7月5日，跨境ETF普遍上涨，港股创(chuang)新药ETF(159567)、港股创(chuang)新药ETF(513210)、港股通(tong)创(chuang)新药ETF涨幅居前，分别收(shou)涨近4.03%、3.15%、3.06%。从交投数据上看，当(dang)日跨境ETF成交额大幅上升，且溢折率也有(you)明显提高。
近七(qi)成跨境ETF年内收(shou)涨
跨境ETF作为(wei)QDII基(ji)金，投资于海外市场。今年以来，受外围市场走强影响，跨境ETF市场热度持续升温，跨境ETF整体涨多(duo)跌少，部分跟踪纳斯达克、标普500、港股国企及红利等指数的相关跨境ETF年内涨势凌厉。
据证券时报·数据宝统(tong)计，截至7月5日收(shou)盘，共有(you)82只(zhi)跨境ETF年内收(shou)涨，数量占比近七(qi)成。纳指科(ke)技ETF、美国50ETF、纳斯达克ETF、港股国企ETF、纳指ETF、标普ETF等27只(zhi)基(ji)金年内涨幅超20%，其中纳指科(ke)技ETF、美国50ETF以53.33%、32.33%的涨幅位列冠亚(ya)军。
今年以来，多(duo)只(zhi)跨境ETF基(ji)金规模暴增，其中美国50ETF和日本东证指数ETF份额增长超过10倍，日经225ETF、纳斯达克100ETF、法(fa)国CAC40ETF、中韩半导体ETF等多(duo)只(zhi)基(ji)金份额年内翻番。从资金净流入看，纳指科(ke)技ETF、标普500ETF、纳斯达克指数ETF三只(zhi)热门基(ji)金年内合计“吸金”超百亿元。
7月以来，多(duo)只(zhi)跨境ETF日均成交超亿元，恒生科(ke)技指数ETF、恒生互联网ETF、恒生科(ke)技ETF、纳指科(ke)技ETF、纳指ETF日均成交均超10亿元。
资金借道(dao)ETF持续布局美股核心(xin)资产，上周纳斯达克指数ETF、纳指100ETF、美国50ETF、纳斯达克100ETF均获上亿元资金的净买入，其中纳斯达克指数ETF周涨幅3.15%，其间资金净流入超4亿元。
AI热潮推动(dong)纳斯达克指数在上周频创(chuang)新高，其中纳斯达克100指数囊括了各大科(ke)技巨头，前十大权重占比近50%为(wei)AI科(ke)技公司。根据纳指100ETF一季报披露数据，其重仓(cang)持有(you)微(wei)软、苹果公司，合计占基(ji)金净值超8%，其它重仓(cang)股包括英伟达、亚(ya)马逊、META、谷歌等一众科(ke)技公司。这些科(ke)技股屡创(chuang)新高，使得纳斯达克100ETF成为(wei)“全(quan)球科(ke)技龙头的风(feng)向标”。
跨境ETF持续扩容
自2012年8月易方达恒生H股ETF、华夏恒生ETF首批跨境ETF成立(li)以来，截至今年6月末，境内市场上已有(you)124只(zhi)跨境ETF，累计规模突破3000亿元。
近年来，跨境ETF迅(xun)速扩容，2021年至今成立(li)的产品有(you)101只(zhi)，占比超八成。投资目标市场方面，港股、美股的跨境ETF占据主流，今年以来成立(li)的15只(zhi)产品中，美股标的产品就有(you)美国50ETF、标普消费ETF和道(dao)琼(qiong)斯ETF，还有(you)一只(zhi)德国ETF跨境产品，除此之外，均为(wei)港股标的。
7月5日，由华泰柏瑞基(ji)金、南方基(ji)金发起的境内首批沙特ETF宣布成立(li)，合计新发12.23亿元。这2只(zhi)产品均跟踪富时沙特阿拉(la)伯指数，该指数涵盖了包括沙特阿美在内超过50家沙特大中型上市公司，覆盖金融、原材料、能(neng)源、公用事业和通(tong)信等多(duo)个沙特国民经济支柱(zhu)型产业。
作为(wei)境内首批可投中东市场的ETF，沙特ETF主要通(tong)过ETF互挂(gua)的方式实现(xian)对富时沙特阿拉(la)伯指数的紧密追踪，首次为(wei)境内投资者(zhe)打(da)开通(tong)往沙特资本市场的大门。
溢价风(feng)险需警惕
7月5日收(shou)盘，多(duo)只(zhi)跨境ETF再现(xian)溢价潮，热门基(ji)金纳指科(ke)技ETF溢价达到12.63%，标普500ETF、美国50ETF、纳斯达克ETF、日经ETF溢价超过6%，22只(zhi)跨境基(ji)金溢价超过3%。值得注意的是(shi)，纳指科(ke)技ETF近5个交易日平均溢价达15.6%。
近期，多(duo)只(zhi)跨境ETF发布了溢价风(feng)险提示。7月5日，易方达发布风(feng)险提示公告表示，近期美国50ETF二级市场交易价格高于基(ji)金份额参考净值（IOPV），并提示投资者(zhe)关注二级市场交易价格溢价风(feng)险，投资者(zhe)如(ru)果高溢价买入，可能(neng)面临较大损失。
7月4日，景(jing)顺长城纳指科(ke)技ETF、华夏野村(cun)日经225ETF、华夏纳斯达克100ETF、华夏标普500ETF、博时标普500ETF、博时纳斯达克100ETF、易方达标普信息科(ke)技LOF、国泰标普500ETF等8只(zhi)产品共同发布二级市场交易价格溢价风(feng)险提示公告。景(jing)顺长城纳指科(ke)技ETF（纳指科(ke)技ETF）已于7月5日开市起至当(dang)日10时30分再度停牌。
统(tong)计显示，今年以来，已有(you)35只(zhi)QDII产品合计发布了超400次的溢价风(feng)险提示公告，其中景(jing)顺长城纳指科(ke)技ETF已经发布类似(si)的溢价风(feng)险提示超过80次。除发布溢价风(feng)险提示公告外，深交所也出手对纳指科(ke)技ETF进行重点(dian)监控。与此同时，国信证券、天风(feng)证券、银河证券等多(duo)家券商也纷纷发布关于纳指科(ke)技ETF的交易风(feng)险提示。
此外，多(duo)只(zhi)产品收(shou)紧限购金额。摩根基(ji)金公告称，7月4日起，旗下摩根纳斯达克100、摩根全(quan)球天然(ran)资源混合、摩根富时发达市场REITs指数等8只(zhi)基(ji)金限制申购、定期定额投资及转换转入金额为(wei)1万元。
同日，博时基(ji)金也公告称，自7月5日起，旗下博时纳斯达克100ETF发起式联接(jie)、博时标普500ETF联接(jie)2只(zhi)QDII美元份额由此前的4500美元降至750美元，人民币份额的限购金额由此前的3万元降至5000元。
业内人士表示，高溢价买入往往可能(neng)要承(cheng)受溢价回落、底层资产波动(dong)等风(feng)险，导致投资损失，QDII基(ji)金由于涉及海外证券市场，风(feng)险往往相对更高，建议投资者(zhe)保持理性(xing)。
西南证券张刚认为(wei)，任何(he)权益类金融产品均难(nan)以摆脱“神话破灭”的一幕，即较高的不(bu)确定性(xing)和较大的波动(dong)幅度，并强调投资QDII产品，尤其是(shi)权益类产品不(bu)可过度迷信，需要综(zong)合考虑国际市场的多(duo)重因素进行理性(xing)分析判(pan)断。
编辑/范辉