境内首批沙特ETF上市在即。
公告显示，华泰(tai)柏瑞南方东(dong)英沙特阿(a)拉伯ETF（QDII）和南方基金南方东(dong)英沙特阿(a)拉伯ETF（QDII）将于7月16日起亮相交易所。这意味着(zhe)，场内投(tou)资(zi)者(zhe)即将拥(yong)有便利工具，可以一键参与沙特市场的投(tou)资(zi)。
“黑金王国”沙特作为全球第一大石油出(chu)口与第二大的石油产量与储备国，凭借(jie)其资(zi)源禀赋为全世界所熟(shu)知。沙特市场的整体表现与原油产业的相关性较强，与全球其他主要资(zi)本(ben)市场的相关性较弱，其配置价值受到越来越多投(tou)资(zi)者(zhe)的关注。
首募(mu)告捷，首批沙特ETF下周将上市
7月11日，南方基金和华泰(tai)柏瑞基金发布(bu)公告，公司旗下的沙特ETF将于7月16日正式上市交易。
两家机构发行的首批两只沙特ETF合计募(mu)资(zi)12.23亿元，募(mu)资(zi)规模在年内新发QDII基金中位列前二。具体来看，南方沙特ETF的募(mu)资(zi)规模为6.34亿元，募(mu)集有效(xiao)认购总户数约(yue)为1.43万；华泰(tai)柏瑞沙特ETF的募(mu)资(zi)规模为5.9亿元，持有人户数为7665户，机构和个人投(tou)资(zi)者(zhe)持有占比(bi)分别为46.25%、53.75%。
南方基金向券商中国记(ji)者(zhe)表示，作为布(bu)局国民经济支柱行业的龙头担当，在行业分布(bu)的权重上，富(fu)时沙特阿(a)拉伯指数前十大权重股(gu)合计占比(bi)62.36%，聚焦金融、能源、原材料、公用材料和通信等国民经济支柱领域。尤其在金融行业，持仓(cang)的占比(bi)超过(guo)了40%。此外，富(fu)时沙特阿(a)拉伯指数的长期表现非常亮眼。据彭博数据显示，截至2024年4月30日，该指数近6月、近1年、近3年累计收(shou)益分别为15.1%、8.4%和24.5%。
近年来，沙特市场经济增(zeng)长迅猛。在“2030愿景计划”出(chu)台(tai)后的6年，沙特GDP复合年化增(zeng)长率（CAGR）远高于“2030愿景计划”出(chu)台(tai)前6年的增(zeng)速。目前，沙特不仅是世界第17大经济体，也是增(zeng)长最快(kuai)的经济体之一。从增(zeng)长驱动因素上看，沙特经济创新高的成效(xiao)离不开沙特政府坚定的转型计划、有力的资(zi)金支持和强劲的融资(zi)能力。随着(zhe)资(zi)本(ben)市场转型的不断深化，沙特股(gu)票已获得全球主流(liu)指数提供商——MSCI、标准普尔和富(fu)时罗素的指数纳入。在沙特阿(a)拉伯“2030愿景计划”下，沙特阿(a)拉伯在各新兴市场指数中的权重可能会进一步增(zeng)加。
从市场结构上看，沙特产业结构逐渐多元化。沙特阿(a)拉伯作为世界第五大天然气储备国、第二大石油储备国，在快(kuai)速发展经济的同时，正在逐步摆脱对(dui)石油产业的依(yi)赖。根据CEIC、Wind、IMF、国泰(tai)君安证券研究及沙特政府的数据显示，2016年之前，沙特原油、天然气开采(cai)业占GDP比(bi)重约(yue)40%。2016年之后，石油价格波动增(zeng)长，原油、天然气占GDP的比(bi)重下滑到了35%的水平。2022年，尽管国际(ji)油价大幅提升，沙特原油、天然气开采(cai)业占GDP比(bi)重也只有36%。这表明，非石油产业对(dui)沙特经济的贡献日益凸显。
