大(da)家早上壕！
先看海外要闻：
美股继续分化表现，道指收跌0.76%、纳指收涨1.26%、标普500收涨0.39%；英(ying)伟达收涨6.76%、谷歌A收涨2.68%、特斯(si)拉涨2.61%，Meta涨2.34%，微(wei)软涨0.73%，苹果涨0.45%，亚马逊涨0.41%、台积(ji)电ADR收涨2.85%。
美国财政部续发(fa)690亿美元两年期国债，得标利(li)率4.706%（5月(yue)28日为4.917%），投标倍数2.75（前次为2.41）。
美联储理事鲍(bao)曼又放鹰：通胀存在多重上行风险，预计今年不会降息，必要时仍愿支(zhi)持加息；美联储理事库克(ke)：适合未来“某个时候”降息，时间尚不确定。
美国6月(yue)谘商会消费者信心(xin)指数回落，近期经济前景更疲软。
美国石油协会（API）数据显示，上周，美国API原油库存 +91.4万桶(tong)，前值 +226.4万桶(tong)。
“特斯(si)拉劲敌(di)”Rivian获得德国大(da)众50亿美元投资，股价盘(pan)后涨约(yue)34%。
联邦快(kuai)递2025财年利(li)润展望高于预期，归功(gong)于削减(jian)成(cheng)本，盘(pan)后一度涨17%。
礼来制药与OpenAI组团(tuan)，以开发(fa)药品来治疗(liao)抗微(wei)生(sheng)物病(bing)原体。
美股继续分化表现，道指收跌0.76%、纳指收涨1.26%、标普500收涨0.39%；英(ying)伟达收涨6.76%、谷歌A收涨2.68%、特斯(si)拉涨2.61%，Meta涨2.34%，微(wei)软涨0.73%，苹果涨0.45%，亚马逊涨0.41%、台积(ji)电ADR收涨2.85%。
美国财政部续发(fa)690亿美元两年期国债，得标利(li)率4.706%（5月(yue)28日为4.917%），投标倍数2.75（前次为2.41）。
美联储理事鲍(bao)曼又放鹰：通胀存在多重上行风险，预计今年不会降息，必要时仍愿支(zhi)持加息；美联储理事库克(ke)：适合未来“某个时候”降息，时间尚不确定。
美国6月(yue)谘商会消费者信心(xin)指数回落，近期经济前景更疲软。
美国石油协会（API）数据显示，上周，美国API原油库存 +91.4万桶(tong)，前值 +226.4万桶(tong)。
“特斯(si)拉劲敌(di)”Rivian获得德国大(da)众50亿美元投资，股价盘(pan)后涨约(yue)34%。
联邦快(kuai)递2025财年利(li)润展望高于预期，归功(gong)于削减(jian)成(cheng)本，盘(pan)后一度涨17%。
礼来制药与OpenAI组团(tuan)，以开发(fa)药品来治疗(liao)抗微(wei)生(sheng)物病(bing)原体。
国内重大(da)事件汇总：
1、财政部等四部门：实施设备更新贷款财政贴息政策。
2、工信部：对(dui)《人工智能(neng) 大(da)模型训练数据处理流程及质量评价模型》等12项行业标准计划项目公开征集意见。
3、国家新闻出版署：6月(yue)共104款国产网络(luo)游戏获批。
4、商务部：汽车报(bao)废更新补(bu)贴申请达11.3万份。
5、住房(fang)城乡建设部、金融监管总局联合召(zhao)开保交房(fang)政策培(pei)训视频会议。
6、华为携手运营商发(fa)布5G-A商用领航计划和AI入网“开城计划”。
7、诺和诺德股价收涨4%，创历史新高；是否参与今年国家医保谈判？诺和诺德回应：将立刻(ke)启动中国各地挂网和进院。
8、苏州：拥有本市合法产权住房(fang)或购(gou)买(mai)本市新建商品住房(fang)且(qie)完(wan)成(cheng)网签(qian)备案(an)的，可申请户口迁(qian)入。
9、特斯(si)拉FSD到底如何？何小鹏试驾后评价：“表现极好”！
10、宁德时代“电动飞机(ji)”加速？曾毓群：可飞约(yue)2000到3000公里。
11、百度文心(xin)旗舰模型首次免费！通义千问公布OpenAI用户迁(qian)移方案(an)。
