中国网财经6月5日讯 近日，北摩高科(ke)发布2023年报。2023年，公司(si)实现营收9.54亿元，同比下降(jiang)4.39%；实现归属(shu)于上市公司(si)股(gu)东(dong)的(de)净利润2.17亿元，同比下降(jiang)30.95%；扣非净利润2.09亿元，同比下滑32.51%。同时，北摩高科(ke)抛出分红方案，拟每10股(gu)派(pai)发现金股(gu)利0.7元(含税)，以此计算，共计分配现金股(gu)利0.23亿元(含税)。
来源：北摩高科(ke)2023年报
面对营收、净利齐降(jiang)，北摩高科(ke)在(zai)年报中表示(shi)，营收下降(jiang)主要(yao)因(yin)为子公司(si)京瀚(han)禹的(de)部分检测试验定价下降(jiang)；净利下滑，一方面是公司(si)产(chan)品结构变动，毛利率相对较(jiao)低的(de)民(min)航业务占比提升，另一方面，京瀚(han)禹净利率出现下滑。此外，公司(si)期内针(zhen)对应收账(zhang)款计提的(de)信用减值损失增加。
实际上，北摩高科(ke)的(de)业绩(ji)自2021年达到高点后(hou)开始持续下滑。其(qi)中，2021-2022年，公司(si)营收分别为11.32亿元和9.98亿元，净利分别为4.22亿元和3.14亿元。不过，今(jin)年一季度，北摩高科(ke)的(de)业绩(ji)并未(wei)好(hao)转，营收同比下滑23.71%至2.4亿元，净利润同比下滑45.63%至0.73亿元。
检测试验业务发展不及预期
资料显示(shi)，北摩高科(ke)主要(yao)从事军(jun)民(min)两用航空航天飞(fei)行器等装备刹车制动产(chan)品的(de)研发、生产(chan)和销售。
分产(chan)品看，2023年，公司(si)飞(fei)机刹车控制系统及机轮实现收入4.14亿元，同比增长1.18%；检测试验实现收入3.27亿元，同比下滑25.73%；刹车盘(副)的(de)收入为1.92亿元，同比增长42.94%。
来源：北摩高科(ke)2023年报
记者注意(yi)到，北摩高科(ke)的(de)检测试验业务发展不及预期，在(zai)营收中的(de)占比由上年同期的(de)44.17%降(jiang)至34.31%，毛利率则同比下滑9.44个百分点至60.06%。
据了解，北摩高科(ke)的(de)检测试验业务主要(yao)由子公司(si)京瀚(han)禹开展。2020年9月，公司(si)斥(chi)资3.76亿元收购京瀚(han)禹51%的(de)股(gu)权。自并表以来，京瀚(han)禹的(de)业绩(ji)持续下滑。在(zai)2021-2023年，京瀚(han)禹实现营收分别为5.56亿元、4.44亿元和3.31亿元，净利润分别为2.61亿元、1.57亿元和0.72亿元。
2023年，北摩高科(ke)与京瀚(han)禹就收购时是否签订对赌协议陷入“罗生门”。彼时，就有投(tou)资人担心，双方的(de)纠纷会影(ying)响京瀚(han)禹的(de)业绩(ji)。今(jin)年3月，公司(si)斥(chi)资6亿元受让阎(yan)月亮、张禹合计持有的(de)京瀚(han)禹36.75%的(de)股(gu)权。收购完成后(hou)，北摩高科(ke)在(zai)京瀚(han)禹的(de)持股(gu)比例将升至87.75%，为第一大股(gu)东(dong)。
对于京瀚(han)禹2024年的(de)业绩(ji)走势和整体规(gui)划，北摩高科(ke)管理层在(zai)业绩(ji)会上透(tou)露，过去两年，京瀚(han)禹业绩(ji)下滑主要(yao)因(yin)为元器件行业订货需求量有阶段性调整，同时产(chan)品检测价格大幅(fu)下滑。展望2024年，当(dang)前(qian)产(chan)品订货和价格已经到了阶段性低点，京瀚(han)禹有信心触底反(fan)弹。针(zhen)对2024年规(gui)划，京瀚(han)禹与北航已经成立了联合实验室，将继续加深战略合作布局。同时，公司(si)将加强业内合作，拓展新项目，项目方向(xiang)包括晶圆测试、成品测试、汽车电子、大功率器件、软件测评等，最终形成一站式、全方位的(de)专业可靠(kao)性检测机构。
第一大客户的(de)销售贡献(xian)超20%
除(chu)业绩(ji)增长乏力外，北摩高科(ke)的(de)客户集中度较(jiao)高。2023年，公司(si)前(qian)五名销售客户的(de)销售额合计3.64亿元，在(zai)年度销售总(zong)额中的(de)占比为38.19%。其(qi)中，第一大客户的(de)销售额为1.94亿元，占比20.33%。
与此同时，北摩高科(ke)应收账(zhang)款也持续走高。截至2021年末(mo)、2022年末(mo)及2023年末(mo)，公司(si)应收账(zhang)款分别为14.83亿元、17.26亿元和18.56亿元，应收账(zhang)款周转天数分别为405天、579天和676天，应收账(zhang)款周转率则分别为0.89、0.62和0.53。
以2023年为例，按照账(zhang)龄计算，公司(si)应收账(zhang)款1 年以内(含1年)为 7.69亿元，1-2年的(de)约为7.95亿元，2-3年的(de)为5.37亿元，3年以上的(de)也超过1亿元。
有投(tou)资者在(zai)互动易表示(shi)担心，北摩高科(ke)是否存在(zai)应收账(zhang)款额度较(jiao)高、账(zhang)龄过长等问题。对此，北摩高科(ke)回复称，国防军(jun)工行业普遍存在(zai)应收账(zhang)款过大的(de)情况(kuang)。针(zhen)对应收账(zhang)款，公司(si)已经专门成立工作小组，按照不同客户类(lei)型和欠款周期进行分类(lei)，逐(zhu)一交流和上门催收。