格隆汇获悉，6月26日，爱迪(di)特（301580）在创业板(ban)上市，保荐人为中信建投证券股份有限公司。爱迪(di)特的发行价格44.95元(yuan)/股，发行市盈率为25.49倍(bei)，低于27.41倍(bei)的行业市盈率。截止到(dao)发稿时间(jian)，其股价涨超102%，最新市值约69亿元(yuan)。
招股书(shu)显(xian)示，本次发行前，李洪文(wen)通过天津源(yuan)一、天津戒盈及《一致行动协议》间(jian)接控制公司合计43.23%股份的表决权，为公司的实际控制人。
李洪文(wen)是个70后，毕业于中欧国际工商学院EMBA，曾历任承德安德高压电(dian)器(qi)有限公司生产技术部部长(chang)、承德安德-博佳特结构陶瓷有限公司副总经理、承德安特陶瓷有限公司副总经理等(deng)；他在2007年(nian)创立爱迪(di)特，如(ru)今是公司董事长(chang)兼总经理。
爱迪(di)特致力于自(zi)主研发、生产、销售具有国际竞争力的氧化锆瓷块等(deng)口腔修复材料(liao)，并依托对口腔医疗行业的深入理解(jie)和良好的客户基(ji)础(chu)，设(she)计及销售口腔数字化设(she)备，通过技术创新和数字化改造传统齿科，助力口腔行业的数字化转型和智能化发展。
2021年(nian)至2023年(nian)，爱迪(di)特的口腔修复材料(liao)业务营收占比(bi)呈上升趋势，且(qie)在50%以上，是公司的重要收入来源(yuan)；口腔数字化设(she)备的营收占比(bi)有所下降。
公司主营业务收入按业务类型划分构成情况(kuang)，图(tu)片来源(yuan)：招股书(shu)
业绩方面，2021年(nian)至2023年(nian)，爱迪(di)特的营业收入分别约5.45亿元(yuan)、6.03亿元(yuan)、7.8亿元(yuan)，对应的净(jing)利润分别约0.55亿元(yuan)、1.16亿元(yuan)、1.47亿元(yuan)。
经审阅，2024年(nian)1-3月，爱迪(di)特的营业收入约1.74亿元(yuan)，同比(bi)增长(chang)18.89%；归属(shu)于母(mu)公司所有者的净(jing)利润为2329.99万元(yuan)，同比(bi)增长(chang)40.75%。
经公司合理测算，2024 年(nian) 1-6 月实现(xian)的营业收入约4.34亿元(yuan)至4.79亿元(yuan)，同比(bi)增长(chang)22.25%至34.80%；可实现(xian)归属(shu)于母(mu)公司所有者净(jing)利润为7665.45万元(yuan)至9453.41万元(yuan)，同比(bi)增长(chang)21.20%至49.47%。
2021年(nian)至2023年(nian)，爱迪(di)特的综合毛利率分别为38.14%、45.40%和49.14%，尽管呈上升趋势，但仍低于同行业可比(bi)公司平均值。
可比(bi)上市公司毛利率分析，图(tu)片来源(yuan)：招股书(shu)
值得注意的是，爱迪(di)特的产品销售至欧美、日韩(han)等(deng)120余个国家及地区，境外销售规(gui)模较大。报(bao)告期(qi)内，公司境外销售收入占主营业务收入的比(bi)例分别为44.49%、57.61%及 58.80%，如(ru)果境外市场(chang)政策或环境发生变化，导致需(xu)求大幅减少，可能会影响公司的经营业绩。
本次IPO所募集的资(zi)金(jin)主要用于爱迪(di)特牙(ya)科产业园-口腔CAD/CAM材料(liao)产业化建设(she)项(xiang)目、数字化口腔综合服务平台项(xiang)目、爱迪(di)特牙(ya)科产业园-研发中试基(ji)地项(xiang)目、补充流动资(zi)金(jin)。
募资(zi)使用情况(kuang)，图(tu)片来源(yuan)：招股书(shu)