12、阿里云开发(fa)魔塔英(ying)文版，剑指美国和东南亚市场。
13、据界面，默沙东帕博利(li)珠单抗胃癌新适应证在华获批。
14、部分信托公司：收到监管口头(tou)通知，要求(qiu)彻查与第三(san)方代销机(ji)构合作明细(xi)。
15、伯克(ke)希(xi)尔6月(yue)19日以平均(jun)每股234.57港元出售比亚迪201.75万股H股，持股比例由6.18%降至5.99%。
16、北上资金昨日净买(mai)入立讯精密2.25亿元、新易(yi)盛1.84亿元，净卖出比亚迪5.23亿元、赛力斯(si)4.26亿元。
1、财政部等四部门：实施设备更新贷款财政贴息政策。
2、工信部：对(dui)《人工智能(neng) 大(da)模型训练数据处理流程及质量评价模型》等12项行业标准计划项目公开征集意见。
3、国家新闻出版署：6月(yue)共104款国产网络(luo)游戏获批。
4、商务部：汽车报(bao)废更新补(bu)贴申请达11.3万份。
5、住房(fang)城乡建设部、金融监管总局联合召(zhao)开保交房(fang)政策培(pei)训视频会议。
6、华为携手运营商发(fa)布5G-A商用领航计划和AI入网“开城计划”。
7、诺和诺德股价收涨4%，创历史新高；是否参与今年国家医保谈判？诺和诺德回应：将立刻(ke)启动中国各地挂网和进院。
8、苏州：拥有本市合法产权住房(fang)或购(gou)买(mai)本市新建商品住房(fang)且(qie)完(wan)成(cheng)网签(qian)备案(an)的，可申请户口迁(qian)入。
9、特斯(si)拉FSD到底如何？何小鹏试驾后评价：“表现极好”！
10、宁德时代“电动飞机(ji)”加速？曾毓群：可飞约(yue)2000到3000公里。
11、百度文心(xin)旗舰模型首次免费！通义千问公布OpenAI用户迁(qian)移方案(an)。
12、阿里云开发(fa)魔塔英(ying)文版，剑指美国和东南亚市场。
13、据界面，默沙东帕博利(li)珠单抗胃癌新适应证在华获批。
14、部分信托公司：收到监管口头(tou)通知，要求(qiu)彻查与第三(san)方代销机(ji)构合作明细(xi)。
15、伯克(ke)希(xi)尔6月(yue)19日以平均(jun)每股234.57港元出售比亚迪201.75万股H股，持股比例由6.18%降至5.99%。
16、北上资金昨日净买(mai)入立讯精密2.25亿元、新易(yi)盛1.84亿元，净卖出比亚迪5.23亿元、赛力斯(si)4.26亿元。
今日券商策略前瞻：
光大(da)证券表示，指数虽然五连阴，但部分个股出现了止跌的迹象；同时，沪深300ETF为首的多只ETF，连续几日放量，大(da)概(gai)率是有资金在护盘(pan)或抄底，亦为市场提(ti)供了一定的支(zhi)撑；接下来市场有望逐步企稳修复。
方向上，光大(da)证券认为，2024年世界移动通信大(da)会上海站（MWC上海）将于6月(yue)26日至28日在上海举行，华为确认参加并将展示5G-A技术新进展，或将刺(ci)激相关概(gai)念的炒作。
光大(da)证券表示，指数虽然五连阴，但部分个股出现了止跌的迹象；同时，沪深300ETF为首的多只ETF，连续几日放量，大(da)概(gai)率是有资金在护盘(pan)或抄底，亦为市场提(ti)供了一定的支(zhi)撑；接下来市场有望逐步企稳修复。
方向上，光大(da)证券认为，2024年世界移动通信大(da)会上海站（MWC上海）将于6月(yue)26日至28日在上海举行，华为确认参加并将展示5G-A技术新进展，或将刺(ci)激相关概(gai)念的炒作。
今日题材(cai)方面：
