一个端(duan)午假期才(cai)过，股民们又被“科特估(gu)”硬控了。
今(jin)日，半导体相关板块迎来(lai)大爆(bao)发。
资金(jin)抢筹芯片股
截至收(shou)盘，逸豪新材6天4板，中晶科技4连板，上海贝岭、立昂微3天2板。
飞凯材料、双乐股份、同益股份、安路科技、雅创电子20CM涨停，国芯科技涨超13%，南大光电涨超12%，协和电子、万润科技涨停，芯源微、中巨芯-U涨超9%，佰维存储涨超8%。
盘后龙虎(hu)榜(bang)显示，芯片股今(jin)日获资金(jin)疯狂抢筹。
其中，万润科技获净买入(ru)1.36亿(yi)元，雅创电子获净买入(ru)4803万元，立昂微获净买入(ru)3551万元，飞凯材料获净买入(ru)3215万元，双乐股份获净买入(ru)1106万元，安路科技获净买入(ru)788万元，逸豪新材获净买入(ru)489万元。
具体来(lai)看，万润科技获深(shen)股通净买入(ru)2603万元、知名游资呼家楼净买入(ru)9104万元、低位挖(wa)掘净买入(ru)1644万元。
雅创电子获深(shen)股通净买入(ru)1125万元、1机构净买入(ru)1753万元、量化打板净买入(ru)759万元，1机构净卖出428万元。
立昂微获上塘路净买入(ru)5095万元、沪股通净买入(ru)442万元，2机构净卖出3989万元。
“新哑铃”组合又来(lai)了
芯片股大涨的背后，是市场正在吹响“科特估(gu)”的号角。
此前3月10日，方(fang)正证券率先提出“科特估(gu)”概念，科特估(gu)指新质生(sheng)产力转型升级，分(fen)为3大领域：
1）中国领先的“优(you)势制造”，如新能源车和通信等；2）自主可控的“中国自造”，如高端(duan)装备和新材料等；3）前沿科技的“先进智造”，如AI和生(sheng)物技术等。
6月9日，方(fang)正证券再发研报称，“科特估(gu)”与“中特估(gu)”相同，都是资本市场使命的一环。
“中特估(gu)” 的核心内涵在于“土(tu)地财政”向“要(yao)素(su)财政”（资源/公用事业等生(sheng)产要(yao)素(su)涨价重估(gu)）的转型。“科特估(gu)” 的内涵在于实现要(yao)素(su)生(sheng)产率的二次升级，重点一方(fang)面在基(ji)础(chu)工业体系的“补完”，一方(fang)面在于探索“前沿科技”的边界。
“科特估(gu)” 的内涵在于实现要(yao)素(su)生(sheng)产率的二次升级，重点一方(fang)面在基(ji)础(chu)工业体系的“补完”，一方(fang)面在于探索“前沿科技”的边界。
方(fang)正证券认为，“科特估(gu)”是长期趋势，但(dan)短期交易仍需谨慎等待信号，持(chi)仓(cang)“中特估(gu)”（安全资产）的同时，对“科特估(gu)”保持(chi)关注，是下一阶段(duan)交易的更优(you)解。
就科特估(gu)内部而言，相较于“优(you)势智造”、“高端(duan)自造”，“先进智造”融资能力相对较差(cha)，可能是“科特估(gu)”的重点领域。
与此同时，西部证券今(jin)日也发布研报，提出一种“新哑铃”组合，一端(duan)是“中特估(gu)”，另(ling)一端(duan)是 “科特估(gu)”。该组合将取代(dai)2023年“高股息”（低风险）+“微盘股”（高风险）的“哑铃”组合，有望在后市持(chi)续跑赢。
在西部证券看来(lai)，科特估(gu)对应的是市场对战略稀(xi)缺性行业和新质生(sheng)产力优(you)质公司(si)的低估(gu)。
从行业来(lai)看，新质生(sheng)产力的主要(yao)载体包括(kuo)战略型新兴产业，以及前沿科技进一步转化成为的未来(lai)产业。“科特估(gu)”企业应该满足(zu)战略稀(xi)缺性、创新程度高、质地好但(dan)估(gu)值偏低、有国际竞争力等条件。
“科特估(gu)”企业应该满足(zu)战略稀(xi)缺性、创新程度高、质地好但(dan)估(gu)值偏低、有国际竞争力等条件。
尤其是“卡脖子”领域的高端(duan)装备、精密制造与新材料等，包括(kuo)半导体、大飞机、机床、工业软件、关键基(ji)础(chu)材料等，以及颠覆性技术和未来(lai)产业，如国产算力、生(sheng)物技术等。
行业配置上，方(fang)正证券建议(yi)继续坚守“八二法则”：
八成仓(cang)位中长期配置“安全资产”：1）供(gong)给(gei)约束（部分(fen)资源）：煤炭/有色/石油；2）行政约束（泛公用事业）：水务/电力/燃气/交运/通信；3）技术约束（新质生(sheng)产力）：AI 算力基(ji)建。
两成仓(cang)位阶段(duan)性博弈“发展资产”：地产/银(yin)行的预期过度向下超调，会(hui)带来(lai)“脉冲式”反弹行情。
西部证券建议(yi)：
一是高股息继续作为底仓(cang)，当前优(you)选(xuan)央企红利、泛电力、有色、银(yin)行作为动态底仓(cang)的战略配置；二是科技主题性价比(bi)回升，适度把握波段(duan)操作，逢低布局(ju)港股科技股。
三是继续看好顺周期涨价主线。
二是科技主题性价比(bi)回升，适度把握波段(duan)操作，逢低布局(ju)港股科技股。
三是继续看好顺周期涨价主线。
对于A股层出不(bu)穷的概念和新造词，小编只(zhi)能感(gan)慨一句(ju)，股海无涯(ya)，学无止(zhi)境，股民们永远热忱，永远进步。
就是不(bu)知道这轮“科特估(gu)”行情能持(chi)续多久，只(zhi)希望这次不(bu)是越学越废，越努(nu)力越交学费。