随着生成(cheng)式AI的蓬勃发展，对支撑其运行的计算基础(chu)设施需求正在飙升。这一趋势正在推动云计算市场的快速(su)增长，同时也加剧了市场竞争。传统云计算巨头与新(xin)崛起的专业算力租赁商正展开一场激烈(lie)的博弈。
算力租赁新(xin)星快速(su)扩张
据媒体周六报道，由英伟达支持的算力租赁商Lambda Labs正在商谈筹集8亿美元资金，有望跻身近(jin)年来硅谷融资规模最大的初创公司之列。
今(jin)年2月，该(gai)公司已经以15亿美元的估值成(cheng)功融资3.2亿美元。紧接着在4月，Lambda Labs又(you)以英伟达芯片为抵押，获得一笔5亿美元的贷款(kuan)，用于(yu)进一步扩展其云服务业务。这种(zhong)快速(su)连续的融资不仅反映了公司的雄(xiong)心，也凸显了市场对GPU资源的迫切需求。
与此同时，另一家算力租赁商CoreWeave也在迅速(su)扩张，近(jin)期已完成(cheng)75亿美元债务融资和11亿美元股权融资，估值已达到190亿美元。CoreWeave与英伟达的关系更为密切，此前曾获得英伟达的直(zhi)接投资，且拥有英伟达GPU的优先购(gou)买资格。
这些算力租赁新(xin)星正利用其灵活性和成(cheng)本优势，在与亚马逊AWS、谷歌云和微(wei)软Azure等云计算巨头的竞争中脱(tuo)颖而出(chu)。
Forrester首席分(fen)析师(shi)Lee Sustar认为，CoreWeave等云服务商之所以能够成(cheng)功，部分(fen)原因在于(yu)它(ta)们(men)没有传统供应(ying)商所面临(lin)的基础(chu)设施"包袱"。这使(shi)得它(ta)们(men)能够专注于(yu)提供高端AI服务，而无需承担超(chao)大规模云服务商级别的整体投资。
Gartner云服务和技术部门(men)副总裁Sid Nag也指出(chu)，像CoreWeave这样的公司参与了他们(men)所称的专业"GPU即服务"云提供商市场。鉴于(yu)对GPU的高需求，这些公司为客户(hu)提供了一种(zhong)替代(dai)大型云服务商的选择，为市场带来了新(xin)的活力。
英伟达的小心思
推动这一市场热潮(chao)的核心在于(yu)英伟达GPU的稀缺性和强大性能。由“ChatGPT时刻”开启(qi)的新(xin)一轮产业革命，让OpenAI、Anthropic等明星AI创企站到了台前，天量的算力需求推动微(wei)软、亚马逊、谷歌等云计算厂商不断新(xin)建和升级数据中心，英伟达的GPU已经成(cheng)了堪比黄金和石油的战略资源。
面对这种(zhong)局面，英伟达CEO黄仁(ren)勋采取了一种(zhong)富有战略眼光的做法：通过向(xiang)Lambda Labs和CoreWeave等新(xin)兴算力供应(ying)商提供GPU，英伟达不仅创造了更大的客户(hu)群，还给微(wei)软、亚马逊、谷歌三(san)大云厂商培育了新(xin)的市场竞争者，以平(ping)衡其影响力。
这一策略的背(bei)后，是英伟达对市场格局的深刻洞察。这些科技巨头不仅是英伟达的重要(yao)客户(hu)，同时也在积极开发自己的AI专用芯片，这对英伟达构成(cheng)了潜(qian)在威(wei)胁。通过扶持新(xin)兴的GPU云服务提供商，英伟达正在构建一个更加多元化(hua)和有韧性的生态(tai)系统。
英伟达GPU的王座并不稳(wen)固
通过培育CoreWeave等公司来给巨头“上眼药”，英伟达的业绩(ji)屡创新(xin)高，也稳(wen)稳(wen)地维护着自己的护城河，但王座上的英伟达并非高枕无忧。
首先，传统云计算巨头正在加大对自主AI芯片的研(yan)发投入。谷歌的TPU、微(wei)软最近(jin)发布的Azure Maia和Azure Cobalt芯片，以及(ji)亚马逊的Trainium、Inferentia和Graviton等芯片，都旨在减少对英伟达GPU的依赖。这些自研(yan)芯片的普及(ji)可能会影响专业GPU云服务提供商的价格优势。
其次(ci)，尽管许多生成(cheng)式AI工作负(fu)载在GPU上运行效果最佳，但并非所有AI任务都需要(yao)GPU的强大算力。对于(yu)一些不太时间敏感的工作负(fu)载，传统的CPU仍然可以胜任，只是处理速(su)度相对较(jiao)慢。这意味着GPU云服务市场的增长可能会受(shou)到一定限制。
最后，市场还面临(lin)着一个更为宏观的风险：如果生成(cheng)式AI的热潮(chao)突然降温，这些大举投资GPU的公司可能会面临(lin)资源过剩的困境。大量闲(xian)置的高性能GPU不仅会给公司带来巨大的财务压力，还可能导致整个行业的洗牌。