1、人工智能(neng)大(da)模型 | 据环(huan)球网6月(yue)25日报(bao)道，当天国内已有多名(ming)用户收到了来自OpenAI的邮(you)件，邮(you)件自7月(yue)9日起，OpenAI将开始阻止来自非(fei)支(zhi)持国家和地区(qu)的API流量。报(bao)道指出，OpenAI终止对(dui)中国提(ti)供API服(fu)务，一方面将对(dui)希(xi)望借助OpenAI大(da)模型套壳创业的公司带(dai)来毁灭(mie)式打击(ji)，一批没有核(he)心(xin)技术与竞争实力的公司如果未能(neng)及时找(zhao)到替代方案(an)，就将会被市场淘汰；另一方面，这也将倒逼中国的大(da)模型公司加速自主研发(fa)，并促使更多的创业公司选择国产大(da)模型，规避(bi)日后可能(neng)的风险。
点评：针对(dui)这一情形，反应迅(xun)速的国内大(da)模型公司已给出替代方案(an)：智谱面向OpenAI API用户提(ti)供特别(bie)搬(ban)家计划，轻松切换至国产大(da)模型。其(qi)宣传称，GLM大(da)模型全面对(dui)标OpenAl产品体系，全链路技术自研、安全可控(kong)。民(min)生(sheng)证券指出，当前国产大(da)模型与海外头(tou)部的差距(ju)逐渐缩小，同时通过算法进步实现成(cheng)本的大(da)幅下降。现阶段大(da)模型的价格竞争有望大(da)幅降低AI应用门槛，进一步优化现有AI产品研发(fa)和运营方案(an)，降低应用基础成(cheng)本，带(dai)动AI产品进一步推广。
2、5G |据深圳商报(bao)6月(yue)25日报(bao)道，2024年世界移动通信大(da)会上海站（MWC上海）将于6月(yue)26日至28日在上海举行。本次大(da)会以“未来先行”为主题，聚(ju)焦“超(chao)越5G”“人工智能(neng)经济”和“数智制造(zao)”三(san)大(da)关键领域。值得注意的是，在华为MWC上海的预热视频中，首次出现了华为“5GA”网络(luo)标识(shi)，这意味着(zhe)华为有望在2024MWC上海展示5GA的新技术新应用。
点评：申万宏(hong)源表示，5G-A成(cheng)为今年重要热点，是走向6G的必要过程，2024年更被视为5G-A商用元年。华西证券指出，针对(dui)5.5G网络(luo)商用，在未来应用催化下，网络(luo)“适度超(chao)前”建设有望带(dai)来上游元器件催化，相关上游核(he)心(xin)部件包(bao)括天线、滤波器、高阶PCB、光模块等有望受益。
3、医药|6月(yue)25日，国家药监局批准了诺和诺德公司研发(fa)生(sheng)产的诺和盈(用于长期体重管理的司美格鲁肽注射液)在中国的上市申请。这是全球首个且(qie)目前唯一用于长期体重管理的GLP-1RA周制剂，不仅能(neng)以葡萄糖浓度依赖方式促进胰岛素分泌，还可延缓胃排空，通过中枢性的食欲抑制来减(jian)少进食量，从而为超(chao)重和肥胖症患者提(ti)供突破性的健康体重管理方案(an)。截(jie)至发(fa)稿时，诺和诺德在美股盘(pan)前交易(yi)中涨逾1%，接近历史新高。
点评：中邮(you)证券认为，全球GLP-1药物市场规模持续扩张(zhang)，以长效GLP-1药物为核(he)心(xin)驱动力，预计到2030年全球市场规模达407亿美元。近年来我国肥胖人口迅(xun)速增(zeng)长，预计到2030年肥胖人群数量达3.29亿人，相关药物较少，多数遵循慢病(bing)管理模式。GLP-1RA在减(jian)重方面已显示出显著疗(liao)效，预计2026年，中国治疗(liao)肥胖症的GLP-1RA药物市场规模将达122亿元。
4、脑科学(xue)| 据中证报(bao)报(bao)道，6月(yue)25日，北京大(da)学(xue)未来技术学(xue)院设计并制备了一种超(chao)薄柔性微(wei)电极阵列薄膜(mo)，通过如“卷轴(zhou)”般特殊的绕卷组装(zhuang)工艺，制造(zao)出名(ming)为“神(shen)经卷轴(zhou)（Neuroscroll）”的神(shen)经探(tan)针，在国际上首次实现对(dui)猕猴(hou)大(da)脑全深度、高通量神(shen)经元活动的记录。
