周五，新能源赛道股(gu)延续涨(zhang)势，光(guang)伏概念、BC电池、储能板块走高(gao)。
截至发稿，光(guang)伏设备板块涨(zhang)超(chao)2%，时(shi)创能源20CM涨(zhang)停(ting)，固德威涨(zhang)超(chao)14%，锦浪科技涨(zhang)超(chao)12%，禾迈股(gu)份、德业股(gu)份、阳光(guang)电源、上能电气等纷纷大涨(zhang)。
自本周来(lai)，光(guang)伏板块开始反弹(dan)回升，周内累涨(zhang)超(chao)7%。
资金流向上，光(guang)伏设备板块净流入居前，目前净流入超(chao)10亿元。
行业迎革(ge)新？
日前，工信部发布《光(guang)伏制造行业规范条件（2024年本）》《光(guang)伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征(zheng)求意见稿）。
其中(zhong)明(ming)确提(ti)出，引导光(guang)伏企业减少单(dan)纯扩大产能的光(guang)伏制造项目，加强技术(shu)创新、提(ti)高(gao)产品质量、降低生产成本。
新建(jian)和改扩建(jian)光(guang)伏制造项目，最低资本金比(bi)例为30%。
随着政策引导光(guang)伏产业转型，势必将促使资源向优质企业集中(zhong)，有效加速落后产能的淘汰进程(cheng)。
此前，国家能源局也表示，当前中(zhong)国光(guang)伏行业确实竞争非常激烈(lie)，将合理引导光(guang)伏上游产能建(jian)设和释放，避免(mian)低端产能重(zhong)复(fu)建(jian)设。
最近，光(guang)伏厂商经历(li)了集体“失血”，中(zhong)报业绩是一片惨淡。
由于行业供需失衡，“大幅亏损”已成为了普遍现象。在已披(pi)露预告的光(guang)伏企业中(zhong)，至少有八家龙头企业上半年业绩亏损上限超(chao)过10亿元。
其中(zhong)，隆(long)基(ji)绿能预亏48—55亿元，而其去年同期(qi)净利润为91.78亿元。
而在这轮产业下行周期(qi)中(zhong)，“量升价跌”是主要的冲击因素。
协鑫集团董事长朱共山曾在6月下旬指出，现如今光(guang)伏晶硅产业链价格战十分惨烈(lie)。
截至目前，硅料、硅片、电池、组件四(si)大环节，基(ji)本上跌破现金成本，全(quan)产业链集体承压。
市场(chang)数据显(xian)示，上半年光(guang)伏四(si)大主材中(zhong)，硅料价格跌超(chao)40%，硅片价格也跌去30%以上，二者与去年高(gao)点相比(bi)跌幅更(geng)是超(chao)过80%。
另外，电池片、组件年内价格也降了至少15%，与去年高(gao)点相比(bi)缩水近60%。
光(guang)伏拐点将至？
全(quan)产业链盈利能力持(chi)续承压，行业会何时(shi)反弹(dan)？
隆(long)基(ji)绿能董事长钟宝申日前表示，以目前的竞争态势有可能再过三个月左右，价格可能会稳定或者稍微上抬。
“ 2024年会是公司非常艰(jian)难(nan)的一年，也会是行业艰(jian)难(nan)的一年，2025年公司会先于光(guang)伏行业进入到复(fu)苏状态。 ”
市场(chang)人士分析也表示，利润见底说(shuo)明(ming)拐点将至，但这也表明(ming)真正的产能清退(tui)将在下半年逐(zhu)步开启。
SEMI中(zhong)国光(guang)伏标准委员会联合秘书长吕锦标指出，光(guang)伏行业今年内就会调整，三季度就会看到调整信号。
“产业链的调整会首先体现在多晶硅端，各企业通过安排成本相对(dui)高(gao)的生产线停(ting)产检修降负荷(he)，以柔(rou)性生产缓解库存压力。”
而为了穿越周期(qi)，光(guang)伏企业纷纷也在加大技术(shu)创新方面的投入，加之(zhi)随着政策端的提(ti)振，光(guang)伏后市走势将如何？
光(guang)大证券认为，修订意在进一步引导光(guang)伏企业减少单(dan)纯扩产能的光(guang)伏制造项目投资，同时(shi)进一步提(ti)升项目工艺技术(shu)和能耗(hao)管理的有关要求。
在光(guang)伏产品价格持(chi)续下跌背景下，主产业链各环节的公司均面临较为严峻的经营压力，具备成本和技术(shu)优势的头部企业有望(wang)在行业产能出清中(zhong)占据领先地位。
不过财信证券也指出，目前光(guang)伏行业依旧维持(chi)较为激烈(lie)的竞争态势，在23年行业大规模扩产后，光(guang)伏行业产能优化和出清的短期(qi)趋势没有改变，主产业链各个环节盈利压力较大。
在此背景下资金充裕、技术(shu)优势明(ming)显(xian)的企业有望(wang)穿越周期(qi)，但当下时(shi)点仍然只有短期(qi)反弹(dan)的可能，长期(qi)反转尚需产业端持(chi)续优化。