01 大盘(pan)
昨夜美股三大股指震荡下跌，美联储降息概率显(xian)著上升，9月(yue)首降几成定局；七巨头遭大幅抛售，小盘(pan)股指数大涨3.5%。截至(zhi)收盘(pan)，道指涨 0.08%，纳指跌 1.95%，标普跌 0.88%。美国十年国债收益(yi)率跌 1.727%，收报4.212%，相较(jiao)两年期(qi)国债收益(yi)率差(cha)-30.5个基点。恐慌指数VIX涨 0.54%至(zhi)12.92，布(bu)伦特原油收涨 0.25%。现货黄金昨日涨 1.85%，报2315.18美元/盎司。美元指数昨日跌 0.53%，报104.45。
拜登将在北京时间周五早晨6:30亮相北约新闻(wen)发布(bu)会，市场关注其表现以评估“退(tui)选风波”。截至(zhi)发稿已有12位民主党籍国会议(yi)员公开(kai)呼吁拜登退(tui)选。
美国6月(yue)未季(ji)调(diao)核心CPI年率录得3.3%，低于市场预期(qi)的3.4%，回落至(zhi)2021年4月(yue)以来最(zui)低水平。美国6月(yue)CPI全面降温(wen)，整体指标环比首次(ci)转负(fu)，核心CPI回落至(zhi)三年低位，利率期(qi)货完全定价9月(yue)降息，押注年内总(zong)降息幅度为61BP，较(jiao)数据公布(bu)前上行11BP。CPI数据公布(bu)后，交易员预计(ji)美联储年内有25%的可(ke)能进(jin)行第(di)三次(ci)25个基点的降息。美国截至(zhi)7月(yue)6日当周初请失(shi)业金人数22.2万人，前值23.8万人。
据 IEA：明年石油需求(qiu)增速预期(qi)将从之前的100万桶/日下调(diao)至(zhi)98万桶/日。美元兑日元USD/JPY回落至(zhi)158下方。据日本朝日新闻(wen)援引政府(fu)消息人士：日本干预外(wai)汇市场。日本财务省(sheng)副大臣(chen)神田(tian)真人对此不予置评。
据CME“美联储观察”：美联储8月(yue)维持利率不变(bian)的概率为91.2%，降息25个基点的概率为8.8%。美联储到9月(yue)维持利率不变(bian)的概率为7.3%，累计(ji)降息25个基点的概率为84.6%，累计(ji)降息50个基点的概率为8.1%
美联储-戴(dai)利：综合各项数据，可(ke)能有必要对货币政策进(jin)行调(diao)整，今年降息1/2次(ci)适宜(yi)；穆萨莱姆：近期(qi)数据表明通(tong)胀取得进(jin)展，希望有数据能让我有信心预计(ji)通(tong)胀在明年中或明年末达到2%；古尔斯(si)比：可(ke)考虑一(yi)次(ci)或一(yi)系列降息，无需为失(shi)业情况而恐慌，需看(kan)到住(zhu)房通(tong)胀的进(jin)展。6月(yue)CPI显(xian)示通(tong)胀在通(tong)往2%的路径上。
02 行业&个股
行业板块方面，除半导体、科技、通(tong)讯和(he)日常消费分别收跌3.29%、2.5%、1.37%和(he)0.37%外(wai)，其他标普7大板块悉数收涨：房地产、公用事业、原料、工业、能源、金融和(he)医疗分别收涨2.66%、1.83%、1.37%、1.27%、1.04%、0.79%和(he)0.7%。
概念板块方面，航空ETF跌0.62%，旅行服(fu)务板块跌1.08%，高端酒店万豪跌1.13%，爱彼迎跌3.85%，挪威邮轮(lun)涨1.81%。太(tai)阳能板块涨4.43%。金融科技板块方面，PayPal收涨1.85%，NU涨0.3%。网(wang)络安全板块跌0.21%，SQ涨3.34%。
