即使科(ke)技飞速发展，但自然灾害依(yi)然是全球正在面临的一项巨大挑战。随着气候变化的加剧和(he)人类活动的影响，自然灾害给人类社会(hui)带来的损(sun)失正在不断增加。如何提(ti)高全社会(hui)的防灾减灾救灾能(neng)力，成为了亟需解决的问题。
站在金融业(ye)的角度，巨灾保险正是一种为了应对规模极大、影响范围广泛的自然灾害或(huo)安全事(shi)故而设计的保险产品(pin)，将因发生自然灾害或(huo)人为灾害可能(neng)造成的巨大财产损(sun)失、人员(yuan)伤亡等(deng)风险进行分散(san)有效手段。
一、巨灾保险市场规模快(kuai)速增长
从过去的经验(yan)来看，中国自然灾害分布范围广、历史损(sun)失大、灾害风险高，在全球气候变化背景下，我国的灾害风险有所加剧。
据统计，近12年我国自然灾害年均直接经济损(sun)失超3600亿元，年均受影响人数达(da)2.06亿人，自然灾害直接经济损(sun)失占全国GDP的比(bi)重约为0.5%。其中洪(hong)涝灾害损(sun)失年均占比(bi)超过50%，为群灾之首，2023年三(san)季度京津冀(ji)暴雨(yu)洪(hong)涝灾害这一项造成的直接经济损(sun)失就达(da)到1657.9亿元。
有鉴于(yu)此，政策上高度重视巨灾保险制度建设，中央金融工作会(hui)议部署(shu)了“加快(kuai)建设金融强国”“发挥保险业(ye)经济稳定器(qi)和(he)社会(hui)稳定器(qi)功能(neng)”等(deng)重点工作任(ren)务，中央经济工作会(hui)议强调“以高质量(liang)发展促进高水平安全，以高水平安全保障高质量(liang)发展”。这一系列会(hui)议精神和(he)工作要求，是巨灾保险下一阶(jie)段工作的根本遵循。
以商业(ye)性巨灾保险为例，随着我国保险深度和(he)保险密度增加，据统计，从2014年至2022年，行业(ye)地震风险暴露年复(fu)合增速达(da)19.2%；同期，行业(ye)台风/洪(hong)水风险暴露年复(fu)合增长率达(da)10.6%。
面对极端(duan)灾害事(shi)件，巨灾保险赔付已经成为重要的市场补偿手段。比(bi)如2021年的河南水灾，直接损(sun)失超过1100亿元，保险赔付近120亿元，占比(bi)超过10%。
值得(de)一提(ti)的是，根据实践经验(yan)来看，巨灾保险赔付呈(cheng)现出(chu)“行业(ye)巨灾损(sun)失越(yue)大、再(zai)保摊回比(bi)例越(yue)高”的特点，这也(ye)意味着再(zai)保险在巨灾保险体系建设中有着不可忽视的作用。
除了商业(ye)性巨灾保险外，政府性巨灾保险也(ye)是巨灾保险体系的重要部分。
2015年4月16日，中国城乡居民住宅地震巨灾保险共同体正式成立，建立了由地震共同体、再(zai)保险公(gong)司、专项准备金和(he)财政紧急预案构成的多层次风险转移方案。截至2023年底，中国城乡居民地震共保体为全国超过2100多万户（次）提(ti)供保障，累计保额超7855亿元。
随着政策端(duan)持续加码，中国城乡居民住宅地震巨灾保险共同体升级为巨灾共同体，将保障责任(ren)在地震基础上，扩展增加台风、洪(hong)水、暴雨(yu)、泥石流、滑坡等(deng)自然灾害，巨灾保险基本保额实现翻倍，并提(ti)供商业(ye)保险补充，有望(wang)迎(ying)来保费规模的显著上涨。
二、中国再(zai)保给出(chu)了解决方案
