近期，英伟达与苹果的接连大涨为AI热(re)潮再添一把火，苹果AI的出现让人看到了AI在应用端大范围变现的可能。二季度(du)以(yi)来，掘金AI赛道似乎也(ye)成(cheng)为机构投资者的共识(shi)，公私募机构纷纷积极调研人工智能赛道，不少“顶(ding)流”基(ji)金经(jing)理现身其中，他们关注的产业(ye)链包括(kuo)半导体、芯片、计(ji)算机和软件等。
“顶(ding)流”基(ji)金经(jing)理积极调研
谢治宇在二季度(du)调研了半导体设备公司华(hua)峰测控和国内CAD软件龙头中望软件。这两只股票并非第一次进入谢治宇的视野，兴全合润在今年一季度(du)末持有华(hua)峰测控211.83万股，而中望软件在2023年二季度(du)就获得了谢治宇布局(ju)，兴全合润当时新进189.09万股并一直持有。
中望软件还获得了其他基(ji)金经(jing)理的青睐。4月底，易方达百亿基(ji)金经(jing)理冯波同样现场调研了该公司。汇丰晋信基(ji)金的“顶(ding)流”陆(lu)彬(bin)管理的汇丰晋信动(dong)态策略在去年四季度(du)新进买入近150万股中望软件股份。
信达澳(ao)亚基(ji)金冯明(ming)远调研了车载视频监控公司锐明(ming)技术。该公司面对投资者咨(zi)询时表示，目(mu)前已完成(cheng)封闭场景的自(zi)动(dong)驾驶技术积累且应用到了智能清扫车上，但(dan)开放道路上的商用车从领航驾驶走向智能驾驶的道路还很长。
泉果基(ji)金赵诣(yi)调研了三花智控。今年一季度(du)，赵诣(yi)管理的泉果旭(xu)源三年持有三花智控超2100万股。
赵诣(yi)和睿远基(ji)金傅鹏博都对立讯精密(mi)进行了调研。作为果链龙头，立讯精密(mi)曾是傅鹏博的心头好，截至今年一季度(du)末，立讯精密(mi)仍然是傅鹏博的第三大重仓股，不过(guo)傅鹏博目(mu)前已退出该公司的前十大流通股东。
私募机构方面，高毅资产邓晓峰调研了宏发(fa)股份和捷捷微电，冯柳调研了海康(kang)威视，董承非调研了鼎龙股份。捷捷微电和鼎龙股份都为半导体产业(ye)链企业(ye)，捷捷微电被提问“第三代半导体进展情(qing)况如何”“未来重点的发(fa)展方向”；鼎龙股份则被关心“半导体显示材料(liao)业(ye)务进展情(qing)况”“高端晶圆光刻胶业(ye)务节奏如何”。
海康(kang)威视是冯柳近几年重仓的代表，自(zi)从2020年其管理的高毅邻山1号远望基(ji)金进入前十大流通股东以(yi)来，中间没有任何一个季度(du)退出过(guo)。但(dan)在近期，冯柳已开始连续小(xiao)幅减持海康(kang)威视。去年四季度(du)和今年一季度(du)，冯柳分(fen)别减持800万股、1600万股，持股降至4.11亿股，占总股比为4.40%。
机构持续关注AI赛道
Wind数据显示，二季度(du)以(yi)来，人工智能产业(ye)链受(shou)到主力(li)机构的重点关注与调研。自(zi)动(dong)化设备公司中控技术获780家机构调研，成(cheng)为二季度(du)最受(shou)机构关注的AI赛道公司。此外，澜起科(ke)技、天孚通信、安克创新、海康(kang)威视等公司的被调研次数也(ye)位居前列。
分(fen)月份来看，4月，机构重点调研了天孚通信、立讯精密(mi)、德赛西威、澜起科(ke)技等公司；5月，机构重点调研了中控技术、工业(ye)富联(lian)、安克创新等；6月，机构密(mi)集(ji)调研了敏芯股份、远光软件、高新兴等企业(ye)。
在对中控技术的调研中，机构主要了解了该公司在工业(ye)领域数字化和智能化转型浪潮下的战略布局(ju)、6月初在新加坡全球新品发(fa)布会上发(fa)布的产品等方面。中控技术表示，公司依托扎实的工业(ye)数据基(ji)础，在工业(ye)AI领域进行了全方位探索，并已经(jing)初步形成(cheng)了一系列工业(ye)AI产品及解决方案(an)，深度(du)融(rong)合人工智能技术，构建“AI+数据”核心竞争力(li)。
数字芯片公司澜起科(ke)技在调研中透露，随着支持DDR5-6400RDIMM内存模组的服务器(qi)CPU平台(tai)上市，公司的DDR5第三子代RCD芯片将从今年下半年开始规模出货。并且，受(shou)益(yi)于AI服务器(qi)需求的快速增长，预(yu)计(ji)PCIe5.0Retimer芯片的市场规模较上一代有大幅提升。
在对立讯精密(mi)的调研过(guo)程中，机构提出的问题包括(kuo)：大客户的AI应用落地到终端将会如何体现？未来是否会结合人工智能改善生产线？立讯精密(mi)则表示，MR/AR/VR类产品会有更多的可进一步发(fa)挥的空间，但(dan)在当前市场已相对成(cheng)熟的手机、穿戴类产品上，落地速度(du)会快一些(xie)。
对于AI行业(ye)的发(fa)展，中银证券认为，端侧AI的落地有望持续培养用户使(shi)用AI服务的习(xi)惯(guan)，能够在细分(fen)领域打(da)造更丰富的功能。AIPC和AI手机的兴起将引发(fa)竞争格局(ju)的重新定(ding)义，AI将推动(dong)市场向技术创新和聚焦用户体验的方向转变，具备先(xian)进AI布局(ju)和完整生态系统的厂商将在新一轮竞争中占据优势。