中概股多数收涨，KWEB涨2.36%。台积电跌 3.43%，拼多多涨 0.85%，阿里涨 3.3%，京东涨 6.99%，理想涨 3.42%，新东方跌 4.51%，蔚来涨 1.3%，小鹏涨 7.68%，B站涨 3.89%，好未来涨 2.1%，名创优(you)品涨 1.04%，瑞幸(xing)咖(ka)啡(fei)跌 0.43%。
大型科技股多数收跌。苹果收跌 2.32%，苹果与欧盟达成和(he)解协议(yi)，将向第(di)三方开(kai)放移动支付技术；据IDC：今年苹果Vision Pro销量难破50万，预计(ji)要等到明年推出更便宜(yi)的新型号(hao)后才能摆脱销售极度低迷的局面；三星电子推出了智能戒指Galaxy Ring，加码布(bu)局可(ke)穿(chuan)戴(dai)设备领域与苹果竞争的力(li)度；苹果正计(ji)划在2024年下半年推出至(zhi)少9000万部(bu)iPhone 16设备，希望借(jie)助人工智能服(fu)务刺激新产品线的需求(qiu)。微软跌 2.48%，英伟达跌 5.57%，谷歌收跌 2.78%，亚马逊跌 2.37%，康卡斯(si)特旗下NBC和(he)亚马逊将在2024-25赛季(ji)开(kai)始成为新的常规赛转播合作(zuo)伙伴。Meta跌 4.11%，礼来跌 0.6%，博通(tong)跌 2.22%，特斯(si)拉跌 8.44%，特斯(si)拉计(ji)划将Robotaxi的发布(bu)时间从8月(yue)推迟到10月(yue)。诺和(he)诺德跌 2.07%，美光(guang)跌 4.52%。
PFE涨1.09%，辉(hui)瑞正在推进(jin)每日一(yi)次(ci)GLP-1口服(fu)减肥药Danuglipron的研发。PEP涨0.22%，百事第(di)二季(ji)度核心每股收益(yi)2.28美元，市场预期(qi)2.15美元。DAL跌3.99%，达美航空24Q2净利润13.05亿(yi)美元，市场预期(qi)15.55亿(yi)美元，上年同期(qi)18.27亿(yi)美元。
03 每日焦点
1、美股主要股指被“七巨头”反噬，风险(xian)偏好增加小盘(pan)股称王
7.12 标普500指数自去年11月(yue)以来的最(zui)长连涨势头周四戛然而止。“拦路虎”正是(shi)今年以来一(yi)直推动该指数走(zou)高的超大盘(pan)科技股。所谓(wei)的“科技七巨头”投资者抛售规模创下近一(yi)年来最(zui)大，因通(tong)胀数据引发对美联储最(zui)快于9月(yue)降息的押注，投资者撤出今年的赢家，推动安硕MSCI美国动能因子ETF创5月(yue)以来最(zui)差(cha)表现。这番(fan)动荡带来了一(yi)些非同寻常的数据。标普500指数下跌1%，尽管该指数中有400家成份股上涨。剔除市值权(quan)重的基准(zhun)指数上涨1.2%，跑赢加权(quan)指数的幅度为2020年11月(yue)以来最(zui)大。成份股大多信用评级较(jiao)低、借(jie)款需求(qiu)较(jiao)高的罗(luo)素2000小盘(pan)股指数上涨3.2%，创下2020年3月(yue)以来相较(jiao)于标普500指数的最(zui)佳(jia)表现。一(yi)项追踪“科技七巨头”的指数一(yi)度重挫4.1%，势创2023年7月(yue)以来最(zui)大跌幅。
2、Costco年费涨8%！自2017年以来首次(ci)提高会员年费
7.11 Costco自2017年以来首次(ci)提高会员费，将基本会员费从每年60美元提高到65美元。
Costco周三(7月(yue)10日)在一(yi)份声明中表示，美国和(he)加拿大会员价格上涨8%，将于9月(yue)1日生效。该零售商的高级会员价格将从120美元上涨至(zhi)130美元。此举将影响约5200万会员。
3、传马云回国现身阿里总(zong)部(bu)，上次(ci)露面后阿里发生巨变(bian)