尽(jin)管巨灾保险市场呈(cheng)快(kuai)速增长趋势，但目前市场上在保险方案、产品(pin)创新、防灾减损(sun)等(deng)方面存(cun)在的痛点也(ye)不可忽视。比(bi)如巨灾具有明显的“低频(pin)高损(sun)”特征，这意味着有些年份不会(hui)出(chu)现赔付，在遭遇较大自然灾害的年份则会(hui)出(chu)现巨额赔付，这意味着中长期风险管理至关(guan)重要。
中国再(zai)保作为国内再(zai)保龙头，对此给出(chu)了自己(ji)的解决方案。
2018年，中国再(zai)保成立了国内首家(jia)专注巨灾风险管理的金融科(ke)技公(gong)司——中再(zai)巨灾风险管理股(gu)份有限公(gong)司（以下简称“中再(zai)巨灾管理公(gong)司”），并针(zhen)对中国特有的气候环境条件，推出(chu)了中国地震模型(xing)、中国台风模型(xing)和(he)中国洪(hong)涝模型(xing)，为业(ye)内构筑起了巨灾保险的科(ke)技基础，也(ye)为产品(pin)设计、定价提(ti)供了可靠依(yi)据。
中国再(zai)保最先(xian)推出(chu)的中国地震模型(xing)，实现了我国自主知识产权巨灾模型(xing)零(ling)的突破。目前，中国再(zai)保持续迭代升级具有自主知识产权的中国地震、台风、洪(hong)涝巨灾模型(xing)，获6项国家(jia)专利，并在30多家(jia)保险和(he)政府机构应用。
除了科(ke)学合理的风险定价之外，如何进行灾前防范也(ye)十分重要。
比(bi)如，中国再(zai)保的台风模型(xing)可以根据气象台的72小时的天气预报，动态计算(suan)未来三(san)天台风所带来的灾害强度信息(xi)，并定制化推送预警信息(xi)，帮助(zhu)政府的应急部门和(he)保险公(gong)司做好风险减量(liang)管理工作。
同时，中国再(zai)保也(ye)协助(zhu)地方政府建立了巨灾管理平台，依(yi)托中国再(zai)保的巨灾模型(xing)对灾害实现精准预测。比(bi)如协助(zhu)建立的洪(hong)涝风险监测平台，数据覆盖全国性的全流域洪(hong)涝模型(xing)，可以根据降雨(yu)量(liang)对灾害可能(neng)淹没地区进行更精准的评估。
值得(de)一提(ti)的是，中国再(zai)保借助(zhu)金融创新拓(tuo)展巨灾风险的资(zi)本市场解决方案。中国再(zai)保早在2015年于(yu)百慕大发行了国内首款巨灾债券，成功实现向(xiang)境外资(zi)本市场转移中国地震风险。2021年，中国再(zai)保在香港(gang)发行巨灾债券，成功向(xiang)资(zi)本市场转移中国台风风险，开创了在港(gang)设立特殊目的保险公(gong)司进行巨灾风险证(zheng)券化的先(xian)河。
三(san)、结语
总的来说，保险在巨灾风险管理体系中发挥的作用愈加凸(tu)显。中国再(zai)保作为我国再(zai)保险行业(ye)的主渠道，深度参与全部19个省市巨灾保险试点项目，在八成以上项目中担任(ren)首席(xi)再(zai)保人；全面参与巨灾保险制度体系建设，深度参与巨灾保险的顶层制度设计、产品(pin)开发与费率测算(suan)等(deng)工作；开发的巨灾模型(xing)为国内巨灾保险体系建设打(da)造了坚实的科(ke)技底座。
中国再(zai)保在巨灾保险体系建设的良(liang)好实践足见其不可复(fu)制的行业(ye)地位、数据优势、技术优势与平台优势，在中央金融工作会(hui)议赋予再(zai)保险更新更大历史机遇的背景下，相信中国再(zai)保能(neng)抓(zhua)住保险再(zai)保险业(ye)的战略机遇，实现承保效益的稳健增长，实现更加有质量(liang)的增长范式。