2024年7月14日(ri)，青岛(dao)港获信达证券买入评级，近一个(ge)月青岛(dao)港获得(de)1份研报关注(zhu)。

研报预计本次重(zhong)大重(zhong)组方案更新(xin)，青岛(dao)港将收(shou)购资产合计对价94.40亿元，2023年合计归(gui)母净利润8.12亿元，合计归(gui)母净资产69.57亿元。研报认(ren)为，方案调(diao)整(zheng)后，拟收(shou)购资产2023年合计ROE为11.68%，高于A股(gu)港口(kou)板块(kuai)除青岛(dao)港外的所有上市公(gong)司；拟收(shou)购资产对应PE为11.62倍，对应PB为1.36倍，低于上市公(gong)司估值水平。此次重(zhong)组预计将增厚公(gong)司EPS，预计2023年EPS从0.76元/股(gu)提升至0.80元/股(gu)，提升5.20%，2024年第(di)一季度EPS从0.20元/股(gu)提升至0.21元/股(gu)，提升3.78%。此次交易也(ye)将带动山东港口(kou)整(zheng)合推进，合计持有公(gong)司60.06%股(gu)份，提升4.29个(ge)百分点。预测公(gong)司2024～2026年的业绩，在不考虑本次收(shou)购影响的情况下(xia)，实(shi)现营业收(shou)入将呈稳步增长，同比增长3.0%、4.5%、3.7%。

风险提示：港口(kou)整(zheng)合推进不及(ji)预期；集装箱吞(tun)吐量(liang)不及(ji)预期；液体散货吞(tun)吐量(liang)不及(ji)预期。

来源:金融界