7.11 据界面，网(wang)传7月(yue)6日，马云回到杭州并且出现在了阿里巴巴的总(zong)部(bu)大厦。上一(yi)次(ci)，马云回国出现在公众(zhong)视(shi)野里是(shi)3月(yue)27日。次(ci)日，阿里巴巴就宣布(bu)进(jin)行“成立24年来最(zui)重要的一(yi)次(ci)变(bian)革”，重新定义和(he)构(gou)造阿里巴巴集团与各业务的治理关系，启动“1+6+N”的组织架构(gou)调(diao)整，张勇(yong)宣布(bu)卸任，“十八罗(luo)汉”中的蔡崇信、吴(wu)泳铭分别接任集团董事会主席、CEO。
4、欧盟重拳出击 苹果同意10年内免费开(kai)放其触(chu)控支付技术
7.11 苹果公司同意向其他提供商免费开(kai)放其移动钱(qian)包技术10年，从而避免了欧盟监管机构(gou)的罚款威胁。这项和(he)解结束了欧盟对这家美国科技巨头严密保护的支付技术的调(diao)查。欧盟此前警告称，苹果公司限制对该技术的访问(wen)构(gou)成滥用其市场力(li)量的行为。欧盟竞争事务专员Margrethe Vestager表示：“苹果已承诺向竞争对手(shou)开(kai)放iPhone的‘tap-and-go’（一(yi)触(chu)即付）技术。”这将防止苹果将其他移动钱(qian)包排除在iPhone的生态系统之外(wai)。根据欧盟的解决方案，欧洲(zhou)的消费者将能够(gou)在结账(zhang)时使用替(ti)代(dai)数字钱(qian)包来支付商品和(he)服(fu)务。如果苹果违反协议(yi)，将面临最(zui)高相当于其全球年收入10%的罚款。
IDC：苹果公司的Vision Pro今年销量料不会超过50万部(bu)
7.11 市场追踪机构(gou)IDC的数据显(xian)示，自今年2月(yue)在美国上市以来，售价3500美元的Vision Pro混合现实头戴(dai)设备一(yi)个季(ji)度的销量还未10万部(bu)，并且当前季(ji)度其在美国国内的销量已下降75%。IDC表示，更实惠(hui)的版本（IDC估计(ji)其价格约为当前价格的一(yi)半）应该会在2025年重新激起人们的兴(xing)趣，但未来一(yi)年的销量可(ke)能不会有明显(xian)增长。
5、传蔚来自研智驾芯片已流片
7.11 有知情人士透露，蔚来汽车自研的智能驾驶(shi)芯片“神玑(ji)NX9031”已经流片，目前正在测试(shi)。流片，意味着芯片从设计(ji)阶段转向实际制造，这是(shi)芯片规模量产与商业的关键前提。按照(zhao)规划，“神玑(ji)NX9031”将于2025年一(yi)季(ji)度首搭在蔚来旗舰轿车ET9上。
萝卜快跑价格低至(zhi)网(wang)约车3/4
7月(yue)10日14:30，记者同时在滴滴、美团和(he)萝卜快跑预约自上海嘉定新城公交站至(zhi)上海赛车场的订单(dan)，其中萝卜快跑为“已优(you)惠(hui)3.45元，预估8.04元”，而美团快车、滴滴快车均为预估12元，普通(tong)出租车则达到17元以上。记者又通(tong)过多番(fan)尝试(shi)发现，萝卜快跑虽然在里程规划、接驳时间上普遍(bian)长于其他网(wang)约车平台，但里程单(dan)价仅为普通(tong)网(wang)约车平台的四分之三，包含暂时优(you)惠(hui)后甚至(zhi)能达到网(wang)约车的一(yi)半。
04 今日前瞻
今日重点关注的财经数据
（1）20:30 美国6月(yue)PPI年率
（2）20:30 美国6月(yue)PPI月(yue)率
（3）22:00 美国7月(yue)一(yi)年期(qi)通(tong)胀率预期(qi)初值
（4）22:00 美国7月(yue)密歇根大学消费者信心指数初值
