近日，零一万物CEO、创新工(gong)场董事长李开复(fu)做客(ke)格隆汇高端访谈(tan)《格隆博士会客(ke)厅》。
在和格隆的对话中，李开复(fu)再度谈(tan)到了英伟达。
早在2016年(nian)12月，李开复(fu)在参(can)加格隆汇全球投资嘉年(nian)华的活动上(shang)，向所有人无比精(jing)确(que)的点(dian)出(chu)了英伟达这个最重要的 AI 投资标的。
在过去的7年(nian)多时间(jian)里，英伟达涨了50倍，十年(nian)涨了338倍。
站在这个时点(dian)，如果在 AI 领域再做一个未来的 3- 5 家公司的投资组合（不管上(shang)没上(shang)市），他又会选(xuan)择哪(na)几家？
对此，李开复(fu)称(cheng)，如果说没有上(shang)市的公司也(ye)包括在里面，他对零一万物充满(man)了信心。
截至目前，中国还没有出(chu)现过万亿美金市值的伟大的公司，AI会是(shi)一个巨大的空间(jian)。
李开复(fu)认(ren)为，任何一个公司，它现在在第一梯队(dui)的模型里面都是(shi)值得投资的。
比如说 Anthropic ，尤(you)其是(shi) OpenAI 作为一个投资标的。
他认(ren)为 OpenAI 三年(nian)涨 10 倍没有问题，当然它不一定会成功，但是(shi)是(shi)高概率的。
所以(yi)如果要选(xuan)一家的话，他会挑OpenAI。因(yin)为它的风险可控(kong)，而且 upside 上(shang)升还是(shi)很(hen)大。
换(huan)一个角度来看，哪(na)些公司哪(na)怕(pa)没有一个第一梯队(dui)的大模型，它依然可以(yi)经(jing)过大模型的普及(ji)得到它整个业(ye)务(wu)的一个巨大的成长。
他觉得，微(wei)软肯定是(shi)其中之一，特斯拉也(ye)是(shi)。
特斯拉最近的自动驾驶非常让人惊艳，一定程度上(shang)它跟大模型是(shi)类似的，它是(shi)一个所谓(wei) end to end，整个自动驾驶体验有巨大的提升。
当然，微(wei)软跟特斯拉的成长空间(jian)可能就(jiu)没有那么大。
那还有哪(na)些其他的公司会受益？李开复(fu)觉得是(shi)一些云(yun)的公司，因(yin)为 AI 跟云(yun)还是(shi)绑在一起(qi)的。
AI 会带来云(yun)的下一个阶段(duan)的提升，所以(yi)比如说，亚马逊或者阿里这种龙头的云(yun)公司是(shi)值得参(can)考。
英伟达虽然市值已经(jing)很(hen)高，不过李开复(fu)认(ren)为这两年(nian)它还有空间(jian)在涨。
更长远看，会有一个很(hen)大的转折发生。大部分的 AI 算力今天可能花在训练上(shang)面，因(yin)为太(tai)贵了、太(tai)多了。
那英伟达在训练芯片上(shang)是(shi)有绝对的优势(shi)，但以(yi)后更大的机会一定是(shi)推理，因(yin)为每一次做搜索(suo)、上(shang)电商、看广告，它背后大模型都在那里跑。所谓(wei)推理就(jiu)是(shi)用这个模型。
但在推理方面，李开复(fu)认(ren)为英伟达没有特别大的优势(shi)，因(yin)为它可以(yi)用更简单(dan)的芯片做出(chu)来，包括中国公司、美国公司；而且英伟达的文化就(jiu)是(shi)要技(ji)术碾压所有人，他是(shi)最自豪的。
李开复(fu)回(hui)忆跟黄仁勋第一次见面，当时还没有到 AI 的时代(dai)。他问黄仁勋是(shi)否担(dan)心那些小的公司做 Graphic 芯片会超越(yue)他？
黄仁勋表示，尽管超。你要做大的市场，我要最解决最困难的问题。总有人买单(dan)，去买最困难的问题需要的硬(ying)件。因(yin)此英伟达的训练那么卓越(yue)，也(ye)蛮难超过的。
但是(shi)当推理市场更大的时候，大家就(jiu)会有更多的投资的机会。
现在，还没有看到很(hen)明显哪(na)个公司推理会最占便宜，有可能是(shi) AMD 。
AMD的芯片做训练是(shi)不如英伟达的，虽然它便宜。
但是(shi)推理方面，从别的公司使用 AMD 的速度来看，李开复(fu)觉得 AMD 的推理芯片可能有一波(bo)利好，但是(shi)推理的普惠应该是(shi)一年(nian)半以(yi)后才发生。
所以(yi)简单(dan)的说，这两年(nian)肯定看好英伟达，之后不见得那么看好了。
一年(nian)半以(yi)后， AMD 可能有一个利好，但是(shi)也(ye)可能又杀(sha)出(chu)另(ling)外一家公司比 AMD 做的更好，毕(bi)竟推理芯片的门槛没有那么高。
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