点评：中证报(bao)指出，神(shen)经探(tan)针是一种用来记录神(shen)经活动的针状电传感器，是脑科学(xue)研究和脑机(ji)接口中的核(he)心(xin)技术。脑机(ji)接口技术被称作是人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，是公认的新一代人机(ji)交互和人机(ji)混合智能(neng)的关键核(he)心(xin)技术。据麦肯锡报(bao)告显示，2030-2040年脑机(ji)接口全球每年的市场规模可能(neng)在700亿到2000亿美元之间。
1、人工智能(neng)大(da)模型 | 据环(huan)球网6月(yue)25日报(bao)道，当天国内已有多名(ming)用户收到了来自OpenAI的邮(you)件，邮(you)件自7月(yue)9日起，OpenAI将开始阻止来自非(fei)支(zhi)持国家和地区(qu)的API流量。报(bao)道指出，OpenAI终止对(dui)中国提(ti)供API服(fu)务，一方面将对(dui)希(xi)望借助OpenAI大(da)模型套壳创业的公司带(dai)来毁灭(mie)式打击(ji)，一批没有核(he)心(xin)技术与竞争实力的公司如果未能(neng)及时找(zhao)到替代方案(an)，就将会被市场淘汰；另一方面，这也将倒逼中国的大(da)模型公司加速自主研发(fa)，并促使更多的创业公司选择国产大(da)模型，规避(bi)日后可能(neng)的风险。
点评：针对(dui)这一情形，反应迅(xun)速的国内大(da)模型公司已给出替代方案(an)：智谱面向OpenAI API用户提(ti)供特别(bie)搬(ban)家计划，轻松切换至国产大(da)模型。其(qi)宣传称，GLM大(da)模型全面对(dui)标OpenAl产品体系，全链路技术自研、安全可控(kong)。民(min)生(sheng)证券指出，当前国产大(da)模型与海外头(tou)部的差距(ju)逐渐缩小，同时通过算法进步实现成(cheng)本的大(da)幅下降。现阶段大(da)模型的价格竞争有望大(da)幅降低AI应用门槛，进一步优化现有AI产品研发(fa)和运营方案(an)，降低应用基础成(cheng)本，带(dai)动AI产品进一步推广。
2、5G |据深圳商报(bao)6月(yue)25日报(bao)道，2024年世界移动通信大(da)会上海站（MWC上海）将于6月(yue)26日至28日在上海举行。本次大(da)会以“未来先行”为主题，聚(ju)焦“超(chao)越5G”“人工智能(neng)经济”和“数智制造(zao)”三(san)大(da)关键领域。值得注意的是，在华为MWC上海的预热视频中，首次出现了华为“5GA”网络(luo)标识(shi)，这意味着(zhe)华为有望在2024MWC上海展示5GA的新技术新应用。
点评：申万宏(hong)源表示，5G-A成(cheng)为今年重要热点，是走向6G的必要过程，2024年更被视为5G-A商用元年。华西证券指出，针对(dui)5.5G网络(luo)商用，在未来应用催化下，网络(luo)“适度超(chao)前”建设有望带(dai)来上游元器件催化，相关上游核(he)心(xin)部件包(bao)括天线、滤波器、高阶PCB、光模块等有望受益。
3、医药|6月(yue)25日，国家药监局批准了诺和诺德公司研发(fa)生(sheng)产的诺和盈(用于长期体重管理的司美格鲁肽注射液)在中国的上市申请。这是全球首个且(qie)目前唯一用于长期体重管理的GLP-1RA周制剂，不仅能(neng)以葡萄糖浓度依赖方式促进胰岛素分泌，还可延缓胃排空，通过中枢性的食欲抑制来减(jian)少进食量，从而为超(chao)重和肥胖症患者提(ti)供突破性的健康体重管理方案(an)。截(jie)至发(fa)稿时，诺和诺德在美股盘(pan)前交易(yi)中涨逾1%，接近历史新高。
