中新经纬7月12日电 (薛宇(yu)飞 实习(xi)生 陈九(jiu)九(jiu))12日，国投瑞银公布(bu)了基金经理施成管理的6只产品(pin)2024年二季度报告。
在二季度，施成的管理规模再度下滑，总管理规模降至100亿元人民币以(yi)下。从持仓看，6只产品(pin)的第一(yi)大重仓股均为宁德时代，但相较(jiao)于一(yi)季度末，均进行了减(jian)持。
管理规模降至百亿元以(yi)下
继今年6月份(fen)卸任1只产品(pin)基金经理职务后，施成目前(qian)共管理着6只产品(pin)，分别为国投瑞银进宝灵(ling)活(huo)配置、国投瑞银先(xian)进制造、国投瑞银产业趋势、国投瑞银新能(neng)源、国投瑞银产业转型一(yi)年持有、国投瑞银产业升级两年持有。
据二季报数据，这6只基金产品(pin)的规模均较(jiao)上季度末有所(suo)下降。其中，规模下降最多的是国投瑞银新能(neng)源，从今年一(yi)季度末的39.25亿元减(jian)少至二季度末的32.65亿元，下降了6.60亿元；产品(pin)份(fen)额相对稳定，二季度有约4000万份(fen)的净(jing)赎回。
国投瑞银先(xian)进制造也有类似表现，规模从今年一(yi)季度末的22.28亿元减(jian)少至二季度末的18.3亿元，下降了3.98亿元；从产品(pin)份(fen)额看，二季度出现超3000万份(fen)的净(jing)赎回。
截至今年二季度末，国投瑞银产业升级两年持有、国投瑞银进宝灵(ling)活(huo)配置、国投瑞银产业转型一(yi)年持有、国投瑞银产业趋势的产品(pin)规模分别约为2.21亿元、15.90亿元、5.93亿元、20.33亿元。
整体而言，截至二季度末，施成在管基金的总规模不足100亿元，降至95.32亿元，较(jiao)一(yi)季度末共缩水20.15亿元。在2022年二季度末时，施成的管理规模达到最高，5只产品(pin)合计规模为247.16亿元，两年时间(jian)缩水超过六成。
大幅减(jian)持宁德时代
从持仓情(qing)况来看，上述6只产品(pin)的第一(yi)大重仓股均为宁德时代，目前(qian)6只产品(pin)合计持有宁德时代523.52万股，较(jiao)一(yi)季度末的616.64万股有所(suo)减(jian)少，环比下降15.1%。其中，国投瑞银先(xian)进制造、国投瑞银产业升级两年持有、国投瑞银新能(neng)源、国投瑞银进宝灵(ling)活(huo)配置、国投瑞银产业转型一(yi)年持有和国投瑞银产业趋势对宁德时代的持股数量分别环比减(jian)少13.48%、18.03%、14.22%、16.38%、18.11%、15.7%。
施成对天齐锂业减(jian)持也较(jiao)明显，据同花顺IFIND数据，6只产品(pin)合计持股数量环比一(yi)季度末下降6.16%，其中国投瑞银进宝灵(ling)活(huo)配置持股减(jian)幅最大，环比下降9.29%。
天赐(ci)材料和璞泰来在二季度被增持，6只基金全部增持天赐(ci)材料，共持有4416.17万股，二季度末持仓环比增加3.3%；除了国投瑞银产业升级两年持有，其余(yu)5只基金增持璞泰来，二季度末共持有4177.06万股。
国投瑞银进宝灵(ling)活(huo)配置、国投瑞银先(xian)进制造、国投瑞银产业趋势、国投瑞银新能(neng)源、国投瑞银产业转型一(yi)年持有5只产品(pin)投资标的相近，二季度末的十大重仓股名单重叠度较(jiao)高。国投瑞银产业升级两年持有的持仓与上述5只基金有所(suo)不同，二季度末的十大重仓股分别为宁德时代、东方电缆(lan)、天赐(ci)材料、亿纬锂能(neng)、科达利、中天科技、全志科技、理工能(neng)科、纳睿雷达、领(ling)益智造，与一(yi)季度末相比，重仓股更换了6只。
在二季度，中天科技、全志科技、理工能(neng)科、纳睿雷达、领(ling)益智造的股价均为上涨，因此，虽然国投瑞银产业升级两年持有二季度的收益率为负数，为-9.90%，但相较(jiao)于其他5只产品(pin)，跌幅相对较(jiao)小。
收益全部告负
二季度，施成管理的6只基金产品(pin)收益率均告负，国投瑞银先(xian)进制造、国投瑞银产业升级两年持有、国投瑞银新能(neng)源、国投瑞银进宝灵(ling)活(huo)配置、国投瑞银产业转型一(yi)年持有和国投瑞银产业趋势的二季度收益率分别为-15.58%、-9.90%、-15.45%、-15.55%、-16.33%、-15.46%，均未能(neng)跑赢各自(zi)的业绩比较(jiao)基准收益率。
对于新能(neng)源汽车的发展，施成表示，去库存周期(qi)已经结束，大幅下跌的价格将在未来1-2年刺激(ji)需求。国内需求仍(reng)有潜(qian)力，海外(wai)需求空间(jian)很大，但需要良好(hao)的市(shi)场逻辑来引导。供需的错配最快可能(neng)在今年三季度出现。由于一(yi)些环节(jie)供给不再增长，甚至产能(neng)下降，未来一(yi)年内价格上涨的概率较(jiao)高。随着需求恢复，未来行业龙头将会持续(xu)向(xiang)好(hao)。
此外(wai)，对于新能(neng)源发电行业，施成称，因政策支持，需求出现了上升，但是供给直到2023年年底才放缓节(jie)奏，因此去产能(neng)是个漫长过程，盈利能(neng)力难(nan)以(yi)给乐观的预期(qi)。组件的盈利，预计在今年会达到最低点。他认为下半年光储(chu)将率先(xian)出现投资机会。
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