市场突然(ran)出现大变局。
7月12日，亚洲交易时段开启后，在多地(di)市场集体(ti)重(zhong)挫的背景下，中国资产(chan)走出独立行情。其中，港股全线狂飙，截至10:30，恒指涨幅扩大至2%，恒生(sheng)科技指数大涨1.7%；A股的表(biao)现也相对强(qiang)势，三大指数小幅低开后，沪指迅速拉升翻红。
值得注意的是，房地(di)产(chan)板块全线大涨，港股景瑞控股最高暴涨超49%，世茂集团一度涨超21%，融创中国涨超7%；A股中洲控股、我爱我家、城建发展等多股涨停。消息面上，近期，据2024年(nian)6月的最新市场数据显示，二手房市场经历了一些(xie)积极变化。
外围市场也有利(li)好，美(mei)国6月通(tong)胀数据超预期降温增强(qiang)了对美(mei)联(lian)储降息的押注。分析人士认为，港股市场受(shou)到美(mei)联(lian)储货币政(zheng)策的影响较为显著，对其存在明显且(qie)迅速的反馈。若美(mei)联(lian)储逐渐(jian)进入降息周期，根据港币锚定美(mei)元、香港的利(li)率水平与美(mei)联(lian)储趋(qu)势基本一致(zhi)来看，港股估值有望大幅提升。
关键(jian)时刻，日本当(dang)局也有大动作。隔夜，日元兑美(mei)元汇率突然(ran)大幅飙升，一度大涨近3%，日元兑其他货币全线走强(qiang)。有消息人士称，日本官方为支撑(cheng)日元汇率，可能进行了一轮大规模购(gou)买(mai)。
突然(ran)大爆发
7月12日，亚洲交易时段开启后，多地(di)市场集体(ti)重(zhong)挫的背景下，中国香港股市全线狂飙，截至10:30，恒指涨幅扩大至2%，恒生(sheng)科技指数大涨1.67%，国企指数涨超2%。
其中，地(di)产(chan)股集体(ti)大涨，景瑞控股盘中最高暴涨超49%，世茂集团一度涨超21%，旭辉控股、融创中国、万科企业、中国奥园、雅居乐、花样年(nian)等大幅走强(qiang)。
与此同时，A股的表(biao)现也相对强(qiang)势，三大指数小幅低开后，沪指迅速拉升翻红，截至10:30，沪指涨0.11%，深证成(cheng)指跌0.33%，创业板指跌0.12%。
其中，房地(di)产(chan)板块全线走强(qiang)，中洲控股、我爱我家、城建发展等多股涨停，德必集团最高大涨超18%，招商蛇(she)口、新城控股等多股涨超5%。
消息面上，近期，据2024年(nian)6月的最新市场数据显示，二手房市场经历了一些(xie)积极变化。成(cheng)交量在月度和年(nian)度比(bi)较中均显示出增长，其中70城市的二手房成(cheng)交量同比(bi)增长37%，而15个高频监测城市同比(bi)增长24%。此外，二手住宅(zhai)成(cheng)交价格的下跌幅度也有所收窄，自年(nian)初以(yi)来累计下跌6.4%，显示市场正(zheng)逐渐(jian)稳(wen)定。
外围市场也有利(li)好，美(mei)国6月通(tong)胀数据超预期降温增强(qiang)了对美(mei)联(lian)储降息的押注。交易员几乎完全押注美(mei)联(lian)储将在9月和12月进行两次降息。
分析人士指出，香港作为离岸市场，其流动性(xing)和风险偏好与全球宏(hong)观环境共(gong)振。其中，港股市场受(shou)到美(mei)联(lian)储货币政(zheng)策的影响较为显著，对其存在明显且(qie)迅速的反馈，主要因港股资金来源多数与美(mei)国有关。若美(mei)联(lian)储渐(jian)进入降息周期，根据港币锚定美(mei)元、香港的利(li)率水平与美(mei)联(lian)储趋(qu)势基本一致(zhi)来看，港股估值有望大幅提升。
历史回(hui)溯来看，美(mei)元与港股有着显著的负(fu)相关关系。美(mei)元回(hui)落时，外资的流入与港股盈利(li)的被(bei)动放大，或是历史经验中港股上涨的主要驱动。
猛烈抛售