点评：中邮(you)证券认为，全球GLP-1药物市场规模持续扩张(zhang)，以长效GLP-1药物为核(he)心(xin)驱动力，预计到2030年全球市场规模达407亿美元。近年来我国肥胖人口迅(xun)速增(zeng)长，预计到2030年肥胖人群数量达3.29亿人，相关药物较少，多数遵循慢病(bing)管理模式。GLP-1RA在减(jian)重方面已显示出显著疗(liao)效，预计2026年，中国治疗(liao)肥胖症的GLP-1RA药物市场规模将达122亿元。
4、脑科学(xue)| 据中证报(bao)报(bao)道，6月(yue)25日，北京大(da)学(xue)未来技术学(xue)院设计并制备了一种超(chao)薄柔性微(wei)电极阵列薄膜(mo)，通过如“卷轴(zhou)”般特殊的绕卷组装(zhuang)工艺，制造(zao)出名(ming)为“神(shen)经卷轴(zhou)（Neuroscroll）”的神(shen)经探(tan)针，在国际上首次实现对(dui)猕猴(hou)大(da)脑全深度、高通量神(shen)经元活动的记录。
点评：中证报(bao)指出，神(shen)经探(tan)针是一种用来记录神(shen)经活动的针状电传感器，是脑科学(xue)研究和脑机(ji)接口中的核(he)心(xin)技术。脑机(ji)接口技术被称作是人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，是公认的新一代人机(ji)交互和人机(ji)混合智能(neng)的关键核(he)心(xin)技术。据麦肯锡报(bao)告显示，2030-2040年脑机(ji)接口全球每年的市场规模可能(neng)在700亿到2000亿美元之间。
今日有1只新股申购(gou)：
1、键邦股份：沪市，申购(gou)价格18.65元/股，顶格申购(gou)市值16万元，公司主营高分子材(cai)料环(huan)保助剂。
1、键邦股份：沪市，申购(gou)价格18.65元/股，顶格申购(gou)市值16万元，公司主营高分子材(cai)料环(huan)保助剂。
再来看上市公司公告精华：
1、鼎(ding)龙(long)股份：上半年净利(li)润同比预增(zeng)110%—130%。
2、中航电测：深交所同意恢复审核(he)公司重组事项。
3、中一科技：公司股价触发(fa)稳定股价措施启动条件。
4、天域生(sheng)态：控(kong)股股东拟协议转(zhuan)让7.58%公司股份。
5、天合光能(neng)：拟以10亿元-12亿元回购(gou)股份。
6、凌钢股份：拟1亿至2亿元回购(gou)股份，控(kong)股股东计划增(zeng)持。
7、永泰能(neng)源：拟1.5亿元至3亿元回购(gou)股份。
8、浙江龙(long)盛：控(kong)股股东拟2亿元至4亿元增(zeng)持公司股份。
9、大(da)智慧：拟回购(gou)1亿至1.5亿元股份。
10、博思软件：控(kong)股股东提(ti)议公司以5000万元至1亿元回购(gou)股份。
11、ST易(yi)购(gou)：预计二季度同比扭亏(kui)，拟斥(chi)资8000万元至1亿元回购(gou)股份。
1、鼎(ding)龙(long)股份：上半年净利(li)润同比预增(zeng)110%—130%。
2、中航电测：深交所同意恢复审核(he)公司重组事项。
3、中一科技：公司股价触发(fa)稳定股价措施启动条件。
4、天域生(sheng)态：控(kong)股股东拟协议转(zhuan)让7.58%公司股份。
5、天合光能(neng)：拟以10亿元-12亿元回购(gou)股份。
6、凌钢股份：拟1亿至2亿元回购(gou)股份，控(kong)股股东计划增(zeng)持。
7、永泰能(neng)源：拟1.5亿元至3亿元回购(gou)股份。
8、浙江龙(long)盛：控(kong)股股东拟2亿元至4亿元增(zeng)持公司股份。
9、大(da)智慧：拟回购(gou)1亿至1.5亿元股份。
10、博思软件：控(kong)股股东提(ti)议公司以5000万元至1亿元回购(gou)股份。
11、ST易(yi)购(gou)：预计二季度同比扭亏(kui)，拟斥(chi)资8000万元至1亿元回购(gou)股份。
*免责(ze)声明：文章内容仅供参考，不构成(cheng)投资建议
*风险提(ti)示：股市有风险，入市需谨慎