中新经(jing)纬(wei)7月11日电 (周奕(yi)航)近日，天齐锂业、赣锋锂业发布2024上半年业绩预告(gao)。这两家被称(cheng)为“锂矿双雄”的A股公司(si)，2024年上半年业绩由盈转亏。
其(qi)中天齐锂业预计上半年净利润亏损48.8亿元—55.3亿元，与上年同期盈利64.52亿元相比，降幅为175.64%—185.71%；赣锋锂业预计上半年归属于上市公司(si)股东的净利润亏损7.6亿元—12.5亿元，上年同期盈利58.5亿元，降幅112.99%—121.37%。
“锂矿双雄”上半年业绩由盈转亏
关于上半年业绩预亏的原因，天齐锂业在公告(gao)中表示，受锂产品市场波(bo)动的影响，公司(si)锂产品销(xiao)售价格(ge)较上年同期大幅下降，锂产品毛利大幅下降。除此之外，受公司(si)控股子(zi)公司(si)Talison Lithium Pty Ltd(下称(cheng)泰利森(sen))化学级锂精矿定价机制(zhi)与公司(si)锂化工产品销(xiao)售定价机制(zhi)存在时间周期的错配影响，报告(gao)期内公司(si)经(jing)营(ying)业绩出现阶段性亏损。
“本报告(gao)期内，受锂行业周期下行影响，锂盐(yan)及锂电池产品价格(ge)持续下跌(die)，虽然产品出货量(liang)同比增加(jia)，但公司(si)经(jing)营(ying)业绩同比大幅下降。”赣锋锂业也在公告(gao)中提到，除了受锂产品价格(ge)因素影响外，报告(gao)期内公司(si)持有的金融资产Pilbara Minerals Limited股价下跌(die)产生(sheng)的公允价值(zhi)变动损失，也是影响业绩的重要因素。
中新经(jing)纬(wei)注(zhu)意到，2024年以来，碳酸锂价格(ge)波(bo)动区间在9万-12万元/吨徘徊，处于近两年价格(ge)底部区间。上海钢(gang)联数据显示，7月11日，电池碳酸锂均价报8.9万元/吨，较去年同期降超七成。
关于碳酸锂未(wei)来价格(ge)走势，华泰期货在7月8日发布的研报中表示，展望(wang)下半年，预计在全球供需没有显著(zhu)变化的情况下，碳酸锂市场维持震荡探(tan)底过程，过程中价格(ge)可(ke)能会受短期消息(xi)刺激影响，但难改整体趋势。目(mu)前价格(ge)对于自有矿上游(you)来说，虽仍(reng)有利润但已(yi)经(jing)被大幅压缩，外购(gou)以及回(hui)收进(jin)入亏损状态，若(ruo)价格(ge)进(jin)一步下跌(die)，市场逐步交易成本支撑逻辑，则探(tan)底过程会有所抵(di)抗，若(ruo)碳酸锂下跌(die)带动矿价下跌(die)后导致矿端减产，最终或逐步形成底部支撑。
除了天齐锂业和赣锋锂业外，锂产品价格(ge)下滑也导致其(qi)他(ta)锂企业业绩下降。近日，包括盐(yan)湖股份、融捷股份、中矿资源、永兴材(cai)料在内的多家锂公司(si)发布了2024年上半年业绩预告(gao)，净利润均有所下滑。
具体来看，盐(yan)湖股份预计归属于上市公司(si)股东的净利润17亿元–23亿元，较上年同期下降66.65%—54.88%；融捷股份归属于上市公司(si)股东的净利润1.52亿元—1.85亿元，比上年同期下降38.79%—49.71%；中矿资源归属于上市公司(si)股东的净利润4.6亿元—6亿元，较上年同期下降60.06%—69.38%；永兴材(cai)料预计上半年归母净利润7.1亿元—8.2亿元，同比下跌(die)56.93%—62.70%。
