13、深圳机场：预计上半年净利润1.46亿(yi)元-1.96亿(yi)元，同比扭亏。
14、保利发(fa)展：2024年上半年净利润同比下(xia)降38.57%。
15、北方稀土：预计上半年净利润同比减少94.89%到96.50%。
16、南方航空(kong)：预计2024年上半年净亏损10.6亿(yi)至15.8亿(yi)元。
17、酒钢宏兴：公司预计上半年净亏损9.72亿(yi)元左右，同比增亏。
18、安阳钢铁：预计2024年上半年净亏损12.6亿(yi)元。
19、中国东航：预计2024年上半年净亏损24亿(yi)至29亿(yi)元。
20、中国国航：预计2024年上半年净亏损23亿(yi)至30亿(yi)元。
21、信息发(fa)展：目前公司智慧交通业务收入占比较小。
22、星网宇达：相关产品的大规模(mo)应用推广尚存在较多不确定性。
23、鹿山新材：公司最(zui)新市净率高于行业水平 目前生产经营活动(dong)一切正常。
24、青(qing)鸟消防：拟以1亿(yi)元-2亿(yi)元回购股份。
1、广汇汽车：控股股东拟转让给金正科技24.5%股份 控制(zhi)权拟发(fa)生变(bian)更。
2、中国核电：拟向中核集(ji)团(tuan)和社(she)保基金会(hui)发(fa)行股票募资不超140亿(yi)元。
3、新乡化纤：预计上半年净利同比增长1040%-1391%。
4、常铝(lu)股份：上半年净利润预增936%至1246%。
5、西子洁能：预计2024年上半年净利润同比增长922.66%至1195.37%。
6、红(hong)宝丽：预计上半年净利润同比增长358.92%至424.48%。
7、意华股份：预计上半年净利润同比增长141.67%至186.98%。
8、水晶光电：上半年净利润同比增长125.45%-153.64%。实控人叶仙玉被立案(an)调查并(bing)实施留置(zhi)措施。
9、赤峰黄金：预计上半年净利润同比增加124.39%到137.21%。
10、海思科：预计2024年前半年净利润同比增长99.8%—119.78%。
11、中国铝(lu)业：预计上半年净利润同比增加90%至114%。
12、北方华创：预计上半年净利润同比增长42.84%-64.51%。
13、深圳机场：预计上半年净利润1.46亿(yi)元-1.96亿(yi)元，同比扭亏。
14、保利发(fa)展：2024年上半年净利润同比下(xia)降38.57%。
15、北方稀土：预计上半年净利润同比减少94.89%到96.50%。
16、南方航空(kong)：预计2024年上半年净亏损10.6亿(yi)至15.8亿(yi)元。
17、酒钢宏兴：公司预计上半年净亏损9.72亿(yi)元左右，同比增亏。
18、安阳钢铁：预计2024年上半年净亏损12.6亿(yi)元。
19、中国东航：预计2024年上半年净亏损24亿(yi)至29亿(yi)元。
20、中国国航：预计2024年上半年净亏损23亿(yi)至30亿(yi)元。
21、信息发(fa)展：目前公司智慧交通业务收入占比较小。
22、星网宇达：相关产品的大规模(mo)应用推广尚存在较多不确定性。
23、鹿山新材：公司最(zui)新市净率高于行业水平 目前生产经营活动(dong)一切正常。
24、青(qing)鸟消防：拟以1亿(yi)元-2亿(yi)元回购股份。
*免责声明：文(wen)章内(nei)容仅供(gong)参考，不构(gou)成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨(jin)慎