随着(zhe)生成式AI的蓬(peng)勃发展，对支撑其运行的计算基础(chu)设施需求正在(zai)飙升。这一趋势正在(zai)推动云计算市场的快速增长，同时也加(jia)剧了(le)市场竞争。传(chuan)统云计算巨头(tou)与新(xin)崛起的专业算力租赁商正展开(kai)一场激烈的博弈。
算力租赁新(xin)星快速扩张
据媒体周六报道，由英伟达支持的算力租赁商Lambda Labs正在(zai)商谈筹集8亿美元资金，有望跻身近年来硅谷融资规模最大的初创公司之列。
今年2月，该(gai)公司已经以(yi)15亿美元的估值(zhi)成功融资3.2亿美元。紧接着(zhe)在(zai)4月，Lambda Labs又以(yi)英伟达芯片为抵押，获得一笔5亿美元的贷(dai)款(kuan)，用于进一步扩展其云服(fu)务业务。这种快速连续的融资不仅反映了(le)公司的雄心，也凸显了(le)市场对GPU资源的迫切需求。
与此同时，另一家算力租赁商CoreWeave也在(zai)迅速扩张，近期已完成75亿美元债(zhai)务融资和11亿美元股权融资，估值(zhi)已达到190亿美元。CoreWeave与英伟达的关系更为密切，此前曾获得英伟达的直接投资，且拥有英伟达GPU的优先购买资格。
这些算力租赁新(xin)星正利用其灵活性(xing)和成本优势，在(zai)与亚马逊AWS、谷歌(ge)云和微(wei)软(ruan)Azure等云计算巨头(tou)的竞争中(zhong)脱颖而出。
Forrester首席分析师Lee Sustar认为，CoreWeave等云服(fu)务商之所(suo)以(yi)能够成功，部分原因在(zai)于它们没有传(chuan)统供应商所(suo)面临的基础(chu)设施"包袱"。这使得它们能够专注(zhu)于提供高(gao)端(duan)AI服(fu)务，而无(wu)需承担超大规模云服(fu)务商级别的整体投资。
Gartner云服(fu)务和技术部门副总裁Sid Nag也指出，像CoreWeave这样的公司参与了(le)他们所(suo)称的专业"GPU即服(fu)务"云提供商市场。鉴于对GPU的高(gao)需求，这些公司为客户提供了(le)一种替(ti)代大型云服(fu)务商的选择，为市场带来了(le)新(xin)的活力。
英伟达的小心思
推动这一市场热(re)潮的核心在(zai)于英伟达GPU的稀缺性(xing)和强大性(xing)能。由“ChatGPT时刻”开(kai)启的新(xin)一轮产业革命，让OpenAI、Anthropic等明星AI创企(qi)站到了(le)台前，天量的算力需求推动微(wei)软(ruan)、亚马逊、谷歌(ge)等云计算厂商不断新(xin)建和升级数(shu)据中(zhong)心，英伟达的GPU已经成了(le)堪比黄金和石油的战(zhan)略资源。
面对这种局面，英伟达CEO黄仁勋采取了(le)一种富有战(zhan)略眼光的做法：通过(guo)向(xiang)Lambda Labs和CoreWeave等新(xin)兴算力供应商提供GPU，英伟达不仅创造了(le)更大的客户群，还给微(wei)软(ruan)、亚马逊、谷歌(ge)三大云厂商培(pei)育了(le)新(xin)的市场竞争者，以(yi)平衡其影响(xiang)力。
这一策略的背后，是英伟达对市场格局的深(shen)刻洞察。这些科技巨头(tou)不仅是英伟达的重要客户，同时也在(zai)积极开(kai)发自己的AI专用芯片，这对英伟达构成了(le)潜(qian)在(zai)威(wei)胁(xie)。通过(guo)扶持新(xin)兴的GPU云服(fu)务提供商，英伟达正在(zai)构建一个更加(jia)多元化和有韧性(xing)的生态系统。
英伟达GPU的王座并不稳固
通过(guo)培(pei)育CoreWeave等公司来给巨头(tou)“上眼药”，英伟达的业绩屡创新(xin)高(gao)，也稳稳地维护着(zhe)自己的护城河，但(dan)王座上的英伟达并非高(gao)枕无(wu)忧。
首先，传(chuan)统云计算巨头(tou)正在(zai)加(jia)大对自主(zhu)AI芯片的研发投入。谷歌(ge)的TPU、微(wei)软(ruan)最近发布的Azure Maia和Azure Cobalt芯片，以(yi)及亚马逊的Trainium、Inferentia和Graviton等芯片，都旨在(zai)减少对英伟达GPU的依赖。这些自研芯片的普及可能会影响(xiang)专业GPU云服(fu)务提供商的价格优势。
其次，尽管许多生成式AI工作负载在(zai)GPU上运行效果最佳，但(dan)并非所(suo)有AI任务都需要GPU的强大算力。对于一些不太时间敏感的工作负载，传(chuan)统的CPU仍然可以(yi)胜任，只(zhi)是处理速度(du)相对较慢。这意味着(zhe)GPU云服(fu)务市场的增长可能会受到一定限制。
最后，市场还面临着(zhe)一个更为宏观的风险：如果生成式AI的热(re)潮突然降温，这些大举投资GPU的公司可能会面临资源过(guo)剩的困境。大量闲置(zhi)的高(gao)性(xing)能GPU不仅会给公司带来巨大的财(cai)务压力，还可能导致整个行业的洗牌。