值得一提的是，今日亚洲多地(di)市场集体(ti)重(zhong)挫，MSCI亚太指数一度大跌1.1%，创一个多月来最大跌幅，科技股遭抛售，台积电、三星电子、Tokyo Electron和SK海力士对该指数拖累最大。
其中，日本股市跌幅尤为猛烈，日经225指数盘中一度暴跌2.45%，重(zhong)挫超900点，现报(bao)41424.61点。
另外，韩国综合指数也大跌超1%。
当(dang)前，市场轮动资金正(zheng)疯狂抛售大型(xing)科技股。美(mei)股周四收盘，纳斯达克指数暴跌1.95%，标普500指数跌0.88%，道指涨0.08%。其中，大型(xing)科技股集体(ti)下挫，美(mei)股“七姐妹”遭遇(yu)近一年(nian)来的最大抛压，总(zong)市值合计蒸发了5988亿美(mei)元（约合人民币43000亿元）。
隔夜，中概股逆市上涨，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。其中，小鹏汽车涨超7%，京东涨近7%，唯品(pin)会涨超6%，阿里巴巴、微博涨超3%。
日本动手？
美(mei)东时间7月11日，日元兑美(mei)元汇率突然(ran)大幅飙升，一度大涨近3%，创下2022年(nian)底以(yi)来的最大单日涨幅，日内最高报(bao)157.44。今日亚洲时段，美(mei)元兑日元稍有回(hui)升，截至发稿时，报(bao)159.25。
隔夜，日元兑其他货币全线走强(qiang)，欧元兑日元下跌1.49%，至172.46日元，英镑兑日元下跌1.32%，澳元兑日元下跌至107.2729日元。
7月12日，日经新闻报(bao)道称，日本央行就日元兑欧元进行汇率检查(cha)。这显示日本正(zheng)准备(bei)干预外汇市场。
此前有消息人士称，日本官方为支撑(cheng)日元汇率，可能进行了一轮大规模购(gou)买(mai)。对此，日本首席外汇事(shi)务官神田真人表(biao)示，“无法(fa)”评论日本是否干预了外汇市场。
在日元兑美(mei)元走强(qiang)后，神田真人在东京对记(ji)者发表(biao)讲话，称市场想(xiang)知道日元的走势是对美(mei)国CPI的反应还是受(shou)其他催化剂影响。他表(biao)示，政(zheng)府“一般不会”对是否干预外汇市场发表(biao)评论，如果(guo)进行了干预，将会在月底进行披露。
然(ran)而，此举的规模和速度让交易员们对日本干预的可能性(xing)保持(chi)警惕。日本当(dang)局早在今年(nian)5月初曾出手干预，以(yi)支撑(cheng)日元汇率。
日本当(dang)地(di)电视台朝日援引政(zheng)府消息人士的话称，官员们对汇市进行了干预。
国内新闻社时事(shi)通(tong)讯社援引日本高级货币外交官神田真人的话称，他无法(fa)评论是否存在干预，但(dan)近期日元的走势“与基本面不符”。
日本内阁官房长官林芳正(zheng)称，不就外汇干预置评，正(zheng)密切关注外汇走势。
也有分析人士认为，日元飙升可能是由美(mei)国6月通(tong)胀数据发布后期权相关活(huo)动引发的，超预期降温的通(tong)胀增强(qiang)了美(mei)联(lian)储最早在9月份降息的理由。
期货市场显示，交易员现在充分预期美(mei)联(lian)储将在9月降息，到年(nian)底将再(zai)降息约60个基点，而本周早些(xie)时候的降息幅度约为45个基点，这削弱了美(mei)元。
大和资本市场驻伦(lun)敦经济研究主管克里斯·希克鲁纳 （Chris Scicluna） 表(biao)示，财(cai)务省要过一段时间才(cai)会证实(shi)这一点，但(dan)这一举措的程度给(gei)人留下了强(qiang)烈的印象(xiang)，表(biao)明其一直很积极，并利(li)用了美(mei)国 CPI 数据公布后采取的行动。
据伦(lun)敦证券交易所的数据，美(mei)国监管机构最新每周数据显示，投机者持(chi)有的日元空头头寸价值为142.6亿美(mei)元（约合人民币1035亿元）。一旦日本当(dang)局持(chi)续“大规模救市”，大量空头头寸或将面临巨大风险。
责(ze)编：林根
校对：廖胜超