南方东(dong)英量化投(tou)资(zi)部主管王毅表示，沙特作为中东(dong)地(di)区最重要经济体之一，近几年在“2030愿景计划”下取得了高速发展。沙特资(zi)本(ben)市场上市公司目前以金融和资(zi)源类(lei)企业为主，这些公司过(guo)去几年保持了较高的股(gu)息(xi)分红水平，为全球投(tou)资(zi)人提供了多样的选择。
作为全球最重要且成本(ben)最低的产油国，石油收(shou)入为沙特的“2030愿景计划”财(cai)政支出(chu)提供了强有力的保障。不同于其他新兴市场国家依(yi)赖外资(zi)直接投(tou)入，沙特主要增(zeng)长源于内生改革和财(cai)政支出(chu)。由于沙特的本(ben)国货币是和美元保持强锁定的关系(xi)，投(tou)资(zi)沙特资(zi)本(ben)市场在美元计价下外汇波动几乎可以忽(hu)略不计，也为全球投(tou)资(zi)人提供了一种比(bi)较特殊的汇率稳定的新兴市场投(tou)资(zi)机会。
互挂(gua)ETF助力资(zi)金出(chu)海
此次发行的沙特ETF将采(cai)取沪港互挂(gua)形式，通过(guo)投(tou)资(zi)于互挂(gua)标的ETF来实现对(dui)富(fu)时沙特阿(a)拉伯指数的紧密跟踪。华泰(tai)柏瑞基金表示，富(fu)时沙特阿(a)拉伯指数涵盖了多家沙特大中型上市公司，覆盖金融、材料、能源、公用事业和电信服务(wu)等多个关联沙特国民经济的重要领域，充分刻画了沙特的整体经济结构和增(zeng)长机遇(yu)。
华泰(tai)柏瑞基金告诉券商中国记(ji)者(zhe)，港交所于7月11日披露了本(ben)次沙特ETF(520830）的互挂(gua)“搭子”——南方东(dong)英华泰(tai)柏瑞沪深300ETF的产品信息(xi)，后者(zhe)将通过(guo)投(tou)资(zi)于华泰(tai)柏瑞沪深300ETF（510300）助力境外投(tou)资(zi)者(zhe)布(bu)局A股(gu)核心资(zi)产。
据华泰(tai)柏瑞基金介绍，旗下首只沪港互挂(gua)ETF——恒生科技ETF（513130）、首只沪新互挂(gua)ETF——东(dong)南亚科技ETF（513730）在境外市场都有对(dui)应的“搭子”，分别为南方东(dong)英华泰(tai)柏瑞中证太阳能产业ETF、南方东(dong)英华泰(tai)柏瑞上证红利ETF，在为境内投(tou)资(zi)者(zhe)提供多元跨境配置选择的同时，也为境外投(tou)资(zi)者(zhe)布(bu)局A股(gu)搭建了便利桥(qiao)梁。
在境内外市场需求的共同驱动下，跨境ETF市场正在不断崛起，产品的种类(lei)也日益丰富(fu)，多元化的跨境产品不断涌现，持续吸引着(zhe)资(zi)金的流(liu)入。以沪港互挂(gua)ETF的代表——华泰(tai)柏瑞恒生科技ETF为例，该产品为内地(di)投(tou)资(zi)者(zhe)投(tou)资(zi)香港市场的科技行业提供了较大便利；而首只沪新互挂(gua)ETF——华泰(tai)柏瑞南方东(dong)英泛东(dong)南亚科技ETF则为投(tou)资(zi)者(zhe)抓住(zhu)东(dong)南亚地(di)区的投(tou)资(zi)机会开辟了便捷通道。对(dui)境外市场抱有兴趣(qu)的投(tou)资(zi)者(zhe)正在不断通过(guo)ETF这一利器参与境外市场的投(tou)资(zi)机会。