化(hua)工板块(kuai)走高(gao)，截(jie)至10:30，化(hua)工ETF成分(fen)股合(he)盛硅(gui)业涨停(ting)，云(yun)天化(hua)涨超4%，化(hua)工ETF(159870)涨幅达(da)1.48%，自(zi)2月(yue)6日底部以(yi)来化(hua)工ETF(159870)涨超24%。

消息面上，节能降碳(tan)方案落地(di)，化(hua)工行业迎新一轮变革。5月(yue)29日国务院印发《2024-2025年节能降碳(tan)行动方案》，方案对2024年单位GDP能源消耗和碳(tan)排放下降幅度提(ti)出明确要(yao)求。中(zhong)信证(zheng)券研(yan)报指出，复盘(pan)过往(wang)两次能耗政策提(ti)速，对化(hua)工产品价格景气度有显著提(ti)振效(xiao)果。

中(zhong)泰证(zheng)券表示，从企业投产周期看，2024年第一季度基础化(hua)工板块(kuai)在建工程(cheng)与固定资产同比增速分(fen)别为9.5%、19.8%，反(fan)映本轮新产能释放周期已(yi)基本接近(jin)尾声。从资本开支层面看，2023年第四季度至今，基础化(hua)工行业资本开支总计同比增速已(yi)连续两个季度为负。从盈利和估值层面看，当(dang)前均处于历史相对底部位置(zhi)，安全边际(ji)充足；叠(die)加地(di)产逆周期、消费品以(yi)旧换新等(deng)政策刺激下的内需走强，当(dang)前化(hua)工板块(kuai)整体或已(yi)站上新一轮周期起点，关注(zhu)边际(ji)变化(hua)带来的行业配(pei)置(zhi)机遇。