锂矿头部企业中，仅西藏矿业2024上半年业绩实现正增长，公司(si)预计实现归母净利润9000万元—1.3亿元，同比上涨(zhang)255.78%—413.91%。但业绩增长主要依赖金属铬价格(ge)走强。“报告(gao)期内，公司(si)抓住铬矿主流块矿价格(ge)稳中有升的契机，持续加(jia)大生(sheng)产力度，根据碳酸锂市场情况调整优化销(xiao)售策略(lue)，铬矿和锂精矿销(xiao)售较去年同期均实现明显增长。”西藏矿业在公告(gao)中表示。
多只重仓基金已(yi)提前减持
2022年，碳酸锂价格(ge)从年初的约28万元/吨一度涨(zhang)至近60万元/吨。在这样的背景下，二级市场对企业的预期不断提高，天齐锂业和赣锋锂业的股价也水涨(zhang)船高，吸引了多家机构布局。
然而高光时刻(ke)结束后，天齐锂业股价从2022年7月6日历史最高点136.95元/股跌(die)至目(mu)前29.64元/股，两年跌(die)幅78.36%；赣锋锂业股价从2021年9月1日历史最高点157.4元/股跌(die)至目(mu)前29.23元/股，三(san)年时间内跌(die)幅高达81.43%。
中新经(jing)纬(wei)梳理发现，截至2024年一季度末(mo)，共有109只基金持有天齐锂业，持仓股数为1.21亿股，包括国投瑞银基金、华泰柏瑞基金、汇添富基金、嘉实基金等；共有74只基金持有赣锋锂业，持仓股数为8301.25万股，华泰柏瑞基金、易方达基金、汇添富基金等对其(qi)有所布局。
具体来看，国投瑞银基金旗下共有7只基金持有天齐锂业。施(shi)成参与管理的6只基金合计持有天齐锂业1645.69万股。其(qi)中，国投瑞银新能源C凭借568.51万股的持股数量(liang)位居榜首，国投瑞银产业趋势A、国投瑞银先进(jin)制(zhi)造、国投瑞银进(jin)宝(bao)，持有天齐锂业均超过250万股。
来源：Wind
截至2024年一季度，上述四只基金规模分别为39.25亿元、24.42亿元、22.28亿元和19.52亿元，2024年以来回(hui)报率分别为-26.04%、-26.24%、-26.13%和-25.87%。
而华泰柏瑞基金旗下华泰柏瑞沪深300ETF和东方基金旗下李瑞管理的东方新能源汽车主题持有天齐锂业均超过1000万股，上述两只基金2024年至今收益率分别为1.1%和-20.92%，同类排名638/2138、3826/4154。
此外，包括汇添富基金、嘉实基金、易方达基金、南方基金、富国基金、华夏基金、农银汇理基金在内，旗下基金持有天齐锂业的数量(liang)均超过550万股。中新经(jing)纬(wei)注(zhu)意到，在上述基金公司(si)中，除华泰柏瑞、东方基金、嘉实基金、易方达基金在一季度对天齐锂业采取增持动作，剩余公司(si)均采取减持动作。
重仓赣锋锂业的基金中，华泰柏瑞基金共持有1218.17万股，位居榜首；易方达基金、汇添富基金分别持有856.67万股、843.05万股位居其(qi)后，包括南方基金、富国基金、华夏基金三(san)家公司(si)在内，持有赣锋锂业数量(liang)均超过500万股。
业绩方面，华泰柏瑞旗下华泰柏瑞沪深300ETF持有赣锋锂业1215.88万股，2024年回(hui)报率1.1%，同类排名638/2138；易方达基金旗下易方达沪深300ETF持有807.20万股，2024年回(hui)报率1.22%，同类排名620/2138；汇添富基金旗下过蓓蓓管理的新能源车LOF持股数量(liang)782.45万，2024年回(hui)报率-17.22%，同类排名1670/2138。
从增减变动来看，2024年一季度，仅有华泰柏瑞基金和易方达基金旗下基金增持赣锋锂业，其(qi)他(ta)持股超200万股以上的基金公司(si)均对其(qi)采取减持动作。
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